Барьеры входа-выхода и динамика рынка Барьеры входа-выхода

Барьеры входа-выхода и динамика рынка

Барьеры входа-выхода и динамика рынка 1. Понятие рыночных барьеров 2. Типология барьеров 3. Формальные модели барьеров и эмпирические результаты 4. “Демография” фирм 5. Состязательные рынки

Понятие рыночных барьеров • Начали изучаться в контексте различных типов рыночных структур – Дж. Бэйн и Дж. Стиглер (19501960 -е гг. ) • Определение Дж. Бэйна: “Все, что позволяет фирмам зарабатывать сверхприбыли без угрозы входа” • Дж. Стиглер: “Совокупность факторов, формирующих асимметрию фирм-старожилов (incumbents) и входящих на рынок фирм (entrants) и приводящих к возникновению у первой группы компаний дополнительной прибыли”

Понятие рыночных барьеров В методологических целях принято разграничивать барьеры входа и выхода Барьеры входа – факторы и условия экономического, технологического, организационно-правового и т. п. порядка, препятствующие вступлению новых агентов на данный товарный рынок и ведению равной конкуренции с уже действующими там фирмами Барьеры выхода – факторы и условия, затрудняющие прекращение фирмой работы на рынке без серьезных экономических потерь

Типология рыночных барьеров БАРЬЕРЫ Нестратегические Не контролируются участниками рынка Стратегические создаются участниками целенаправленно (strategic entry deterrence)

Нестратегические барьеры • Наличие более выраженного эффекта экономии от масштаба производства • Абсолютное преимущество по величине издержек на единицу выпуска • Административные и организационноправовые барьеры

Нестратегические барьеры: эффект экономии от масштаба (1)

Нестратегические барьеры: эффект экономии от масштаба (2)

Нестратегические барьеры: абсолютное преимущество в средних издержек

Источники абсолютного преимущества фирм-старожилов по средним издержкам • Доступ к более дешевым источникам сырья • Специфические ресурсы и инновации • Опыт функционирования в отрасли (learning -by-doing)

Опыт функционирования в отрасли: кривые обучения

Опыт функционирования в отрасли: кривые обучения Первый экономический пример – К. Эрроу (1962) в авиастроении В 1970 -е гг. анализ кривых обучения в различных отраслях промышленности благодаря Boston Consulting Group Формальное выражение эффекта – т. н. закон распределения Хендриксона -k C(t)=C(0)N

Прочие нестратегические барьеры • Емкость рынка • Капитальные затраты (доступ к кредитным ресурсам) • Административные барьеры (особые порядки лицензирования и регистрации, различные квоты)

Стратегические барьеры • Лимитирующее ценообразование • Дополнительные инвестиции в оборудование • Дифференциация продукта • Долгосрочные контракты с работниками, поставщиками и дилерами

Стратегические барьеры: лимитирующее ценообразование Стратегия лимитирующего ценообразования особенно эффективна в случае абсолютного преимущества у фирмы-старожила по средним издержкам: цену нужно установить на уровне, немного меньшим средних издержек фирмы-новичка, но превышающем величину средних издержек старожила (трудно реализовать на практике!)

Стратегические барьеры: дополнительные инвестиции в оборудование Фирма-старожил сознательно идет на создание незагруженных мощностей и рост невозвратных издержек, чтобы при попытке входа задействовать имеющиеся мощности и заполнить рынок до предела. Тем самым посылается сигнал потенциальным новичкам об агрессивной реакции на попытку входа (credible commitment )

Стратегические барьеры: дифференциация продукта Лишение потенциальных новичков ниши на рынке путем выпуска значительного числа товаров-субститутов Рискованная стратегия (ввиду возможного каннибализма торговых марок одной фирмы!), успех которой зависит от эффекта разнообразия (economies of scope): совокупная выручка растет быстрее издержек, связанных с расширением продуктовой линейки Важное значение имеет также положительный внешний эффект рекламы: растут продажи не только конкретной марки и других товаров фирмы-старожила

Модель рыночных барьеров Штакельберга-Спенса-Диксита Иллюстрация поведения фирмы-старожила в ответ на различный уровень издержек входа на рынок со стороны новичков (“ценовой зонтик”)

Модель рыночных барьеров Штакельберга-Спенса-Диксита: сдерживание входа

Модель рыночных барьеров Штакельберга-Спенса-Диксита: допущение входа

Модель рыночных барьеров Штакельберга-Спенса-Диксита: блокированный вход

Результаты эмпирического анализа рыночных барьеров: Smiley(1988)

“Демография” фирм Используются 4 показателя: норма входа – число новых фирм за период t по отношению к общему количеству фирм на рынке на конец периода t-1 норма проникновения – объем продаж новичков в совокупном объеме продаж норма выхода – число фирм, покинувших рынок за период t, к общему количеству фирм на конец периода t-1 чистая норма входа = норма входа – норма выхода

“Демография” фирм

“Демография” фирм Чистая норма входа, как правило, на порядок меньше норм входа и выхода Чистая норма входа, т. е. увеличение рынка, формируется главным образом за счет молодых фирм(для них характерны самые высокие темпы роста выручки и нормы выхода) Наблюдаются высокие коэффициенты корреляции между нормой входа и выхода Молодые фирмы заметно отстают в размерах от старожилов (разрыв в размерах – тоже косвенная оценка барьеров входа); от 20 до 40% компаний выходят в первые два года существоваания

“Демография” фирм

Состязательные рынки Состязательные (соревновательные, квазиконкурентные, англ. contestable) рынки предполагают: • отсутствие лояльности потребителей к товарной марке (основной параметр спроса – цена); • отсутствие невозвратных издержек, связанных с входом, т. е. нулевые барьеры входа • наличие крупных компаний • жесткость цен, особенно в сторону снижения

Состязательные рынки По рыночной структуре напоминают олигополию, а по результату конкурентного взаимодействия – совершенную конкуренцию Правило ценообразования P = AC (если одна фирма), P = MC (если число фирм более 1) Идеальная стратегия для фирм-новичков: Hit-and-run strategy (“вошел с низкой ценой – заработал, что смог – быстро покинул рынок”)

Состязательные рынки

Состязательные рынки Наиболее распространенный пример – пассажирские авиаперевозки (самолеты можно сравнительно легко переставлять на обслуживание новых маршрутов и закрывать невыгодные направления) Другие примеры состязательных рынков не находят практического подтверждения

Типовая задача по теме