АО Медицинский Университет Астана Кафедра Маркетинга и менеджмента

АО Медицинский Университет Астана Кафедра: Маркетинга и менеджмента СРС НА ТЕМА: БЕЗОПАСНОСТЬ АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ АО. Выполнила: Утегенова У. 310 ОЗ Проверила: Жунусова Д. К.

План 1. Риски. Управление рисками 2. Политика управления рисками 3. Внутренняя среда 4. Основные принципы управления рисками 5. Структура системы управления рисками • Первый уровень • Второй уровень • Третий уровень 6. Идентификация рисков 7. Классификация рисков 8. Методы управления рисками

Риск – вероятность наступления потенциального события под влиянием внешних и/или внутренних факторов, которое может оказать негативное воздействие на достижение определенных Обществом целей; Целью процесса управления рисками является достижение баланса между максимальным использованием возможностей в целях получения выгоды и предотвращения потерь. Данный процесс является важной составляющей управленческого процесса и неотъемлемой частью развитой системы корпоративного управления.

Внедрение корпоративной системы управления рисками в Обществе подразумевает установление и развитие необходимой инфраструктуры и культуры, а также охватывает применение логических и систематических методов идентификации, анализа и оценки, мониторинга, контроля и управления рисками, присущими всем направлениям деятельности, функциям или процессам Общества и (или) дочерних организаций, в целях предотвращения потерь и максимизации выгоды.

Политика управления рисками • Основными целями Политики являются: 1. Построение эффективной комплексной системы и создание интегрированного процесса управления рисками , как элемента управления Обществом, а также постоянное совершенствование деятельности на основе единого подхода к методам и процедурам управления рисками. 2. Обеспечение принятия Обществом приемлемых рисков, адекватных масштабам ее деятельности; • Политика направлена на реализацию следующих задач: 1. Создание полноценной базы для процесса принятия решений и планирования; 2. Обеспечение непрерывного согласованного процесса управления рисками, основанного на своевременной идентификации, оценке, анализе, мониторинге, контроле для обеспечения достижения поставленных целей; 3. Внедрение и совершенствование системы управления рисками, позволяющей предотвращать и минимизировать потенциально негативные события; 4. Повышение эффективности использования и распределения ресурсов; 5. Предотвращение потерь и убытков путем повышения эффективности деятельности Общества и (или) его дочерних организаций, обеспечивающее защиту активов Общества и акционерного капитала; 6. Обеспечение эффективности бизнес-процессов, достоверности внутренней и

Внутренняя среда определяет общее отношение Общества к рискам, и то, как рассматривают и реагируют на риски его работники. Внутренняя среда является основой для всех других компонентов системы управления рисками, включает философию рискменеджмента, аппетит на риски, контроль со стороны органов управления, этические ценности, компетенцию и ответственность работников, структуру Общества, его возможности, определяемые человеческими, финансовыми и прочими ресурсами.

Основными принципами процесса управления рисками Общества являются: Целостность – рассмотрение элементов совокупного риска Обществом в разрезе корпоративной системы управления рисками; Открытость – запрет на рассмотрение корпоративной системы управления рисками как автономной или обособленной; Структурность – комплексная система управления рисками имеет четкую структуру; Информированность – управление рисками сопровождается наличием объективной, достоверной и актуальной информации; Непрерывность – процесс управления рисками осуществляется на постоянной основе; Цикличность – процесс управления рисками представляет собой постоянно повторяющийся выстроенный цикл его

Структура системы управления рисками в Обществе представлена управлением рисками на нескольких уровнях с вовлечением следующих органов и подразделений Общества: • Совет директоров, • Правление, • структурное подразделение по управлению рисками, • иные структурные подразделения.

Первый уровень Представлен Советом директоров Общества. Совет директоров играет ключевую роль в осуществлении надзора за системой корпоративного управления рисками. Совет директоров определяет краткосрочные и долгосрочные цели и задачи Общества, а также политики в области управления рисками, удерживающую способность и аппетит на риск. Совет директоров должен на регулярной основе рассматривает ключевые риски, оценку управления этих ключевых рисков и планируемые мероприятия по управлению рисками. Совет директоров вправе осуществляет часть функций в области управления рисками через создание соответствующих комитетов Совет Директоров осуществляет следующие основные функции в области управления рисками: • постановка целей (краткосрочные и долгосрочные) Общества; • утверждение Концепции; • утверждение Политики управления рисками Общества; • утверждение правил и процедур управления рисками Общества; • утверждение уровней ответственности по мониторингу и контролю над рисками Общества; • анализ заключений внешних аудиторов по улучшению внутреннего контроля и управлению рисками и результатов проверок, проведенных

Второй уровень Правление обеспечеивает целостность и функциональность системы управления рисками путем осуществления следующих функций: • Реализация Концепции и Политики; • Организация эффективной системы управления рисками, позволяющей идентифицировать и оценить потенциальные риски; • Предоставление Совету директоров и Единственному акционеру Общества отчетов, согласно утвержденным нормативным документам; • Обеспечение соблюдения положений настоящей Политики структурными подразделениями Общества; • Утверждение организационной структуры Общества, отвечающей потребностям и обеспечивающей адекватный контроль и снижение рисков; • Рассмотрение отчетов по управлению рисками в Обществе и принятие соответствующих мер в рамках своей компетенции; • Утверждение мероприятий по реагированию и методик по управлению рисками в Обществе в рамках нормативных документов, утвержденных Советом Директоров; • Совершенствование внутренних процедур и регламентов в области управления рисками.

Третьим уровнем в процессе управления рисками является структурное подразделение по управлению рисками Общества, ответственное за управление рисками, основными функциями которого являются: • координация деятельности системы управления рисками в Обществе; • выявление возможных случаев возникновения риска, реальных или потенциальных, отрицательных тенденций, свидетельствующих об усилении риска, анализ факторов, вызвавших риск, и оценка масштабов предпологаемого убытка; • разработка и усовершенствование нормативной и методической базы системы управления рисками Общества; • анализ эффективности систем управления рисками Общества; организация статистических баз данных по видам рисков, используемых для анализа и оценки рисков; • разработка рекомендаций по результатам анализа рисков; • организация контроля над соблюдением установленных лимитов;

Идентификация рисков – это определение подверженности Общества влиянию рисков, наступление которых может негативно отразиться на способности достичь запланированных целей и реализовать поставленные задачи. Для идентификации рисков используется комбинация различных методик и инструментов, таких как идентификация рисков на основе поставленных целей и задач, отраслевых и международных сравнений, семинаров и обсуждений, интервьюирования, базы данных произошедших убытков и т. д.

Классификация рисков по сфере возникновения Производственный риск-риск потерь, возникающий вследствие несоблюдения мер безопасности на железнодорожном транспорте, который может привести к следующим последствиям: крушения; аварии; особые случаи брака в работе; затруднения в работе; к прочим нарушениям безопасности движения; Коммерческий риск - это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем. Финансовый риск -– включают риски, связанные со структурой капитала Общества, снижением прибыльности, колебаниями валютных курсов, кредитными рисками и колебаниями процентных ставок и т. д. ; Страховой риск -это риск наступления предусмотренного условиями страховых событий, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение (страховую сумму).

По характеру последствий риски подразделяются на: • Чистые риски (иногда их еще называют простые или статические) характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Причинами чистых рисков могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные действия, недееспособности организации и др. • Спекулятивные риски (иногда их еще называют динамическими или коммерческими) характеризуются тем, что могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату. Причинами спекулятивных рисков могут быть изменение конъюнктуры рынка, изменение курсов валют, изменение налогового законодательства и т. д.

По факторам возникновения риски подразделяются на: • Политические риски - это риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность (закрытие границ, запрет на вывоз товаров, военные действия на территории страны и др. ). • Экономические (коммерческие) риски - это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны. Наиболее распространенным видом экономического риска, в котором сконцентрированы частные риски, являются изменения конъюнктуры рынка, несбалансированная ликвидность (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства), изменения уровня управления и др.

Помимо вышеприведенных классификаций, риски можно классифицировать по последствиям: • Допустимый риск - это риск решения, в результате неосуществления которого, предприятию грозит потеря прибыли. В пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т. е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли. • Критический риск - это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; т. е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект. • Катастрофический риск - риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

Методы управления рисками

Если инвестор все-таки осознанно решил участвовать в рисковых сделках, или когда риска избежать невозможно, или он возникает внезапно, ему необходимо применять большой набор методов удержания риска, к которым относятся методы: 1) предотвращения убытков; 2) распределения риска; 3) принятия риска; 4) передачи риска. Методы предотвращения убытков представляют собой методы, которые дают возможность инвестору заблаговременно предотвратить возникновение потенциальных убытков. К ним относятся: 1) упреждение рисков; 2) минимизация потерь; 3) поиск информации.

Упреждение рисков (убытков). К наиболее эффективным методам упреждения убытков относятся разработка и внедрение программы превентивных мероприятий, прогнозирование внешней экономической обстановки, метод стратегического планирования, постоянный контроль и анализ информации на рынке ценных бумаг, обучение и тренинг персонала, консалтинг. Методы минимизации потерь. Минимизация потерь означает уменьшение значительной части убытков инвестора, когда риска избежать невозможно или он возникает незапланированно. Диверсификация — это метод, направленный на снижение риска, при котором инвестор вкладывает свои средства в разные сферы (различные виды ценных бумаг, предприятия различных отраслей экономики), чтобы в случае потери в одной из них компенсировать это за счет другой сферы. Лимитирование – это установление предельных сумм (лимита) вложения капитала в определенные виды ценных бумаг и т. п. Поиск информации – К методам поиска информации относятся: метод мониторинга нормативно-правовой, социально-экономической, психологической, технической среды; репортинг, эккаутинг. Репортинг представляет собой систематическое документирование всей информации, связанной с анализом и оценкой внешних и внутренних рисков, с фиксированием остаточного риска после принятия всех мер по управлению рисками и пр. Эккаутинг – покупка информации у профессионалов, занимающихся сбором, обработкой, классификацией, анализом и оформлением различных видов информации.

Методы распределения (диссипации) риска – это методы, при которых риск вероятного ущерба или потерь делится между участниками так, что возможные потери каждого невелики. К ним относятся: 1) интеграция; 2) распределение риска в пространстве; 3) распределение риска во времени. Методы принятия риска (поглощение риска, удержание риска) представляют собой методы добровольного или вынужденного, сознательного или незапланированного оставления на своей ответственности рисков. К ним относятся: 1) локализация; 2) самострахование. Методы локализации риска включают в себя: создание венчурных предприятий (венчуров); создание специальных структурных подразделений. Самострахование означает компенсацию ущербов инвестором самостоятельно за счет использования текущей прибыли; использования нераспределенной прибыли прошлых лет, средств от расчетов по дивидендам; создания системы специальных резервных (рисковых) фондов; получения необходимых средств от продажи части активов; использования залогов; получения своевременно и на оптимальных условиях кредита или займа на покрытие ущерба и пр.

Методы передачи риска представляют собой методы трансферта риска другим экономическим субъектам. К ним относятся: 1) хеджирование; 2) страхование; 3) передача контроля риска. Хеджирование – это система заключения срочных контрактов (фьючерсных, форвардных контрактов и опционов) и сделок, учитывающая вероятные в будущем изменения цен, курсов и преследующая цель избежать неблагоприятных последствий этих изменений. Страхование — это метод передачи риска страховой компании (или нескольким страховщикам), которая возмещает разного рода ущербы, вызванные неблагоприятными событиями путем выплаты страхового возмещения и страховых сумм. Передача контроля риска. Инвестор может делегировать полномочия контроля риска другому лицу (группе лиц) путем передачи: а) реальной собственности; б) направлений деятельности, связанной с риском (outsoursing); в) ответственности за риск. Инвестор может отдать ценные бумаги, денежные средства и т. д. в доверительное управление профессионалам (трастовым компаниям, инвестиционным компаниям, финансовым брокерам, банкам и др. ), тем самым передав все риски, связанные с этим имуществом и деятельностью по управлению им.

В качестве заключения отметим, что в основе строительства корпоративного управления в конкретном АО в Казахстане лежат: • Действующее законодательство; • Наилучшая практика корпоративного управления, основанная на мировом опыте; • Внутренние правила и политики компании; • Построение культуры корпоративного управления в компании. • Для закрепления практики корпоративного управления компанией разрабатывается и утверждается ряд документов. В том числе: Кодекс корпоративного управления; Положение об общем собрании акционеров; Положение о совете директоров; Положения о комитетах совета директоров; Положение об исполнительном органе общества; Положение о корпоративном секретаре; Положение об информационной политике; Положение о дивидендной политике; Конечно, список документов не исчерпывается перечисленными выше