Базельское соглашение 1988 года Базель-1 Причины разработки Базеля-1

Базельское соглашение 1988 года (Базель-1) Причины разработки Базеля-1: • Мировой долговой кризис конца 1970 х - начала 1980 х; • Различия в уровне величины капитала банков стран мира; • Другие факторы (падение цен на нефть, общая нестабильная ситуация на международном банковском рынке).

Банк Международных Расчетов (Bank of International Settlement) г. Базель, Швейцария. www. bis. org - международная организация, которая стимулирует международное сотрудничество в области финансов и денег и служит банком для центральных банков. Функции Банка Международных Расчетов: - Проведение форумов для центральных банков стран мира; - Исследования в области экономики и денег; - Посредничество в финансовых отношениях между центральными банками

Базельское соглашение о достаточности капитала 1988 года (International Convergence of Capital Measurements and Capital Standards, Basel, 1988)

Капитал для расчета достаточности находится как сумма капиталов 1 и 2 уровней, причем: • капитал 2 уровня не должен превышать 100% капитала 1 уровня; • субординированный долг не должен превышать 50% капитала 1 уровня; Базельский комитет утвердил целевое значение соотношения капитала к взвешенным с учетом риска активам на уровне 8% (из которых капитал 1 уровня - как минимум 4%).

Базель-1 решил две основные проблемы на международном банковском рынке: • Увеличение требования к необходимому объему капитала повысило устойчивость банков в условиях возрастания банковских рисков в мире; • Принятие единых стандартов создало равную конкурентную среду для всех стран-участниц.

Дополнение к Базелю-1. Поправка на рыночный риск. Причины учета рыночного риска: 1) снижения регулирования процентных ставок и контроля за капиталом; 2) либерализация доступа банков к другим видам деятельности; 3) быстрое развитие финансовых рынков (возрастающая активность банков на рынке производных ценных бумаг).

Определение капитала дополнено капиталом 3 уровня. Капитал 3 уровня представляет собой дополнительную форму краткосрочного субординированного долга, предназначенного исключительно для покрытия части рыночных рисков. Капитал 3 уровня должен удовлетворять требованиям: 1) должен быть необеспеченным и полностью оплаченным; 2) изначальный срок погашения - не менее 2 лет; 3) основной долг и % не погашаются, если это приведет к уменьшению достаточности капитала ниже установленных норм (8%). Капитал 3 уровня включается в расчет достаточности капитала путем умножения требований к капиталу для покрытия рыночных рисков на 12, 5% (т. е. число, обратное минимальному отношению капитала к активам в 8%).

Международная конвергенция измерения капитала 2004 г. (Базель-2) Первый проект нового соглашения (Базеля-2) предложен в 1999 году: • в расчете достаточности капитала учитывались кредитный и рыночный риски. Операционный риск, правовой, риск ликвидности, риск потери репутации - не принимались во внимание; • достаточность капитала по Базелю-1 не всегда достоверно отражала финансовое состояние; • в рамках некоторых сделок Базель-1 не стимулирует банки снижать кредитный риск.

Базель-2 был окончательно сформулирован и утвержден в 2004 году. Данное соглашение основывается на трех компонентах:

I компонент: Минимальные требования к капиталу Кредитный риск. А) Стандартизированный подход В рамках данного подхода Базель-2 предлагает рассчитывать требование к капиталу для покрытия кредитного риска двумя методами: 1) На основе рейтингов международных рейтинговых агентств (S&P’s; Moody’s; Fitch); 2) На основе кредитных рейтинговых агентств внутри отдельных стран.

Использование рейтинговых агентств внутри страны Национальные органы надзора должны контролировать соответствие рейтинговых агентств следующим критериям: • • • Объективность; Независимость; Международный доступ (прозрачность); Раскрытие информации; Наличие ресурсов; Достоверность.

Кредитный риск. Б) Подход на основе внутренних рейтингов (IRB = Internal Rating Based approach) Банки, получившие согласие органов надзора на использование подходов IRB, могут использовать свои собственные внутренние оценки компонентов риска при расчете покрытия капиталом. В рамках данного подхода учитываются следующие компоненты риска: - вероятность дефолта (Probability of Default); - сумма потерь при дефолте (Loss Given Default); - требование под риском (Exposure At Default); - эффективные сроки погашения (Effective Maturity)

Фундаментальный подход • Фундаментальный подход на основе внутренних рейтингов: весовые коэффициенты оцениваются по методике банка

Алгоритм применения подхода на основе внутренних рейтингов • Деление всех составляющих портфеля на 5 категорий: корпоративные, суверенные, банковские, розничные, вложения в акции • Оценка собственных данных по каждому классу активов • Расчет CRWA по Базель-2 на основе имеющихся данных

Усовершенствованный подход • Усовершенствованный подход на основе внутренних рейтингов: больше возможностей для использования собственны данных, чем в фундаментальном подходе

IRB подход предполагает включение в расчет только непредвиденных убытков (UL). Ожидаемые убытки (EL) покрываются за счет резервов на возможные потери по ссудам, которые не включаются в расчет достаточности капитала. Сложность внедрения IRB метода состоит в: 1) необходимости в отношении каждого банка сертифицировать систему его кредитных рейтингов и её надежность, одобрить методику оценки рисков и использование данных об убытках, а также управление системой рейтингов; 2) необходимости накопления статистических данных за несколько лет.

Рыночный риск Подсчет рыночных рисков при расчете достаточности капитала остался неизменным. Базель-2 прямо ссылается на «Дополнение…» к Базелю-1 (1996 года). Для анализа рыночных рисков используются два подхода: 1) Стандартизированный подход (взвешивание активов на коэффициенты по видам рыночных рисков) 2) Модель на основе внутренних рейтингов банков.

Операционный риск - риск убытка в результате неадекватных или ошибочных внутренних процессов, действий сотрудников и систем или внешних событий. Капитал под операционный риск может рассчитываться на основе одного из трёх подходов: 1) Базового индикатора (Basic Indicator Approach); 2) Стандартизированного (Standardized Approach); 3) Продвинутых подходов (Advanced Measurement Approach).

1) Подход на основе базового индикатора Капитал под операционный риск рассчитывается на основе регрессионной модели, в которой выбран показатель Валового Дохода в качестве индикатора, характеризующего величину общего объема операционных рисков. Требование к капиталу рассчитывается как произведение этого индикатора на коэффициент, установленный Базелем_2 на уровне 15%.

2) Стандартизированный подход

II компонент: Надзорный процесс 4 основных принципа надзорного процесса: • банки должны иметь процедуры оценки достаточности капитала; • надзорные органы должны проверять и оценивать работу банков по подсчету достаточности капитала и их стратегию в данной области; • надзорные органы должны иметь возможность требовать от банков поддержания норматива достаточности сверх минимального; • необходимость вмешательства со стороны надзорных органов в превентивных целях.

III компонент: Рыночная дисциплина Реализация третьего компонента позволит участникам рынка получать более полную информацию о применяемых банками подходах к оценке рисков и достаточности капитала. В банках требуется наличие утвержденной Политики в области раскрытия информации.

Основные области раскрытия информации • Требования к капиталу по основным сферам риска • Субкомпоненты взвешенных по риску активов • Политика банка в отношении управления рисками • Подробные сведения о структуре портфеля

Основные области раскрытия информации • Кредитный риск, покрытый залоговым обеспечением • Сомнительные и просроченные кредиты • Сведения о секъюритизации, неттинге, оценке стоимости обеспечения • Нереализованные убытки и доход с инвестиционного портфеля • Результаты стресс-тестинга в торговом портфеле

Дополнительные требования, предъявляемые к IRB-банкам • Описание систем внутренних рейтингов и процедур по каждому портфелю • LDG по каждому PD-классу • Исторические данные об убытках по кредитам и количественных деталей расчета EAD

International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards, Basel, 2006 www. bis. org

Базель 3 – от 12. 09. 10 • Минимальное соотношение обыкновенных акций к взвешенным на риск активам должно увеличиться с текущей величины 2 % до 4, 5 % к 01. 15. Капитал 1 уровня возрастет с текущих 4% до 6%, при неизменном общем уровне капитала 8%.

Базель-3 • Вводится критерий уровень левериджа, который не зависит от взвешивания активов на риск. • Леверидж определяется как соотношение капитала 1 уровня к общей величине активов банка. Минимальное значение данного показателя - 3%.

Базель-3 • Вводится требование к аккумулированию контрциклического капитала, который будет составлять 2, 5% обыкновенных акций к взвешенным на риск активам. Период формирования с 2016 по 2019 годы. • Данный капитал подлежит накоплению банками сверх минимально установленного значения общего капитала 8%.

Базель-3 • Введение показателя Уровень покрытия ликвидностью. • Обеспечить краткосрочную устойчивость к рискам ликвидности путем поддержания достаточного уровня качественных ликвидных ресурсов для нормального функционирования в стрессовой ситуации в течении 1 месяца

Уровень покрытия ликвидностью • Совокупность высоколиквидных активов / чистый денежный отток в течение 30 дней (больше или равно 100%) • Данное требование способствует поддержанию на балансе банков качественных необременных надежных ценных бумаг как протекции от кризиса ликвидности

Показатель Уровень чистого стабильного финансирования • Создание условий, при которых банки будут привлекать более долгосрочные пассивы, стремиться к уравновешиванию сроков востребования и погашения банковских активов и обязательств. • Показатель рассчитывается банком для определения минимально необходимого объема стабильного финансирования деятельности, определяется на основе анализа ликвидности активов для бесперебойного функционирования в течение 1 года.

Уровень чистого стабильного финансирования • Доступный объем стабильного финансирования / требуемый объем стабильного финансирования (больше или равно 100%). • Стабильное финансирование – акции и обязательства банка, которые являются надежным источником пассивов на протяжении 1 года в условиях затяжного стресса.

Доступный объем стабильного финансирования • Включает: банковский капитал, привилегированные акции со сроком более года; обязательства со сроком возврата более года; депозиты со сроком возврата менее года, но которые по ожиданиям банка останутся на балансе. • Каждый из указанных видов активов корректируется на поправочный коэффициент в зависимости от надежности, а затем суммируются.