Банковский депозит n Потенциальная доходность – относительно низкая (в РФ около 9% по рублевым вкладам, около 4% по валютным; в США и Европе около 3% годовых)
Банковский депозит n Риски – относительно низкие (в краткосрочном периоде низкие, в средне- и долгосрочном немного выше; есть возможность диверсификации вложений для РФ в ущерб доходности)
Банковский депозит n Необходимость активного управления вложениями – минимальная (желательно следить за состоянием мировой и национальной экономик)
Банковский депозит n Масштабируемость деятельности – высокая, хотя крупный капитал необходимо размещать с большой осторожностью
Предпринимательская деятельность, создание старт-апа n Потенциальная доходность – очень высокая
Предпринимательская деятельность, создание старт-апа n Риски – очень высокие (больше 80% предприятий закрываются в первые годы работы; слабые возможности по диверсификации вложений из-за их относительно высокого объема и необходимости активного управления)
Предпринимательская деятельность, создание старт-апа n Необходимость активного управления вложениями – очень высокая
Предпринимательская деятельность, создание старт-апа n Масштабируемость деятельности – относительно высокая, но лишь до определенного предела (зависит от конкретного предприятия)
Инвестиции в недвижимость n Потенциальная доходность – относительно высокая
Инвестиции в недвижимость n Риски – при недостаточном для диверсификации объеме капитала высокие; при достаточном высокие для кратко- и среднесрочных спекуляций, минимальные для долгосрочных инвестиций; проблемы с ликвидностью
Инвестиции в недвижимость n Необходимость активного управления вложениями – достаточно высокая
Инвестиции в недвижимость n Масштабируемость деятельности – относительно высокая, но лишь до определенного предела
Инвестиции в золото n Потенциальная доходность – низкая или отсутствует
Инвестиции в золото n Риски – высокие для кратко- и среднесрочных спекуляций
Инвестиции в золото n Необходимость активного управления – очень высокая для спекуляций
Инвестиции в золото n Масштабируемость деятельности – высокая, хотя для больших объемов капитала возникают проблемы с ликвидностью
Инвестиции в акции n Потенциальная доходность – умеренная для инвестиций (выше банковской)
Инвестиции в акции n Риски – минимальные для инвестиций (+ хорошая ликвидность и возможности диверсификации)
Инвестиции в акции n Необходимость активного управления – умеренная или высокая для инвестиций
Инвестиции в акции n Масштабируемость деятельности – высокая для инвестиций (хотя для больших объемов капитала возникают проблемы с ликвидностью), относительно невысокая для спекуляций
Инвестиции в предметы искусства и старины n Потенциальная доходность – умеренная или высокая
Инвестиции в предметы искусства и старины n Риски – высокие или очень высокие (непрозрачный рынок, подверженность веяниям моды, низкая ликвидность, сложности с диверсификацией; немного похоже на венчурные инвестиции)
Инвестиции в предметы искусства и старины n Необходимость активного управления – высокая
Инвестиции в предметы искусства и старины n Масштабируемость деятельности – высокая
Выводы Потенциальная доходность зависит от n Объема капитала n Готовности принимать риски и величины рисков n Качества и активности управления
Пример: доходность в зависимости от объема капитала (для ФР, конкурс ЛЧИ-2012)
Скачать презентацию Банковский депозит n Потенциальная доходность относительно низкая
Lecture_06_Capital_presentation.ppt