БИРЖЕВЫЕ ИНДЕКСЫ Выполнила Ермекова А Б Студентка 32

БИРЖЕВЫЕ ИНДЕКСЫ Выполнила: Ермекова А. Б. Студентка 32 группы Финансы и кредит

Биржевой индекс — это показатель динамики уровней цен обращающихся на бирже акций, по состоянию на определенный момент времени, своеобразный сводный рейтинг ценных бумаг

ФУНКЦИИ БИРЖЕВЫХ ИНДЕКСОВ Индикативная функция Демонстративная функция Диагностическая функция Спекулятивная функция Прогнозная функция

Капитализация компании - суммарная рыночная стоимость всех акций компании, находящихся в обращении

ХАРАКТЕРИСТИКИ БИРЖЕВЫХ ИНДЕКСОВ Ä Список индекса - набор акций предприятий, колебания курсов которых входят в расчет биржевого индекса

ВОЗМОЖНЫЕ ПРИЧИНЫ ИСКЛЮЧЕНИЯ КОМПАНИЙ ИЗ СПИСКА ИНДЕКСА • По своим базовым показателям, фирма уже не является характерной для отрасли; Изменился вес доли отрасли в экономике; Фирма предоставляла недостаточную информацию по своей финансовой отчетности. • •

ХАРАКТЕРИСТИКИ БИРЖЕВЫХ ИНДЕКСОВ Ä Метод усреднения Метод средней арифметической простой Метод средней арифметической взвешенной Метод средней геометрической

МЕТОД СРЕДНЕЙ АРИФМЕТИЧЕСКОЙ ПРОСТОЙ

МЕТОД СРЕДНЕЙ АРИФМЕТИЧЕСКОЙ ПРОСТОЙ Це ны ви да акци , вз й к яты аж х с дог ры о нк а исследуемых Количество акций

МЕТОД СРЕДНЕЙ АРИФМЕТИЧЕСКОЙ ПРОСТОЙ Преимущества: Простота расчетов Недостатки: Не учитывается реальный масштаб рынка акций конкретного эмитента

МЕТОД СРЕДНЕЙ ГЕОМЕТРИЧЕСКОЙ

МЕТОД СРЕДНЕЙ АРИФМЕТИЧЕСКОЙ ВЗВЕШЕННОЙ

ХАРАКТЕРИСТИКИ БИРЖЕВЫХ ИНДЕКСОВ ÄВиды весов -коэффициенты, которые применяют при взвешивании акций, входящих в список индекса курсовая стоимость акции капитализация корпорации-эмитента

ХАРАКТЕРИСТИКИ БИРЖЕВЫХ ИНДЕКСОВ ÄБазисное значение индекса – его величина в периоде, принимаемом за базу ÄСтатистическая база – результаты торгов на фондовой бирже, на торгах внебиржевого института рынка ценных бумаг, или на их совокупности

Текущий уровень индекса выражается в пунктах Пункт - условная величина, получаемая в результате расчета индекса по определенной формуле на основании цен акций

Чарльз Генри Доу журналист, редактор газеты Wall Street Journal и основатель компании Dow Jones & Company

Индексы Dow Jones

ПРОМЫШЛЕННЫЙ ИНДЕКС ДОУ-ДЖОНСА Был впервые опубликован 26 мая 1896 г. Начальным значением индекса была отметка в 9 октября 40, 94 пунктов 2002 г 7286, 27 пунктов 14 января 2000 г 11 722, 98 пунктов

ПРОМЫШЛЕННЫЙ ИНДЕКС ДОУ-ДЖОНСА ЭТО: 30 компаний, представляющих отрасли промышленности 20% стоимости всех акций американских компаний 25% акций, котирующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже

МЕТОД РАСЧЕТА ИНДЕКСА Индекс рассчитывается по методу постоянного делителя - сумма цен акций делится на число, предварительно рассчитанное на основе последних котировок биржевого индекса

СЕМЕЙСТВО ИНДЕКСОВ ДОУ-ДЖОНСА Промышленный индекс Доу-Джонса Транспортный индекс Доу-Джонса Коммунальный индекс Доу-Джонса Составной индекс Доу-Джонса

Индексы S&P (“Standard & Poor's”)

СИСТЕМА ИНДЕКСОВ S&P 500 S&P 100 S&P Mid. Cap 400 S&P 900 S&P Small. Cap 600 S&P 1000 S&P Composite 1500

В ИНДЕКС S&P 500 ВХОДЯТ АКЦИИ 500 КОРПОРАЦИЙ, СРЕДИ КОТОРЫХ: 20 – транспортные компании 40 – финансовые компании 400 – промышленные корпорации 40 – коммунальные компании

а а тик ти рге Эне , 4% Эне 7, 4% 7 по Осн тр еб овн ы и то тель е в 10 ары ски е , 7% Неос потреб новные ит товар ельские ы 11, 1 % М ат ер иа лы 3 Ин % фо те рма хн ци о о 15 ло г нны , 7% ии е Здра воох ра 13, 1% нение ть т ос ос нн н ле % л ш % ы 1, , 7 ы 1 ом 1 Пр Пр ги лу с е у ны н ио ац к ни 3, 7% му ом ек ел Т вый со нан 20, 6% Фи р екто с

American Int’l. Group 8, 26% Exxon Mobil Corp. 40, 89% а а тик ти рге Эне , 4% Эне 7, 4% 7 Wall-Mart Stores 20, 34% по Осн тр еб овн ы и то тель е в 10 ары ски е , 7% вый со нан 20, 6% Фи р екто с Неосновные кие потребительс товары 11, 1% М ат ер иа лы 3 Ин % фо те рма хн ци о о 15 ло г нны , 7% ии е Microsoft Corp. 18, 38% Citigroup Inc. 10, 66% Здра воох ра 13, 1% нение ть т ос ос нн н ле % л ш % ы 1, , 7 ы 1 ом 1 Пр Пр ги лу с е у ны н ио ац к ни 3, 7% му ом ек ел Т International Business Machines 8, 78% Bank of America Corp. 8, 22% Pfizer Inc. 16, 91% Johnson&Johnson 12, 23% General Electric 29, 25%

Индекс S&P 500 представляет 80% рыночной стоимости всех акций, котируемых на Нью-йоркской фондовой бирже (10, 397. 83 млрд долларов в денежном выражении)

КРИТЕРИИ ВКЛЮЧЕНИЯ АКЦИЙ КОМПАНИИ В ИНДЕКС S&P 500 Компания должна быть американской Рыночная капитализация свыше 4 млрд долларов Финансовая устойчивость

КРИТЕРИИ ВКЛЮЧЕНИЯ АКЦИЙ КОМПАНИИ В ИНДЕКС S&P 500 Отношение годового объема торгов в долларовом выражении к рыночной капитализации должно быть равным или превышать 0, 3 Не менее 50% акций должны находиться в публичном обращении Компания должна работать в секторе производства или услуг

TOPIX

TOPIX (TOKYO STOCK PRICE INDEX) Впервые был опубликован 1 июля 1969 года с базовым значением 100 пунктов Список входящих в индекс компаний пересматривается 2 раза в год Индекс вычисляется каждые 15 секунд в рабочие дни биржи

TOPIX 1000 TOPIX 500 TOPIX Mid 400 TOPIX Small TOPIX 100 TOPIX Large 70 TOPIX Core 30

TOPIX Core 30 — акции 30 -и самых крупных и ликвидных японских компаний, зарегистрированнх на Токийской фондовой бирже; TOPIX Large 70 — акции 70 -и японских компаний, следующих после компаний из TOPIX Core 30 по величине и ликвидности; TOPIX Mid 400 — акции 400 -и японских компаний, следующих после компаний из TOPIX Large 70 по величине и ликвидности; TOPIX Small — акции японских компаний, не попавших в TOPIX Mid 400; TOPIX 100 — компании из TOPIX Core 30 и TOPIX Large 70; TOPIX 500 — компании из TOPIX 100 и TOPIX Mid 400; TOPIX 1000 — компании из TOPIX 500 и первые 500 компаний из TOPIX Small; 33 субиндекса для различных отраслей экономики.

DAX

Введен 1 июля 1988 года Вычисляется компанией Deutsche Börse AG Вычисление индекса производится в рабочие дни биржи с 9: 00 до 17: 30 по Центральноевропейскому времени DAX 30

Является индикатором развития индекса DAX после закрытия биржи. Расчет L-DAX производится на основе цен акций на Франкфуртской бирже в рабочие дни биржи с 17: 30 до 20: 00 по Центральноевропейскому времени.

FTSE 100 (Financial Times Stock Exchange Index)

Индекс начал рассчитываться с 3 января 1984 года с уровня 1000 пунктов Основывается на курсах акций 100 компаний с наибольшей капитализацией, включённых в список Лондонской фондовой биржи 30 декабря 1999 г. 6950, 6 пунктов 9 марта 2009 г. 3460, 7 пунктов

Присутствие акций на Лондонскую фондовой бирже Стоимость акций должна быть отражена в Фунтах Стерлингов или Евро Компания, выпустившая данную акцию, должна быть однозначно идентифицируема с определенным государством Акции из индекса FTSE-100 должны быть представлены на бирже в свободном доступе и быть высоко ликвидными.

Индекс ММВБ

Индекс ММВБ — ценовой, взвешенный по рыночной капитализации композитный фондовый индекс, включающий 30 наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики, представленных на Фондовой бирже ММВБ

Индекс ММВБ рассчитывается как отношение суммарной рыночной капитализации акций, включенных в базу расчета индекса, к суммарной рыночной капитализации этих акций на начальную дату, умноженное на значение индекса на начальную дату

Для расчета индекса ежедневно используется более 450 тыс. сделок на сумму свыше 60 млрд рублей Суммарная капитализация акций, включенных в базу расчета индекса, составляет более 10 трлн рублей

Введен 30 декабря 1997 года Базовое значение индекса – 100 пунктов Состав корзины индекса пересматривается ежеквартально в зависимости от ликвидности 16 апреля 2007 г 3534, 51 пунктов

v ОАО «Норильский никель» v ОАО «Газпром» v ОАО «Лукойл» v ОАО «НК Роснефть» v ОАО «Рус. Гидро» v ОАО «Северсталь» v ОАО «Сургутнефтегаз» v ОАО Банк ВТБ v Сбербанк России

ОТРАСЛЕВЫЕ ИНДЕКСЫ v MICEX O&G (нефть и газ) v MICEX PWR (электроэнергетика) v MICEX TLC (телекоммуникации) v MICEX M&M (металлургия и горнодобыча) v MICEX MNF (машиностроение) v MICEX FNL (финансы) v MICEX CGS (потребительский сектор) v MICEX CHM (химия и нефтехимия)

КАПИТАЛИЗАЦИОННЫЕ ИНДЕКСЫ v. MICEX LC (высокая капитализация) v. MICEX MC (стандартная капитализация) v. MICEX SC (базовая капитализация)

РТС

Индекс РТС ßРассчитывается с 1 сентября 1995 г. ßБазовое значение 100 пунктов ßРассчитывается на основе 50 ценных бумаг наиболее капитализированных российских компаний 19 мая 2008 г. 2498, 10 пунктов 2 октября 1998 г. 37, 74 пунктов

Нефть и Газ (RTSog) Телекоммуникации (RTStl) Металлы и добыча (RTSmm) Промышленность (RTSin) Потребительские товары и розничная торговля (RTScr) Электроэнергетика (RTSeu) Финансы (RTSfn)