БАНКИ СТРАН ЦЕНТРАЛЬНОЙ И ВОСТОЧНОЙ ЕВРОПЫ – ДО И ПОСЛЕ КРИЗИСА Презентация Иштвана Лендьела Генерального Секретаря ВАСЕЕ на III-й Бакинской Международной Банковской Конференции г. Баку 20 -23 октября 2010 г. BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г.
ЧАСТЬ 1: ДО КРИЗИСА BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 2
Банки стран Центральной и Восточной Европы и кризис – тенденции макроэкономического развития Успешный переход к рыночной экономике Источник: МВУ, НБ Австрии BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 3
ЦВЕ/СНГ – рост финансового сектора Источник: ЕЦБ, центральные банки, НБ Австрии BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 4
Цена приближения к развитым экономикам – проблемы с моделью развития Источник: Евростат, центральные банки, НБ Австрии BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 5
Цена приближения к развитым экономикам – проблемы с внешним балансом Источник: Евростат, Центральные банки, НБ Австрии BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 6
Факторы, влияющие на внутренний спрос в странах ЦВЕ/СНГ в докризисный период · Быстрый рост кредитования, в первую очередь в результате экспансионной политики иностранных банков (ЦВЕ) · Рост доходов населения, превышающий рост производительности труда · В некоторых странах ЦВЕ: чрезмерно либеральная фискальная политика (Венгрия до 2006 г. ) Урок для ЦВЕ: Членство в ЕС и интеграция не гарантируют здоровое состояние экономики без правильной экономической, фискальной и монетарной политики BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 7
Быстрый рост кредитования Причины: · Амбициозные бизнес-планы большинства банков · Слишком оптимистические прогнозы относительно перспектив развития рынка · Преобладание фондирования в инвалюте, за счет материнских банков · Отсутствие эффективного сотрудничества между регуляторами разных стран BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 8
Фондирование за счет материнских банков в ЦВЕ Источник: Банк международных расчетов Примечание: Bank Austria, член Uni. Credit Group, учтен как итальянский банк BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 9
Прямое кредитование заемщиков в ЦВЕ-СНГ материнскими банками (на примере австрийских банков) 1) Новые страны-члены ЕС 2004: CZ, EE, HU, LT, LV, PL, SI and SK 2) Новые страны-члены ЕС 2007: BG and RO 3) Юго-Восточная Европа: AL, BA, ME, RS and HR 4) СНГ: AM, AZ, BY, GE, KG, KZ, MD, RU, TJ, TM, UA and UZ Примечание: в 2008 г. общий обьем кредитов австрийских банков заемщикам в ЦВЕ – СНГ составил 200 млрд. евро BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 10
Роль фондирования от материнских банков для дочерных банков в ЦВЕ-СНГ (на примере австрийских банков) 1) Новые страны-члены ЕС 2004: CZ, EE, HU, LT, LV, PL, SI and SK 2) Новые страны-члены ЕС 2007: BG and RO 3) Юго-Восточная Европа: AL, BA, ME, RS and HR 4) СНГ: AM, AZ, BY, GE, KG, KZ, MD, RU, TJ, TM, UA and UZ BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 11
Соотношение кредитов и депозитов в странах ЦВЕ-СНГ 1) NMS-2004 includes: CZ, EE, HU, LT, LV, PL, SI and SK 2) NMS-2007 includes: BG and RO 3) SEE includes: AL, BA, ME, RS and HR 4) CIS includes: AM, AZ, BY, GE, KG, KZ, MD, RU, TJ, TM, UA AND UZ BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 12
Международное сотрудничество в борьбе с кризисом – Венская Инициатива · Венская Инициатива - форум, созданый в начале 2009 г. для согласования политики заинтересованих сторон - государственные органы стран ЦВЕ и ЕС; регуляторы; банковские группы; МФИ (МВФ, ЕБРР, Всемирный Банк, ЕС) · Цель: согласование действий, распределение ответственности и расходов - Правительства стран ЦВЕ: поддержка в форме страхования вкладов; поддержка ликвидности, антикризисная экономическая политика - Банки ЕС: обязательство рекапитализации дочерных банков и поддержки уровня их фондирования - Правительства стран ЕС: включение банков и их активов в ЦВЕ в гос. программы поддержки банков - МФИ: финансовые программы для поддержки стран ЦВЕ BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 13
Положительные результаты Венской Иницнативы Максимум до кризиса = 100% Local Maximum in USD before Crisis Asia-5: June 1997 Russia: June 1998 Argentina: December 2000 CESEE: June 2008 Source: BIS provisional data in USD 2009/Q 3; *…latest available figure 2009/Q 3, CEE/SEE includes Emerging Europe, CIS, SK and SI BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 14
ЧАСТЬ 2: ВО ВРЕМЯ И ПОСЛЕ КРИЗИСА BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 15
Перспективы экономического роста стран ЦВЕ/СНГ/1 2011 F Польша 1. 7 2. 6 2. 8 Венгрия -6. 3 0. 5 2. 2 Чехия -4. 2 1. 8 2. 2 Словакия -4. 7 3. 5 -7. 8 0. 4 1. 9 Литва -15. 0 -0. 9 3. 3 Латвия -18. 0 -1. 3 3. 9 Эстония -14. 1 1. 2 3. 2 Болгария -5. 0 -1. 0 1. 8 Румыния -7. 1 -0. 9 2. 5 Хорватия -5. 8 -1. 5 1. 6 Босния-Г. -3. 5 0. 5 1. 2 Сербия -3. 0 0. 0 2. 2 Турция -4. 7 5. 6 5. 2 Украина -15. 1 3. 0 4. 0 Россия Источник: Uni. Credit Research 2010 F Словения Реальный ВВП прирост в % к предыдущему году 2009 -7. 9 3. 4 5. 0 1. 2 5. 0 6. 0 Казахстан ЦВЕ-17 BACEE -5. 7 3. 1 III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 4. 3 16
Перспективы экономического роста стран ЦВЕ/СНГ/2 BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 17
Тенденции кредитования «гэп» сохраняется BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 18
Группа А: Восстановление кредитования Прирост кредитования (в %, по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года) BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 19
Группа Б: сокращение кредитования продолжается Прирост кредитования (в %, по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года) BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 20
Группа А и Б в контексте кризиса – куда двигаемся? Прирост кредитования (в %, по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года) BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 21
Уровень просроченных кредитов – факт и прогноз Просроченные кредиты в % от совокупных кредитов BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 22
Риски для банковского сектора стран ЦВЕ-СНГ • На макроуровне а) краткосрочные: низкие темпы роста, слабый спрос на кредиты б) долгосрочные: перегрев экономики и появление новых пузырей • На микроуровне а) краткосрочные: снижение рентабельности работы банков из-за роста резервирования б) долгосрочные: игнорирование уроков кризиса; вера в возможности ибежать новый кризис без принятия соответствующих мер • Необходимо - найти разумный баланс между решением немедленных проблем и корректировкой долгосрочных отрицательных тенденций/проблем BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 23
BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 24
BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 25
BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 26
BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 27
BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 28
BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 29
BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 30
BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 31
BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 32
BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 33
Программы МВФ Страна Дата соглашения Срок соглаше ния Неиспо льзова нная часть Совок. Сумма согл-я Сумма задолжен ности перед МВФ 08. июля 2009 г. 30 июня 2012 г. 1. 34 0. 81 0. 54 Венгрия 06. nov. 08 5 октября 2010 г. 16. 1 4. 4 11. 7 Исландия 19. nov. 08 31 августа 2011 г. 2. 1 1 1. 2 Латвия 23. dec. 08 22 декабря 2011 г. 2. 3 1 1. 4 Румыния 04. may. 09 3 мая 2011 г. 17. 2 3. 6 16. jan. 09 15 апреля 2011 г. 4 2. 1 1. 9 28. Jul. 10 27 декабря 2012 г. 15. 1 13. 3 12. 5 Босния и Герцеговина Сербия Украина BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 34
BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 35
BACEE III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. 36
Страновый рейтинг Страна Рейтинг, LT FC, Moody's/S &P/Fitch Дефици т гос. баланса Внешний долг / ВВП (%) 2010 г. Дефицит/с уффицит платежног о баланса Золотовалютные резервы, прогноз на конец 2010 г. Болгария Baa 3 p/BBB s/ BBB- n -4. 8 105. 62 -3 35. 01 -4. 6 нейтральный Хорватия Baa 3 s/BBB n/BBB-n -6. 5 100. 84 -3. 7 23. 46 -3. 7 смешанный Чехия A 1 s/Ap/A+p -5. 2 44. 76 -2. 1 21. 75 -1. 5 нейтральный Эстония A 1 s/As/As -1. 4 114. 48 4. 5 18. 27 0. 7 положительный Венгрия Baa 1 n/BBB -n/BBBn -3. 9 136. 81 0. 8 31. 99 0. 4 негативный Казахстан Baa 2 s/BBBs/ BBB-s -4. 1 79. 47 4. 3 21. 66 -0. 4 положительный BACEE Прогноз ВВП на 2010 г. по сравнению со средним темпом роста ВВП за 5 лет III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. Прогноз 37
Страновый рейтинг Страна Рейтинг, LT FC, Moody's/S &P/Fitch Дефици т гос. баланса Внешний долг / ВВП (%) 2010 г. Дефицит/с уффицит платежног о баланса Золотовалютные резервы, прогноз на конец 2010 г. Латвия Baa 3 s/BBs/ BB+s -7. 7 162. 64 6. 4 30. 69 -2. 9 положительный Литва Baa 1 s/BBBs -7. 5 86. 66 1. 7 17. 58 -1. 6 положительный Польша A 2 s/A-s -7. 1 60. 72 -2. 3 22. 35 -1. 4 нейтральный Румыния Baa 3 s/BB+s -7 62. 53 -6. 3 25. 89 -6. 2 нейтральный Россия Baa 1 s/BBBp -6 30. 62 4. 5 27. 64 -0. 6 нейтральный BACEE Прогноз ВВП на 2010 г. по сравнению со средним темпом роста ВВП за 5 лет III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. Прогноз 38
Страновый рейтинг Внешни й долг / ВВП (%) 2010 г. Дефицит/су ффицит платежного баланса Золотовалютные резервы, прогноз на конец 2010 г. Прогноз ВВП на 2010 г. по сравнению со средним темпом роста ВВП за 5 лет Страна Рейтинг, LT FC, Moody's/S &P/Fitch Сербия -/BB-s/BB-n -4. 7 79. 9 -7. 8 33. 29 -2. 5 нейтральный Словакия A 1 s/ A+s/A+s -7. 8 84. 21 -2. 1 0 -1. 1 нейтральный Словения Aa 2 s/AAs/A As -6 116. 39 -1 1. 64 -1. 4 нейтральный Турция Ba 2 p/BBp/B B+s -3. 4 40. 75 -4. 9 10. 41 3. 8 положительный Украина B 2 s/B+s/Bs -6 73. 12 0 23. 46 2. 6 положительный BACEE Дефицит гос. баланса III Бакинская Международная Банковская Конференция г. Баку 20 -23 октября 2010 г. Прогноз 39
Скачать презентацию БАНКИ СТРАН ЦЕНТРАЛЬНОЙ И ВОСТОЧНОЙ ЕВРОПЫ ДО
961c629810dbf2c6551e16380a55dc81.ppt