Банковское ценообразование Методы 1 Затратное ценообразование Модели ценообразования

Банковское ценообразование Методы: 1. Затратное ценообразование. Модели ценообразования на кредиты (11). Анализ % и не % расходов (19). Российская практика (24) 2. Ценообразование на основе экономической ценности (43) 3. Параметрическое ценообразование (62). Пример (72).

1. Затратный метод ценообразования на банковские продукты ¢ 1. Модель «издержки плюс» . Стандартная наценка добавляется к издержкам производства продукции или оказания услуг. Применим при оказании услуг физическим лицам, т. е. в рознице. ¢ 1. 2. 3. Плюсы модели Простота расчета цен при наличии данных об издержках Если все конкуренты используют такую методику конкуренция ослабевает Если большинство использует эту методику, то не стоит беспокоиться по поводу колебаний спроса под влиянием колебаний цен

2. Модель затратного ценообразования ¢ Схема предполагает суммирование некоторым образом определенных издержек и величины прибыли, рассчитанной на основе норматива прибыльности

Формула затратного ценообразования ¢ LIR=MCfr ¢ + OCnf + ERCM+ DPMb LIR – ставка желаемой доходности по кредиту (loan interest rate) ¢ MCfr – маржинальные издержки по привлечению средств, передаваемых в кредит заёмщику (marginal cost of raising loanable funds) ¢ OCnf – операционные издержки, не связанные с привлечением денежных средств (nonfunds bank operating costs) ¢ ERCM - премия за риск кредитования (estimated margin to compensate the bank to default risk) ¢ DPMb – желаемая прибыльность кредитования

Затратное ценообразование ) Расчет себестоимости банковских услуг ¢ Себестоимость не может включать полной величины денежных ресурсов, с помощью которых выполняется операция, так как банк передавая деньги заёмщикам не передает им права собственности

Состав себестоимости Материальные ресурсы, необходимые для осуществления собственно банковской деятельности ¢ Амортизация банковских активов ¢ Оплата коммунальных расходов ¢ Зарплата персонала ¢

Методы учета себестоимости «Котловой» метод учета издержек т. е. учет их по банку в целом ¢ Попродуктовый метод учета: 1. В основе цен лежит представление менеджеров о ценности продуктов для клиентов 2. Ценообразование – копирование цен банков- конкурентов 3. Ценообразование на основе детального анализа издержек путем: методом нормирования ; методом операционных исследований ¢

Процедура оценки издержек состоит из 3 -х элементов 1. Идентификация и измерение услуг ¢ Измерение услуг методами: фотографии рабочего процесса; выборочных обследований в соответствии с правилами матстатистики; составление работниками ведомостей своей деятельности в течение рабочего дня

Процедура оценки издержек состоит из 3 -х элементов 2. Формирование базы данных об издержках. ¢ ¢ ¢ Прямые издержки, связанные с деятельностью персонала = почасовые ставки оплаты* стандартные величины затрат времени на операции Прочие прямые издержки: почтовые, телефонные, аренда, реклама Накладные расходы: общефилиальные и общебанковские накладные издержки, которые не связаны непосредственно с оказанием определенного вида услуг. Выбор основы распределения НР.

Процедура оценки издержек состоит из 3 -х элементов Анализ объёма операций ¢ Чтобы рассчитать общую сумму издержек на оказание определенного типа банковских услуг, необходимо умножить удельные издержки на число такого рода услуг (31) ¢

Модели банковского ценообразования на кредиты 1. Простейшая модель – «стоимость плюс» . Она учитывает стоимость привлеченных ресурсов и операционные расходы банка, связанные с привлечением. Расчет сводится к суммированию следующих компонентов: l Стоимость привлеченных ресурсов l Банковские операционные расходы (зарплата сотрудников кредитного управления, стоимость оборудования и материалов, необходимых для предоставления кредита) l Маржа (компенсация банку) за уровень риска невыполнения обязательств l Ожидаемая прибыль по каждому кредиту

Модель ценового лидерства 2. Ставка «ценового лидерства» . ¢ По этой модели стоимость привлеченных средств для кредитования банком заемщика определяется с помощью унифицированной ставки по кредитам, прайм-рейт. Это ставка первоклассным заемщикам называется базовой или справочной. Это самая низкая ставка для лучших заемщиков по краткосрочным кредитам. По этой модели ставка банка рассчитывается так: ¢ Базовая ставка (прайм-рейт, включая маржу прибыли операционно-административных расходов). ¢ Премия за риск неисполнения обязательств (уплачиваемая всеми за исключением первоклассных заемщиков) ¢ Премия за риск уплачиваемая заемщиками долгосрочных кредитов

Модель ЛИБОР 3. Ставка ЛИБОР – Лондонская межбанковская ставка предложения. Используется при кредитовании первоклассными банками на рынке евровалют. Это ставка по депозитам в основных валютах. ЛИБОР ниже базовой ставки прайм - рейт, что привело к появлению новой модели установления кредитной ставки.

Прайм-рейт 4. Процентная ставка по кредиту ниже прайм - рейт. Она состоит : ¢ из расходов по привлечению средств на денежном рынке, ¢ надбавки за покрытие риска ¢ планируемая прибыль.

Ценовое лидерство (разновидность) Политика ценового лидерства. ¢ Крупные банки устанавливают процентные ставки исходя из собственных задач, а все остальные под них подстраиваются ¢

Модифицированная модель 5. Модифицированная модель ценового лидерства, модель максимальной процентной ставки «кэп» , по которой устанавливаются ¢ согласованный верхний предел ставки по кредиту вне зависимости от будущей динамик процентных ставок денежного рынка. Таким образом заемщику может быть предложена плавающая ставка (праймрейт + 2) при максимуме 5% сверх первоначальной ставки. Например, при выдаче кредита по ставке праймрейт на уровне 10% первоначальная ставка будет составлять 12%. Она может быть повышена только до 17%. , независимо от роста рыночных ставок в течении срока действия договора.

Этапы разработки цен на банковские услуги. Определение целей ценовой политики. Процесс установления цен состоит из следующих этапов: ¢ Определение целей ценовой политики ¢ Анализ спроса ¢ Оценка затрат или анализ процентных и непроцентных расходов ¢ Выбор метода определения цен ¢ Формирование общей стратегии банковского ценообразования.

Этапы разработки цен ¢ ¢ ¢ Государственное регулирование банковской деятельности в лице ЦБР и МФ оказывает влияние на состояние финансового рынка, на спрос и предложение отдельных банковских услуг. Оно проводится путем: - изменения нормы отчислений КО в обязательные резервы ЦБР - варьирования ставки рефинансирования - валютного регулирования - налогового обложения банковских операций.

Процентные и непроцентные расходы Оценка затрат или анализ процентных и непроцентных расходов. ¢ Для анализа структуры расходов они делятся на две группы: ¢ Процентные расходы – начисленные и уплаченные проценты в рублях и валюте. ¢ Непроцентные расходы , которые состоят: ¢ - операционные расходы (почтовые и телеграфные расходы по операциям клиентов, уплаченная комиссия по услугам и корреспондентским счетам, расходы по валютным операциям) ¢ - расходы по обеспечению функционирования банка (содержание аппарата управления, хозрасходы – амортизация, аренда). ¢ - прочие расходы ( штрафы, пени , неустойки уплаченные, проценты и комиссия прошлых лет) ¢

Анализ процентных расходов Методика анализа процентных расходов. ¢ Процентные расходы зависят от: - средних остатков по оплачиваемым депозитам - средней процентной ставки по депозитам E = Ed + Er ¢ E – изменение суммарных процентных расходов ¢ Ed – изменение процентных расходов за счет первого фактора_ средних остатков по оплачиваемым депозитам ¢ Er - изменение процентных расходов за счет второго фактора, средней процентной ставки.

Процентные расходы. Факторы. Влияние первого фактора на процентные расходы определяется так: Ed = (D 2 – D 1) * R 1 ¢ ¢ ¢ D 2 – средние остатки по всем оплачиваемым депозитам в анализируемом периоде D 2 – средние остатки в предыдущем периоде. R 1 – средняя процентная ставка по депозитам в предыдущем периоде

Процентные расходы ¢ ¢ ¢ Степень влияния средней процентной ставки по депозитам (Er) на процентные расходы вычисляется так: Er = (R 2 – R 1) * D 2 R 2 – средняя процентная ставка по депозитам в анализируемом периоде R 1 - то же в предыдущем периоде D 2 – средние остатки по оплачиваемым депозитам в анализируемом периоде. В результате определяется какой из факторов больше влияет на изменение суммарных процентных расходов. Задача – снизить эти расходы и повысить прибыль банка.

Процентные расходы ¢ ¢ ¢ Средние остатки по оплачиваемым депозитам зависят от: - роста объемов этих депозитов, их динамичности - роста их удельного веса в совокупных пассивах На среднюю процентную ставку влияют следующие факторы. - рыночный уровень процентной ставки по депозитам. Банк на нее не влияет. - структура депозитной базы. По каждому виду депозитов нужно определить затраты и их удельный вес в суммарных процентных расходах. Далее можно определить среднюю стоимость каждого вида депозита разделив указанные выше затраты на средние остатки соответствующего вклада.

Методы банковского ценообразования (российская практика) 1. Затратный метод определения цен. ¢ Метод целевого ценообразования ¢ Договорной метод ¢ Параметрический метод. Сравнительное ценообразование или метод лидерства в ценах.

Затратный метод ¢ Затратный метод определения цен. В основу цены закладывается себестоимость и прибыль. которая достаточна для этой услуги. Ц = С/с + Пр. ¢ Важнейшая часть определение с/с. Когда этого сделать нельзя издержки определяют по группе важнейших видов банковских операций. С/с называют еще внутренней стоимостью банковских операций. Рассчитать с/с конкретной операции или всех их невозможно.

Себестоимость ¢ ¢ Для того , чтобы определить локальные показатели внутренней стоимости банковских групп делят все расходы (в основном связанные с активными операциями, поскольку банку необходимо определить цену продажи, а не покупки денег) на прямые и косвенные. 1. Прямые - это расходы, которые непосредственно относятся к проведению определенной операции или групп банковских операций. Косвенные – это общебанковские расходы. , которые включают основную долю непроцентных расходов.

Расчет себестоимости ¢ Формула расчета: КВС = [(ОРБ- ДД) / (СА – НА)] * 100% ¢ ¢ ¢ КВС – совокупный коэффициент внутренней стоимости банковских операций ОРБ – общие расходы банка (операционные + не операционные) ДД – доп. доходы, не связанные с основной деятельностью, идущие на частичное покрытие его расходов СА – сумма активов НА – неработающие активы( резервный фонд, корсчета, касса)

---Себестоимость ¢ Локальный средний коэффициент внутренней стоимости определенных операций рассчитывается: ΔКВС = (ΔОРБ / ΔСА) * 100% ¢ ΔОРБ – приращение общих расходов банка, обусловленных приращением его суммарных активов ¢ ΔСА – приращение суммарных активов банка

Себестоимость Локальный средний коэффициент внутренней стоимости определенных операций: КВСлок = ((ПРБо + КРБо – Пдо) / (САо – ЗПо)) * 100% ¢ ¢ ¢ ПРБо – прямые расходы банка на осуществление данного вида операций КРБо – косвенные расходы САо – суммарный актив данной группы операций ПДо – побочные дополнительные доходы, которые могут быть отнесены к рассматриваемым операциям ЗАо – замороженные активы, приходящиеся на данный круг операций.

Себестоимость ¢ Прямые и косвенные расходы распределяются по отдельным банковским операциям пропорционально доле, которую составляет данная операция в общем объеме активных операций. Экономический смысл коэффициентов. ¢ КВС – отвечает на вопрос, какова должна быть средняя минимальная цена денег банка, которые он продает на ссудном рынке, обеспечивающая покрытие всех банковских расходов, не приносящая ему прибыли. ¢ ΔКВС – дает ответ на вопрос, когда приращение активов становится невыгодным. ¢ КВСпок. - позволяет варьировать банковским портфелем и включать в него те банковские операции, которые наиболее выгодны в настоящее время.

Себестоимость ¢ ¢ Итак показатель внутренней стоимости банковских операций может быть положен в основу расчета затратной модели цены на банковские услуги. Если расходы систематизировать по степени их влияния и назначению то можно выделить три группы: - расходы по оплате привлеченных средств, в размере сумм выплаченных банками процентов и сборов (процентные платежи) - налоги и платежи относящиеся на себестоимость - операционные расходы (непроцентные платежи).

Прибыль как часть цены При расчете прибыли как элемента цены определяется сумма доходов банка. В эту категорию включаются процентные и непроцентные доходы. Методика анализа процентных доходов. Рост процентных доходов зависит от: ¢ - роста средних остатков по выданным кредитам ¢ - роста среднего уровня взимаемой процентной ставки за кредит ΔРост = (Ср. ост. по кредитам в тек. периоде – Ср. ост. по выд. кр-м в предыд. пер. ) х ср. уровень проц. Ставки в предыд. периоде. Влияние второго фактора: ¢

Прибыль как часть цены Влияние второго фактора: ¢ ΔР% = (Ср. %ставка в текущем периоде - ср. % ставка в предыдущем периоде) * Ср. остатки по выданным кредитам в текущем периоде. Влияние обоих факторов на изменение дохода это их сумма. ¢ ΔР = ΔРост. + ΔР%

Прибыль Методика анализа непроцентных доходов включает расчет их за год с поквартальной разбивкой по основным каналам поступления: ¢ Доходы от инвестиционной деятельности, в том числе дивиденды ¢ Доходы от валютных операций ¢ Доходы от полученных комиссий и штрафов ¢ Прочие доходы

Прибыльность ¢ ¢ Основным обобщающим показателем результативности банковской деятельности является рентабельность капитала банка. (ROE)К 1. Этот коэффициент зависит от прибыльности активов (прибыль/ активы) К 2 и коэффициента достаточности капитала (капитал/активы)К 3. К 2 можно разложить: К 2 = К 3 * К 4 К 3 – доход на активы, эффективность размещения активов К 4 – прибыль на доходы, способность банка контролировать свои доходы и расходы.

Процентная маржа То есть прибыльность активов зависит от доходности активов и доли прибыли в доходах банка. Поскольку не все активы приносят доход для выявления реального уровня прибыльности активов нужно использовать показатель процентной маржи (ПМ). ¢ ПМ = процентная прибыль/ активы приносящие процентный доход

Процентная прибыль ¢ ¢ Процентная прибыль = проц. доход минус проц. расход. ПМ показывает насколько доходными являются активы, приносящие доходы, насколько доходы от активных операций способны перекрывать расходы по пассивным операциям. ПМ прибавленная к общим расходам банка будет определять цену банковских услуг по затратной методологии учета. Но рентабельность банка может быть как реальной (с учетом инфляции) так и номинальной. ROA находится в прямой зависимости от работоспособности активов и в обратной от коэффициента достаточности капитала.

Целевое ценообразование ¢ ¢ ¢ 2. Метод целевого ценообразования. Суть метода заключается в построении таблиц, которые отражают зависимость номинальной прибыльности активов от темпов инфляции и ROA при заданной реальной рентабельности. Метод требует от банка анализировать разные варианты процентных ставок за кредит с точки зрения их влияния на оборот необходимый для преодоления точки безубыточности. Применение метода показывает, что затраты на проведение операций оказывают влияние и на величину процентной ставки за кредит, так как чем больше у банка затратных статей, тем меньше доля прибыли в доходах, а значит чтобы достичь необходимой номинальной прибыльности активов банк должен зарабатывать больший номинальный доход и больше рисковать.

Договорной метод ¢ 3. Договорной метод ценообразования, используемый на рынке банковских кредитов. При заключении кредита оговаривается ставка, которая зависит от множества факторов: ¢ Спроса и предложения ¢ Темпов инфляции ¢ Динамики денежных накоплений ¢ Сезонности производства Договорной процент складывается из трех элементов: P = V + Ni. Vi + (-Nj. Vj) ¢ ¢ ¢ P- договорная ставка V - базовый процент для банка зависящий от: Ставки рефинансирования Процента по межбанковским кредитам Процента начислений по вкладам

Договорной метод ¢ ¢ Ni. Vi – надбавка по I –му параметру от основного процента Nj. Vj - скидка по j - му параметру от основного процента Основной кредитный процент зависит от стоимости привлекаемых ресурсов К стоимости привлеченных ресурсов надо прибавить процентную маржу, которая рассчитывается по процентной прибыли. Сложив все получим кредитный процент.

Расчет маржи ¢ ¢ Расчет маржи. М = (общие расходы банка, за исключением расходов по привлечению ресурсов минус прочие расходы, связанные с осуществлением ссудных операций, плюс плановая прибыль) / активы приносящие доход Просчитав все эти величины определим сколько копеек должен приносить каждый рубль работающих активов. К доходности прибавим основной кредитный процент и определим реальную цену кредита.

Реальная цена кредита ¢ Реальная цена кредита = Основной кредитный процент + доходность работающих активов = (стоимость привлекаемых ресурсов + процентная маржа) + доходность работающих активов ¢ Маржа =( Общие расходы – прочие расходы + плановая прибыль)/доходные активы

2. Банковское ценообразование на основе экономической ценности Экономическая ценность товара – цена лучшего из доступных покупателю альтернативных товаров (цена безразличия) плюс ценность для него тех свойств данного товара, которые отличают его от лучшего альтернативного. ¢ Экономическая ценность товара = цена безразличия + ценность отличий ¢

Общая ценность товара ¢ Общая ценность = цена безразличия + положительная ценность отличий - отрицательная ценность отличий

Определение экономической ценности товара Этапы: 1. Определение цены (или затрат) связанных с использованием того блага (товара или технологии), которое покупатель склонен рассматривать как лучшее из реально доступных ему альтернатив

2. Определение всех параметров, которые отличают ваш товар как в лучшую так и в худшую сторону от товара альтернативы; 3. Оценка ценности для покупателя различий в параметрах вашего товара и товара альтернативы; 4. Суммирование цены безразличия и оценок положительной и отрицательной ценности отличий вашего товара от товара – альтернативы.

Пример

3. Параметрический метод ¢ ¢ ¢ ¢ 4. Параметрический метод ценообразования. Сравнительное ценообразование или метод лидерства в ценах. Применяется при определении цен на банковские услуги, основные потребительские параметры которых поддаются четкому количественному определению (срок, размер, обеспечение и др. ) такие услуги могут составить параметрический ряд и цена каждой новой услуги такого ряда рассчитывается путем корректировки цены базовой услуги. Цн = Цбаз * КП * К Цбаз – базовая цена банковской услуги, которая может быть рассчитана на основе внутренней стоимости и прибыли либо цены банков конкурентов КП – совокупность изменений параметров новой услуги по сравнению с базовой К – корректирующий коэффициент Цена может быть установлена либо намеренно завышенной (цена « снятия сливок» ) либо заниженной ( цена

Сравнительный метод ценообразования или метод лидерства в ценах. ¢ Используют крупные банки. Выбор ценовой политики банка зависит от доли рынка контролируемой банком, уровня конкуренции и т. п. ¢

Параметрическое ценообразование Это мостик между затратным и ценностным банковским ценообразованием. ¢ Параметрический метод ценообразования – метод основанный на построении модели, которая количественно увязывает уровень цены со значениями важнейших потребительских параметров банковских услуг. ¢

Методы параметрического ценообразования 1. 2. 3. Балльный метод Метод экспертной оценки экономической ценности услуги Метод регрессионного анализа

А. Балльный метод Суть. ¢ На основании экспертных оценок значимости для потребителей тех или иных параметров услуг (кредита) каждому параметру присваивается определенное число баллов, суммирование которых дает интегральную оценку экономической ценности данной услуги для потребителя. ¢

Рассчитывается удельная цена одного балла

Составные формулы Pn –удельная цена (денежная оценка) одного балла в параметрической модели (unit price) ¢ Pb – цена базового продукта параметрического ряда (base product price) ¢ Vi – удельный вес параметра i в балльной оценке данного товара (value). ∑Vi=1 ¢ N – число параметров которые подвергаются балльной оценке ¢ балльная оценка, присуждаемая за единичное значение параметра i у базового товара (score for base product) ¢

Ставка кредитного процента по займу, отличного по параметрам от базового варианта, определяется

Составные части балльная надбавка за изменение значения параметра i для j-го продукта на одну категорию по сравнению со значением этого параметра для базового варианта данного продукта ¢ балльная оценка, присуждаемая за фактическое значение параметра I для j-го товара ¢

¢ число категорий, на которое значение параметра I для j-го продукта отличается от значения этого параметра для базового варианта данного продукта

Пример ¢ Банк хочет построить параметрический ряд на кредиты, предоставляемые предприятиям розничной торговли для закупок товарных запасов. В качестве параметров для данной модели примем:

Параметры модели Параметр 1 – сумма кредита (базовая сумма 100 тыс. долл. ) ¢ Параметр 2 – срок кредита (базовый срок – 1 месяц) ¢ Параметр 3 – обеспечение кредита (базовое – высоколиквидные ценные бумаги) ¢ Параметр 4 – тип заемщика (базовый тип – сетевая фирма с иностранным капиталом) Ставка кредита базового типа в данном банке установлена 19% годовых ¢

Далее предположим, что с учетом различной значимости для банка параметров 1 -4 их оценка проводится по следующим шкалам: ¢ Параметр 1 – балльная оценка для базового варианта составляет 2, 0, удельный вес данного параметра - 0, 1 и за каждые дополнительные 100 тыс. добавляется 0, 1 балла; ¢ Параметр 2 – балльная оценка для базового варианта составляет 3, 0, удельный вес данного параметра 0, 3 и за каждый дополнительный месяц пользования кредитом добавляется 0, 2 балла; ¢

Параметр 3 – балльная оценка для базового варианта составляет 4, 0, удельный вес данного параметра 0, 4 и за каждое ухудшение обеспечения (по шкале, определенной банком заранее) добавляется 0, 25 балла; ¢ Параметр 4 – балльная оценка для базового варианта составляет 4, 0, удельный вес данного параметра 0, 2 и за каждое ухудшение категории заемщика (по шкале, определенной банком заранее) добавляется 0, 3 балла. ¢

Тогда для базового варианта кредита сумма баллов составит: ¢ 3, 5=[(2*0, 1)+(3*0, 3)+(4*0, 4)+(4*0, 2)] ¢ И соответственно один балл будет оценен в 5, 43% годовых т. е. (19, 0% : 3, 5). ¢ ¢ Представим теперь, что за кредитом в банк обращается заемщик, который хочет получить кредит на следующих условиях:

Параметр 1 – сумма займа 300 тыс. долл. , балльная оценка равна 2, 0 + (0, 1 * 2) * 0, 10 = 0, 22; ¢ Параметр 2 – срок кредита 3 месяца, балльная оценка 3 + (0, 2 *3) * 0, 30 = 1, 08; ¢ Параметр 3 – обеспечение кредита – товарные запасы, приобретаемые за счет кредита, что по классификации данного банка ухудшает категорию обеспечения на 2 позиции, балльная оценка 4 + (0, 24 * 2) * 0, 40 = 1, 79 ¢

¢ Параметр 4 – заемщик - несетевой универсам, что по классификации данного банка ухудшает категорию заемщика на 3 позиции, балльная оценка 4 + (0, 3 * 3) * 0, 20 = 0, 98.

Выводы ¢ Итого суммарная балльная оценка данной кредитной заявки составляет 4, 07=0, 22+1, 08+1, 79+0, 98 Против 3, 5 баллов для базового варианта. Умножая цену одного балла для кредита базового вида (5, 428) на балльную оценку кредитной заявки данного заемщика (4, 07) получаем кредитную ставку в размере 22, 092% годовых (5, 428*4, 07) против 19% для базового варианта кредитования.