Анализ статьи «How bank competition influences liquidity creation» Авторы: Roman Horvath, Jakub Seidler, Laurent Weill Выполнил студент группы 13 Э 3 Новожилов Кирилл
Исследовательская проблема Растущая популярность темы межбанковской конкуренции всё же не даёт конкретного ответа на вопрос: «Как влияет банковская конкуренция на ликвидность банков? »
Данные В исследовании были использованы ежеквартальные данные банковской системы Чехии. Анализировались бухгалтерские балансы всех чешских банков, работавших с 2002 по 2010. Данные предоставлены Центральным Банком Чехии. Всего 31 банк
Инструменты исследования конкуренции Индекс Лернера: определяется как разница между ценой и предельными издержками, на цену Он измеряет рыночную власть банка, чтобы установить цену выше предельных издержек Цена - это отношение совокупных доходов к общей сумме активов
Методы расчёта TC – общие затраты; y – совокупные активы; w 1 – цена труда (отношение затрат на труд к количеству работников); w 2 - цена физического капитала (отношение суммы общих и административных расходов , амортизации и прочих операционных расходов, разделенных на основные средства); w 3 - цена заемных средств (отношение расходов на заёмные средства к заёмным средствам)
Расчёт индекса Лернера
Оценка ликвидности Ликвидным активам и обязательствам был присвоен вес ½ Средне-ликвидным – 0 Неликвидным – (-1/2)
Оценка ликвидности (итоги)
Сопоставление ликвидности и конкуренции
Итоги исследования На основе эконометрического исследования авторами было установлено, что существует прямая связь уровнем ликвидности банковского сектора и рыночной властью. Этот результат согласуется с гипотезой, что конкуренция подрывает создание ликвидности путем увеличения хрупкости банков Усиление конкуренции уменьшается прибыль и, следовательно, ослабляет защиту банков от негативных шоков
Спасибо за внимание!
Скачать презентацию Анализ статьи How bank competition influences liquidity creation
Анализ статьи НИС 3.pptx