Банковский менеджмент Разработчик: В. В. Спицын. Центральный банк

Банковский менеджмент Разработчик: В.В. Спицын

Центральный банк РФ Возникновение ЦБ – мировой опыт Законодательство о ЦБ РФ Функции ЦБ РФ Денежно-кредитная политика ЦБ РФ и банковская эмиссия депозитов

1. Возникновение ЦБ – мировой опыт Созданию ЦБ предшествовал финансовый кризис 1595 г. Центральные банки создаются с конца 17 века. Одним из первых был создан в 1694 Банк Англии. Его функции: кредитование правительства, эмиссия денег, размещение государственных займов. Затем создаются другие европейские банки, а в середине 19 в – Государственный банк России. Центральные банки создаются двумя способами: Как новые организации учреждаются Правительствами; -На основе уже существующих банковских учреждений путем их национализации. Проблемы – подчинение Правительствам стран – бесконтрольная эмиссия денег, особенно в период войн, инфляция.

Классификации центральных банков: 1. По характеру собственности: - 100% гос. соб-ть – РФ, Великобритания, Франция, Германия; - Акционерные – США – 100% акционерного капитала принадлежит банка – членам ФРС - Смешенная форма соб-ти – Япония, Швейцария – в состав акционеров входит государство, регионы, население и т.д. 2. Процедура назначения руководства ЦБ - в большинстве стран руководитель назначается Правительством или выбирается Правительством из предложенных кандидатур 3. Право государства на вмешательство в денежно-кредитную политику 4. Наличие законодательного лимитирования (ограничения) кредитования Правительства

2. Законодательство о ЦБ РФ Федеральный закон №86-ФЗ «О Центральном Банке РФ (Банке России)». В соответствии с этим законом: ЦБ РФ является юридическим лицом УК и все его имущество является федеральной собственностью, прибыль идет в федеральный бюджет Государство не отвечает по обяз-вам ЦБ, а ЦБ не отвечает по обяз-вам гос-ва Цели деятельности ЦБ РФ (статья 3): Защита и обеспечение устойчивости рубля; Развитие и укрепление банковской системы РФ Эффективное и бесперебойное функц-ние платежной системы Получение прибыли не является целью деят-ти ЦБ РФ ЦБ РФ подотчетен ГД РФ и имеет право издания нормат актов Не вправе кредитовать Пра-во РФ, если это не предус. бюджетом

3. Функции ЦБ РФ Эмиссионный центр государства – эмиссия денег, обеспечение наличия достаточного количества денег для экономического развития государства Валютный центр – стабильность национальной валюты, как фактор экон. развития гос-ва, управление платежным балансом гос-ва, валютное регулирование, создание ЗВР Банк банков и расчетный центр – регулирование банковской деят-ти, развитие банков. системы, кредитор в последней инстанции, расчетный центр гос-ва – расчеты между банками, у которых нет кор счетов друг у друга Банк государства – размещение гос. ценных бумаг, ведет счета Казнач-ва, МФ РФ и других гос. учреж-й, зачисляет налоги на их счета Центр денежно-кредитного регулирования – разработка ДКП

4. Денежно-кредитная политика ЦБ РФ Цель ДКП ЦБ РФ – регулирование инфляции Инструменты ДКП – воздействуют на количество денег в обращении: Эмиссия наличных денег Операции на открытом рынке (купля-продажа гос. ценных бумаг) Валютные интервенции (купля-продажа иностранной валюты) Норма обязательных резервов по привлеченным банками средствам Ставка рефинансирования Обязательные нормативы для банков

Инфляция, количество денег в обращении и банковская эмиссия депозитов Инфляция: - спроса или предложения; - ползучая, галопирующая, гиперинфляция Формула для расчета денежной массы: M*V = P*Q Банковская эмиссия депозитов: Вклад – 10000 руб, норма обязательных резервов – 3%. Тогда: 10000*(1-0,03) + 10000*(1-0,03)**2… Созданные деньги = Вклады / R, где R – норма резервирования