Антикризисная Инвестиционная стратегия Подготовили: Карапетян Екатерина НО-401 Белова Алина НО-401
Инвестиционная стратегия – инвестиционная политика, состоящая из системы мер, направленных на установление структуры и масштабов инвестиций, направлений их использования и источников получения в сферах и отраслях экономики.
Инвестиционная стратегия, как составная часть стратегического планирования, направлена на: • преодоление инвестиционного спада в период кризиса и депрессии; • структурную перестройку производства; • создание условий для финансовой устойчивости предприятий в долгосрочно периоде
Принципы разработки инвестиционной стратегии в условиях кризиса § рассмотрение производственного процесса, § финансирования и инвестирования как единой системы бизнеса, направленной на создание условий для роста рыночной стоимости собственного капитала фирмы; § анализ допустимого и критического уровня риска вследствие повышенной неопределенности рыночной ситуации в будущем и разработка инвестиционной стратегии на основе многовариантного прогноза; § учет различной стоимости денег во времени; § при расчете приемлемой ставки доходности инвестиционного проекта необходимо учитывать темпы инфляции и инфляционные ожидания; § необходимо детально рассчитывать стоимость привлеченного капитала как внешнее ограничение при инвестировании и предельно допустимую ставку доходности инвестиционных проектов как внутреннее ограничение финансовых ресурсов.
Для обеспечения успеха антикризисной инвестиционной политики важно обеспечить связь между стратегическими и тактическими решениями в области инвестиций.
Тактические инвестиционные решения обычно оперируют относительно небольшими суммами средств и не означают решительного отхода от ранее проводимой инвестиционной политики. Стратегические инвестиционные решения оперируют более крупными суммами финансовых средств и могут привести к решительному отказу от ранее проводимой финансовой и инвестиционной политики, повлечь существенное изменение ожидаемых доходов и повышение финансовых рисков.
Разработка инвестиционной стратегии затрагивает три основные области принятия решений: • Инвестиции; • Финансирование; • Производственную деятельность.
РАЗРАБОТКА АНТИКРИЗИСНОЙ СТРАТЕГИИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ХОЛЬЦ» ООО «Хольц» находится в сложном, кризисном финансовом положении и нуждается в незамедлительных комплексных мероприятиях по восстановлению платежеспособности и ликвидности.
ООО «Хольц» можно выделить два наиболее распространенных вида тактики, позволяющих преодолеть кризисную ситуацию: • Защитная • Наступательная
• Защитная - основана на проведении сберегающих мероприятий, основой которых является сокращение всех расходов, связанных с производством и сбытом, содержанием основных фондов и персонала, что ведет к сокращению производства в целом. Такую тактику придется применить при очень неблагоприятном стечении внешних для предприятия обстоятельств. • Наступательная тактика - наиболее эффективна , характерно применение не столько оперативных, сколько стратегических мероприятий. В этом случае наряду с экономными, ресурсосберегающими мероприятиями проводятся активный маркетинг, изучение и завоевание новых рынков сбыта, политика более высоких цен, увеличение расходов на совершенствование производства за счет его модернизации, обновления основных фондов, внедрения перспективных технологий.
В то же время меняется или укрепляется руководство предприятия, осуществляется комплексный анализ и оценка ситуации и, если надо, корректируется философия, основные принципы деятельности предприятия, т. е. изменяется его стратегия.
• Первая задача, решаемая • Вторая задача, решаемая с бизнес-планом, необходима помощью бизнес-плана, - руководству и всему убедить инвестора принять персоналу предприятия. Она участие в финансировании заключается в том, чтобы предлагаемого проекта обосновать правильность выхода из кризисной выбора цели, связанной с ситуации. Именно для производством и реализацией внешнего инвестора, а им продукции, или тех изменений может быть коммерческий в этом производстве, которые банк, государство, любое позволят предприятию не юридическое или только выйти из кризисной физическое лицо, и ситуации, но и достичь составляется бизнес-план в стабильного места на рынках случае, когда предприятие сбыта и рентабельной работы находится в состоянии предприятия. несостоятельности.
Важно отметить, что именно вследствие значительной доли кредиторской задолженности в структуре источников средств ООО «Хольц» показатели ликвидности имеют значения ниже допустимых, что и определяет неплатежеспособность предприятия. Среди различных способов восстановления нормальной структуры баланса следует выделить возможность проведения реструктуризации задолженности по обязательным платежам в бюджет.
Расходы могут быть снижены за счёт: • использования более дешёвых сырья и материалов; • автоматизации производства в целях увеличения производительности труда; • сокращения условно – постоянных расходов; • снижения материально– производственных запасов; • ускорения темпа оплаты дебиторской задолженности; • выявления неиспользуемые основных средств; • использования денежных средств, полученных в результате вышеперечисленных действий для погашения долга, выкупа своих акций.
Для стабилизации финансового состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия: • • • необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению, осваивать новые методы и технику управления, усовершенствовать структуру управления, самосовершенствоваться и обучать персонал, совершенствовать кадровую политику, продумывать и тщательно планировать политику ценообразования, изыскивать резервы по снижению затрат, мероприятия по своевременности поступления денежных средств по оказанным услугам путем инвентаризации дебиторской задолженности, выявления причин ее образования и сроков погашения; контроль за соблюдением условий договоров; в связи с увеличением себестоимости оказываемых услуг, выявить внутренние резервы по ее снижению.
Спасибо за внимание!
Скачать презентацию Антикризисная Инвестиционная стратегия Подготовили Карапетян Екатерина НО-401 Белова
Антикризисная Инвестиционная стратегия.ppt