Банковское регулирование и надзор Макропруденциальный надзор

«Базовые принципы эффективного надзора за банковской деятельностью» Базель II (1997 г. ) Основная цель надзора – поддержание стабильности и атмосферы доверия в финансовой системе, что ведет к минимизации риска потерь вкладчиков и других кредиторов n Надзор должен способствовать формировнию эффективной и конкурентной банковской системы, отвечающей потребностям общества в квалифицированных финансовых услугах, предоставляемых по приемлемым ценам n Надзор не может и не должен гарантировать, что … банки не разорятся… n

Институциональные модели регуляторов Модель секторального (специализированного) надзора • Регулирование и надзор за каждым сектором (банки, фондовые посредники и страховщики) закрепляются за отдельными органами регулирования Модель двойного пика (“twin peaks” model) • Регулирование и надзор закрепляются за двумя органами регулирования (как правило, центральным банком и управлением пруденциального надзора) Модель интегрированного регулирования и надзора (мегарегулирование) Регулирование и надзор за всеми типами финансовых посредников выделяются в один орган, который отвечает как за пруденциальный надзор, так и за защиту прав инвесторов и потребителей финансовых услуг

Новые веяния в финансовом регулировании «Опираясь на наши сегодняшние достижения, мы согласились продолжать работать над мерами макропруденциальной политики; лучше отражать перспективы стран с развивающейся экономикой при реформировании регулирования в финансовой сфере; улучшать регулирование и надзор за теневой банковской деятельностью и регулирование и контроль на рынках товарных деривативов…» Декларация саммита «Группы двадцати» , подписанной Президентом России Дмитрием Медведевым 12 ноября 2010 г. в Сеуле.

Реформы институтов регулирования: 2010 -2011 годы

Реформы институтов регулирования: 2010 -2011 годы • Текущий итог: консолидация финансового регулирования и надзора в центральном банке: Великобритания, Чехия, Ирландия, Словакия, Литва; • Усиление роли центрального банка: Бельгия, Франция, Германия, США, Португалия, Греция

Что такое макропруденциальная политика? Макропруденциальная политика – комплекс превентивных мер, направленных на минимизацию риска системного финансового кризиса, т. е. риска возникновения ситуации, в которой значительная часть финансового сектора становится неплатежеспособной или неликвидной, в результате чего участники рынка не могут продолжать действовать без поддержки денежных властей или органа надзора.

Системный риск определяется как риск срыва предоставления финансовых услуг, который вызывается ухудшением состояния всей финансовой системы или ее части и имеет потенциальные серьезные отрицательные последствия для реальной экономики

Системные риски

Что такое макропруденциальная политика?

Сопоставление макро- и микропруденциального подходов Характеристика Конечная цель Макропруденциальная политика Снижение издержек нестабильности, связанных с финансовым кризисом Промежуточная цель Поддержание финансовой стабильности в целом Микропруденциальная политика Защита интересов вкладчиков и кредиторов банков Предотвращение несостоятельности отдельных банков Оценка перспектив Вероятностный подход, основанный на Подход, основанный на оценках анализе формальной рисков, акцент на сценарном анализе отчетности, акцент на внутреннем контроле и проверках Раскрытие информации Широкое распространение результатов оценки, в т. ч. показатели финансовой устойчивости, макропруденциальные индикаторы, сигналы моделей раннего оповещения Стандартизированные отчеты и конфиденциальная информация для целей надзора

Макропруденциальное регулирование системного риска

Россия: организационная структура по управлению системным риском

Инструменты макропруденциального надзора n Требования к капиталу и ликвидности n нормирование баланса n лимитирование рисков

Макропруденциальные инструменты. Два подхода n подход переменных инструментов – предполагает использование пруденциальных норм, параметры которых варьируют во времени n подход постоянных инструментов – основывается на применении постоянно действующих обязательных нормативов. Для реализации эффективной макропруденциальной политики необходимо придерживаться обоих подходов

Нормы резервирования на возможные потери по ссудам (в процентах) Категория качества ссуд Норма на фазе спада, % Норма на фазе бума, % Стандартные ссуды 0 2 -15 Нестандартные ссуды 1 -20 15 -20 Сомнительные ссуды Проблемные ссуды 21 -50 51 -100 100 Безнадежные ссуды

Совершенствование микропруденциальной политики

Мотивированное суждение