Анализ состояния и использования оборотного капитала предприятия
Оборотный капитал предприятия - это оборотные средства, находящиеся в материальных, производственных запасах, денежных средствах, ценных бумагах, дебиторской задолженности. Оборотные средства организации это авансируемая в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение организацией производственной программы и своевременности осуществления расчетов.
Оборотный капитал организации оборотные производственные фонды обращения
оборотные производственные фонды предметы труда (сырье, основные и вспомогательные материалы, полуфабрикаты, топливо, горючее, тара и тарные материалы) и некоторые орудия труда (малоценные и быстро изнашиваемые предметы, которые функционируют менее года, имеют ограничения по стоимости)
фонды обращения - готовая продукция на складе; товары отгруженные; денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке, дебиторская задолженность; средства в прочих расчетах. Основное назначение фондов обращения - обеспечение ресурсами процесса обращения
Кругооборот капитала предприятия Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы средств производства. Непрерывность движения происходит в виде кругооборота. В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают: денежную, производительную и товарные формы
В процессе оборота происходят стадии кругооборота: 1 -я стадия кругооборота - приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, осуществляется переход из сферы обращения в сферу производства, стоимость сырья авансируется в производство; 2 -я стадия кругооборота - создание нового продукта, авансированная стоимость меняет свою форму - из производительной формы она переходит в товарную форму;
3 -я стадия кругооборота реализация произведенной готовой продукции и получение денежных средств. Оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения.
Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (ДСЗ) и полученных от реализации произведенной продукции (ДСП), составляет денежные накопления предприятия (ДН): ДН = ДСП - ДСЗ Кругооборот может совершаться только при наличии определенной авансируемой стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства организации. Они являются стоимостной категорией, в отличие от товарно-материальных ценностей, оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий кругооборот.
Цель анализа кругооборота - определить, в каких определенных размерах пребывает авансируемая стоимость в каждой форме, выявить границы изменения авансируемых средств в одном кругообороте.
АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА Анализ состояния и использования оборотного капитала должен дать ответы на вопросы: 1) какова структура оборотных средств; 2) за счет каких средств финансируется текущая деятельность организации; 3) какова потребность в оборотных средствах; 4) какие источники следует использовать для покрытия потребности в оборотных средствах; 5) насколько эффективно используются ресурсы организации в определенный период деятельности и в динамике и т. д.
Анализ состояния оборотного капитала включает: 1. Анализ динамики изменения оборотных средств. 2. Анализ структуры оборотного капитала
1. Анализ динамики изменения оборотных средств. Для выявления динамики оборотных средств используем балансовую отчетность организации и горизонтальный метод анализа, который позволяет определить: -абсолютное изменение оборотных средств: -относительное изменение или темп прироста: -относительную экономию при использовании оборотных средств. Для оценки изменения стоимости оборотных средств с учетом объема производства (выручки от реализации) рассчитывают показатель относительного отклонения (экономия или перерасход) оборотных средств по формуле: ОТЭ(ОБС) = ОБС 1 - ОБС 0 *Тр(В); Тр(В) = В 1 : В 0, где В 1, В 0 - выручка от продаж в отчетный и базисный периоды. Если значение показателя ОТЭ(ОБС) меньше нуля, то в отчетный период была относительная экономия при использовании оборотных средств по сравнению с уровнем качества их использования в базисный период.
Динамика изменения составляющих оборотных активов
2. Анализ структуры оборотного капитала Состав и структура оборотных средств зависят от влияния таких факторов, как производственного, экономического и организационного.
Для анализа структуры оборотных средств определяют удельные веса составляющих элементов оборотных средств в общей их стоимости с помощью вертикального метода анализа по формуле: di = ОБСi : ОБС, где di - доля составляющей оборотных средств; ОБСi - значение составляющей оборотных средств; ОБС - совокупное значение оборотных средств.
Для оценки динамики структуры используется горизонтальный метод, который позволяет определить: абсолютное изменение структуры: Ddi = di 1 -di 0; относительное изменение: Тпр(Di) = Ddi 1 : di 0 *100%.
Динамика изменения структуры оборотных активов
АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА В ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Для оценки эффективности использования оборотных средств в производственной деятельности используются показатели оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств характеризует периодичность, с какой средства, вложенные в оперативную деятельность, возвращаются вновь на предприятие.
Анализ оборачиваемости всего оборотного капитала Для оценки скорости оборота оборотных средств в целом рассчитывают коэффициент оборачиваемости (Ко)- отношение выручки от реализации без НДС и акцизов (В) к средней величине оборотных средств (ОБС ) за период: Ко = В : ОБС, ОБС = (ОБСн + ОБСк) * 0, 5, где ОБС, ОБСн, ОБСк - соответственно средняя величина оборотных средств за период на начало и конец периода. Значение коэффициента оборачиваемости характеризует эффективность использования оборотных активов, увеличение показателя в динамике свидетельствует об улучшении использования оборотных активов в целом.
Для оценки продолжительности одного оборота в днях рассчитывают показатель продолжительность одного оборота оборотных средств по формуле: То = 360 : Ко или То = 365 : Ко. Значение показывает, через сколько дней средства, авансируемые в оборотные активы или их составляющие, снова принимают денежную форму. Уменьшение этого показателя в динамике является положительным фактором.
2. Анализ расчетов с дебиторами Для оценки качества расчетов с дебиторами используют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, значение которого характеризует скорость возврата денежных средств за товары, проданные в кредит, увеличение этого показателя в динамике свидетельствует об улучшении работы с дебиторами, эффективности политики цен. Коэффициент оборачиваемости и продолжительность оборота рассчитываются по формулам: Ко(КДБЗ) = В : КДБЗ; То(КДБЗ) = КДБЗ : В * 360 или То(КДБЗ) = 360 : Ко(КДБЗ).
3. Анализ оборачиваемости денежных средств Коэффициент оборачиваемости денежных средств рассчитывается по формуле: Ко(ДС) = В : ДС. Значение показателя показывает, сколько раз за период, денежные средства, находящиеся на счетах и в кассе организации, совершили оборотов. Продолжительность оборота денежных средств рассчитывается по формуле: То(ДС) = 360 : Ко(ДС). С помощью этих показателей оценивают деловую активность организации в использовании денежных средств. Снижение оборачиваемости и рост среднего срока оборота денежных средств свидетельствует о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедления использования высоколиквидных активов, основное назначение которых - обслуживание производственнохозяйственного оборота предприятия.
4. Анализ оборачиваемости материальных оборотных активов Для оценки уровня использования запасов в основной деятельности используют коэффициент оборачиваемости запасов, он характеризует эффективность использования запасов, показывает скорость списания запасов в связи с продажей товаров, продукции, услуг. Расчет осуществляется по формулам: Ко(ЗАП) = В : ЗАП. Продолжительность оборачиваемости запасов с учетом выручки То(ЗАП): То(ЗАП) в = ЗАП : В *360, или То(ЗАП) = 360 : Ко(ЗАП). Увеличение значения показателя в динамике свидетельствует об улучшении организации запасов на предприятии, повышении спроса на продукцию предприятия, снижении затоваренности и т. п. Снижение оборачиваемости запасов является основанием для проведения тщательного анализа организации производственно-хозяйственных процессов, организации маркетинговой деятельности и т. д.
В условиях нормально функционирующей рыночной экономики рациональная величина оборачиваемости материальных запасов производственных организаций составляет 4 -8 раза в год, соответственно, продолжительность оборота от 45 до 90 дней; Расчет оборачиваемости запасов может быть уточнен, если вместо выручки от продаж использовать себестоимость реализованной продукции. В этом случае оборачиваемость запасов рассчитывается по формуле: Ко(ЗАП) = С : ЗАП.
Анализ использования материальных оборотных активов проводим по схеме: 1) расчет коэффициентов оборачиваемости и продолжительности оборота запасов; 2) оценка динамики изменения уровней использования; 3) оценка влияния изменения основных факторов на уровень использования материальных оборотных средств; 4) учет результатов факторного анализа при планировании уровня запасов.
Скачать презентацию Анализ состояния и использования оборотного капитала предприятия
Анализ оборотного капитала.ppt