АРЕНДА МСФО IAS 17 Сессия 11 Составлено Завалишиной

АРЕНДА МСФО (IAS) 17 Сессия 11 Составлено Завалишиной И. 1

Аренда - МСФО (IAS) 17 p Аренда – это соглашение, по которому арендодатель передает арендатору, в обмен на серию платежей, право пользования активом в течение согласованного срока Финансовая аренда Операционная аренда Financial Lease Operating Lease 2

Аренда - МСФО (IAS) 17 p Подход к учёту аренды существенно влияет на ключевые показатели деятельности (Дт Актив, Кт Обязательство) n отношение заемного капитала к собственному (gearing); n доходность используемого капитала Отношения аренды - сфера, где была впервые _______ практически применена концепция преобладания сущности над формой • с целью правдивого и достоверного 250 представления информации в финансовой отчетности. 3

Преобладание экономической сущности над юридической формой: финансовая аренда Пример Два предприятия А и В p p Обоим необходимо новое оборудование (40 млн. руб. ) У обоих предприятий нет на это ресурсов. Предприятие А § берет в банке кредит 40 млн. руб. и покупает оборудование Предприятие В § p берет оборудование в пользование на весь срок службы(лизинг) Подход СМСФО p У обоих предприятий влияние этих сделок на отчетность – должно быть одинаковым! 4

Преобладание экономической сущности над юридической формой: финансовая аренда Предприятие А (кредит) Предприятие В (лизинг) Баланс p Долгосрочные активы n p p Оборудование 40 млн. руб. n p Долгосрочные обязательства n Долгосрочные активы Долгосрочные обязательства n Кредит 40 млн. руб. 5 …. .

Преобладание экономической сущности над юридической формой: финансовая аренда Предприятие А (кредит) Предприятие В (лизинг) Отчет о прибыли и убытках p Операционные расходы n p p амортизация n Финансовые расходы n Операционные расходы p проценты за кредит Финансовые расходы n 6 …. .

Финансовая аренда - это аренда, по условиям которой происходит существенный перенос всех рисков и выгод, сопутствующих владению активом. Под рисками подразумевается возможность убытков вследствие простоя оборудования, применения устаревшей технологии, изменений ожидаемого дохода в меняющихся экономических условиях. Выгоды могут быть представлены в виде ожиданий того, что эксплуатация актива в течение срока его экономической службы будет приносить доход; выгодой также может быть доход от повышения стоимости актива. Вся прочая аренда – операционная. 7

Финансовая аренда Условия, при которых аренда считается финансовой: p p p Арендатор получает право собственности на имущество в конце срока аренды; Арендатор получает возможность выкупа имущества по льготной цене и, вероятнее всего, он воспользуется этим правом; Срок аренды составляет большую часть срока экономической службы актива; Приведенная стоимость минимальных арендных платежей близка к справедливой стоимости актива; Арендованные активы носят специфический характер и подходят для использования только данному арендатору … 8

Финансовая аренда К финансовой аренде, кроме того, относятся следующие ситуации: p Арендованные активы носят специфический характер и подходят для использования только данному арендатору; p Арендатор принимает на себя убытки, связанные с расторжением договора аренды(платит неустойку); p Прибыли и убытки в связи с колебаниями остаточной стоимости переходят на арендатора; p Возможна аренда на вторичный период по цене, значительно ниже рыночной 9

Аренда земли и зданий p Вопрос: Может ли аренда земли и зданий быть классифицирована как финансовая? 10

Аренда земли и зданий Земля обычно имеет неограниченный срок экономической службы. Чаще всего, если по окончании срока аренды не предполагается передача арендатору права собственности, то нет и перехода практически всех рисков и преимуществ владения. Поэтому аренда земли обычно классифицируется как операционная. Здания. Срок полезной службы чаще всего значительно превосходит срок аренды. При таких условиях, если в конце срока аренды право собственности не переходит, то риски и преимущества владения остались у арендодателя и аренда, скорее всего, должна быть классифицирована как операционная. 11

Финансовая аренда. Земля и здания p Аренда земельного участка и здания, построенного на нем, в целях классификации учитывается как аренда двух отдельных объектов. p Аренда этих двух объектов может классифицироваться по-разному. n За исключением случаев, когда по окончании срока аренды к арендатору переходит право собственности и на землю, и на здания. 12

Финансовая аренда. Земля и здания p Если аренда земельного участка и здания, построенного на нем, классифицируется поразному p арендные платежи (включая авансовые выплаты) распределяются между земельными участками и зданиями пропорционально справедливой стоимости арендных прав на эти объекты. p 13

Финансовая аренда у арендатора p p Арендатор учитывает полученный по договору финансовой аренды актив как свой собственный актив, с одновременным отражением задолженности по финансовой аренде в сумме, равной наименьшей из: n справедливой стоимости актива или n дисконтированной стоимости минимальных арендных платежей Дт Актив арендованный Кт Обязательство по финансовой аренде p Любые прямые затраты, связанные с организацией аренды добавляются к стоимости актива. 14

Финансовая аренда у арендатора p В состав минимальных арендных платежей не включаются: p p Суммы арендных платежей, выплата которых ставится в зависимость от выполнения определенных условий (т. н. условная арендная плата) Стоимость услуг, страхования и налогов, уплачиваемых арендодателем и возмещаемых ему арендатором или иными третьими лицами 15

Финансовая аренда у арендатора p p p Объект финансовой аренды амортизируется арендатором. Амортизационная политика для арендованных активов должна соответствовать той, которая используется для собственных активов. Если нет объективной уверенности, что арендатор получит право собственности к концу срока аренды, n актив должен быть полностью амортизирован на протяжении самого короткого из двух сроков: p аренды или полезной службы. 16

Финансовая аренда у арендатора При расчете дисконтированной стоимости минимальных арендных платежей p коэффициентом дисконтирования является процентная ставка, подразумеваемая в договоре аренды. n p Если она неизвестна, p используется приростная ставка процента на заемный капитал. Сумма арендной платы состоит из: • финансовых расходов (%) и • погашения неоплаченного обязательства (стоимости актива). 17

Финансовая аренда у арендатора p Финансовые расходы распределяются по периодам в течение срока аренды методом, обеспечивающим: • • • постоянную ставку процента на остающееся сальдо обязательства для каждого периода Метод эффективной процентной ставки (актуарный метод) 18

Финансовая аренда у арендатора p Задолженность по арендным платежам разделяется: • краткосрочная задолженность • долгосрочная задолженность. 19

Финансовая аренда у арендатора Упражнение p 1 января 2009 г. компания заключила договор финансовой аренды автомобиля. p Условиями договора предусмотрены 3 выплаты по 100 тыс. руб. в конце каждых двенадцати месяцев. p Справедливая стоимость объекта аренды примерно соответствует дисконтированной стоимости МАП и равна 248, 7 тыс. руб. p Процентная ставка, подразумеваемая в договоре аренды, составляет 10%. Задание: Рассчитать обязательство по аренде на конец каждого года в течение срока аренды. 20

Финансовая аренда у арендатора p На практике для распределения финансовых расходов по периодам на протяжении срока аренды, в целях упрощения вычислений, может использоваться любая форма приближения. p Кроме метода эффективной ставки процента (актуарный метод), p используется также кумулятивный метод (метод суммы чисел) сумма чисел ∑N = N(N+1)/2 где N – количество периодов дисконтирования 21

Финансовая аренда у арендатора Упражнение p Компания заключила договор финансовой аренды 1 января 2005 г. Условиями договора предусмотрены 5 выплат по $500 в конце каждых двенадцати месяцев. p Процентная ставка, подразумеваемая в договоре аренды, составляет 12%. Задание: Рассчитать обязательство по аренде на конец каждого года в течение срока аренды, используя кумулятивный метод. 22

Финансовая аренда у арендатора Предоплата арендных платежей p Особенность распределения процентных затрат: n первый арендный платеж не содержит процентной составляющей; n в последний период процентные затраты не возникают. 23

Финансовая аренда у арендатора Упражнение p Компания заключила договор финансовой аренды 1 января 2004 г. p Условиями договора предусмотрены 4 выплаты по 1000 долл. каждые 12 месяцев, первая выплата - 1 января 2004 г. p Справедливая стоимость объекта аренды равна 3, 580 долл. Процентная ставка, подразумеваемая в договоре аренды, составляет 8%. Рассчитать: n сумму начисленных процентов за 2004 г. и обязательство по финансовой аренде на 31 декабря 2004 г. применении актуарного методов 24

Финансовая аренда у арендатора Выводы p Арендованный актив – на балансе в составе основных средств (учитывается как собственный). p В балансе – задолженность по финансовой аренде, разделенная на текущую и долгосрочную части. p Арендованные активы амортизируются арендатором по правилам, которые применяются для аналогичного имущества. p Расходы арендатора в основном состоят из двух компонентов: n n p амортизации арендованного актива и расходов по процентам Арендный платеж состоит из двух составляющих: n n погашения основной суммы долга (стоимости актива) и финансовых расходов (плата за кредит) 25

Финансовая аренда у арендодателя p Арендодатель НЕ учитывает переданный в финансовую аренду актив у себя на балансе p Вместо этого он отражает дебиторскую задолженность по финансовой аренде Дт Финансовая аренда к получению Кт Актив (Деньги) 26

Финансовая аренда у арендодателя – основные определения p Валовые инвестиции в аренду (gross investment in the lease) - это сумма минимальных арендных платежей при финансовой аренде и любая причитающаяся ему негарантированная остаточная стоимость. p Неполученный финансовый доход (unearned finance income) - это разница между валовыми инвестициями в аренду и их дисконтированной стоимостью. p Чистые инвестиции в аренду (net investment in the lease) - это валовые инвестиции в аренду за вычетом неполученного финансового дохода. 27

Финансовая аренда у арендодателя – основные определения Вопрос: p Что из себя представляет дебиторская задолженность в балансе арендодателя? p Валовую инвестицию в аренду p Чистую инвестицию в аренду p Неполученный финансовый доход 28

Финансовая аренда у арендодателя – основные определения Два вида арендодателей: 1. Прямая аренда арендодатель предоставляет арендатору финансирование для приобретения актива (по типу лизинговой компании); 2. Аренда по типу продажи (торговая аренда) арендодатель приобретает актив в собственность (либо имеет его в собственности как его производитель) и затем предоставляет его арендатору (дилеры, промышленные производители и т. п. ). 29

Финансовая аренда у арендодателя – виды аренды Производители или дилеры могут предложить своим клиентам выбор между покупкой и арендой актива. Пример • компания А производит промышленное оборудование, себестоимость которого на момент его реализации составляет 800, а цена реализации в нормальных условиях – 1243 (справедливая стоимость). Вариант 1 - продажа • В случае обычной продажи оборудования компания А покажет выручку – 1243, себестоимость реализованной продукции – 800 и валовую прибыль от реализации – 443. • Дебиторская задолженность покупателя (если она имеется) погашается в порядке, установленном договором. • 30

Финансовая аренда у арендодателя – виды аренды Пример (продолжение) Вариант 2 – предоставление в финансовую аренду • В этом случае компания А также покажет выручку – 1243, себестоимость реализованной продукции – 800 и валовую прибыль от реализации – 443. Отличие от первого варианта • Дебиторская задолженность (1243) будет погашаться по графику арендных платежей и разделяться на текущую и долгосрочную. • Возникает два вида дохода • Доход от продажи (признается сразу) • Финансовый доход (на протяжении срока аренды). 31

Финансовая аренда у арендодателя – виды аренды Пример (продолжение) Вариант 2 – предоставление в финансовую аренду • Компания А заключила договор финансовой аренды данного оборудования с компанией В на следующих условиях: • Срок аренды – 3 года • Минимальные арендные платежи, уплачиваемые в конце года - 500 • Подразумеваемая в договоре ставка – 10% • Рассчитать • финансовый доход компании А на протяжении всего срока аренды. 32

Финансовая аренда у арендодателя Выводы p p Актив списывается с баланса. В балансе в отражается дебиторская задолженность арендатора, разделенная на текущую и долгосрочную части. Доходы обычного арендодателя состоят, в основном, из доходов по процентам. Полученный арендный платеж состоит из двух составляющих: n возмещения стоимости актива (дебиторской задолженности) и n финансовых доходов (плата арендатора за кредит). 33

Продажа с обратной финансовой арендой p МСФО предусматривают несколько способов отражения подобных сделок. Но суть сделки от этого не меняется. • Экономическая сущность такой сделки в том, что продажи нет - риски и преимущества владения не переходят и остаются у продавца (арендатора). 34

Продажа с обратной финансовой арендой p Первый вариант n Использовался предыдущим экзаменатором p Соответствующие решения экзаменационных задач можно видеть до Декабря 2006 г. Актив списывается с баланса (как при продаже). • Положительная разница между выручкой от продажи и балансовой стоимостью актива не отражается немедленно в качестве дохода в финансовой отчетности продавца-арендатора. • Такая разница является доходом будущих периодов и подлежит списанию в течение срока аренды на пропорциональной основе, уменьшая тем самым расходы арендатора. Затем актив снова принимается к учету, но уже по справедливой стоимости 35

Продажа с обратной финансовой арендой • Второй вариант проистекает из Принципов (преобладание экономической сути на юридической формой) • Подход действующего экзаменатора Пола Робинса: • Актив не списывается с баланса. • Полученная от реализации актива сумма признается в качестве обязательства (по финансовой аренде). Пример 5 из Учебника (с. 1119) 36

МСФО (IAS) 17 Учёт операционной аренды 37

Учёт операционной аренды У арендатора p ОСД. Арендные платежи отражаются в качестве операционных расходов текущего периода на систематической основе в течение срока аренды. p ОФП. Отражаются только предоплаты и начисления, относящиеся к арендуемым активам. У арендодателя p Арендные платежи отражаются в качестве доходов текущего периода на p Актив остается на балансе (в составе ОС) n Недвижимость – отражается как инвестиционная собственность 38

Учёт операционной аренды p Как требуется отражать дополнительные арендные платежи в пользу арендодателя (за исключением таких затрат, как затраты на страхование и техническое обслуживание)? 39

Учёт операционной аренды Дополнительные арендные платежи в пользу Арендодателя признаются у арендатора в качестве расходов с распределением на прямолинейной основе, • если только другой систематический подход не обеспечивает более адекватное отражение графика получения выгод пользователем p Арендодатель на такой же основе признает доход от аренды. 40

Дополнительные арендные платежи Пример p p p Заключен договор аренды на три года. По условиям договора в начале срока аренды требуется перечислить арендодателю сумму – 300. Арендные платеж в сумме 500 уплачиваются в конце года в течение трех лет. Основной подход к отражению данной ситуации Арендатор должен: • систематически признавать одинаковую сумму расхода по аренде на протяжении всего срока договора аренды, • исходя из того, что каждый год величина выгоды одинакова. 41

Продажа с обратной арендой Операционная аренда Если обратная аренда является текущей (операционной), • и сумма арендных платежей и цена реализации установлены по справедливой стоимости, • то фактически имеет место нормальная операция продажи, • и любая прибыль или убыток обычно признаются немедленно. 42

Продажа с обратной арендой Операционная аренда Другие варианты Если цена продажи ниже справедливой стоимости • прибыль или убыток от продажи должны признаваться немедленно; • за исключением случаев, когда результатом сделки является убыток, который компенсируется будущими арендными платежами по цене ниже рыночной. Тогда убыток должен быть отсрочен и списываться в течение срока аренды. 43

Продажа с обратной арендой Операционная аренда Другие варианты Если цена продажи выше справедливой стоимости • это превышение должно быть признано как доход будущих периодов и • списываться в течение срока аренды. Пример 6 из Учебника (с. 1121) Экзамен Июнь 2008, № 3 (г) Индиана 44

Домашнее задание p Ответ на теоретический вопрос p Сборник вопросов n n n p Вопрос XYZ Вопрос СНОУ Вопрос AB и CD Экзаменационные задачи n n Декабрь 2008, № 5 (b) - Сапфир Декабрь 2010, № 5 (с) 45