Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса преподаватель Комева Н. В.

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса Активы - имущество организации, имеющее стоимостную оценку, формирующееся за счет собственного и заемного капитала и используемое для получения дохода. Активы, представленные в бухгалтерском балансе, подразделяются на оборотные и внеоборотные активы и представляют собой стоимостную оценку ее имущественного потенциала

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса Основной признак, в соответствии с которым активы подразделяются в бухгалтерском балансе, - срок обращения (т. е. возмещения изначально вложенных в них средств). Статьи раздела I «Внеоборотные активы» отражают долгосрочные вложения средств на срок более года. Статьи раздела II «Оборотные активы» отражают краткосрочные вложения на срок, не превышающий одного года (или период, соответствующий продолжительности одного производственно-финансового цикла)

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса § § Общая структура активов характеризуется коэффициентом соотношения оборотных и внеоборотных активов. На значение которого в большей степени влияют специфические факторы ведения бизнеса: сфера деятельности; масштабы деятельности; инфраструктура хозяйственных операций; особенности расчетных взаимоотношений с покупателями, поставщиками и т. д.

Для оценки качества активов необходим анализ следующих взаимосвязанных блоков: • анализ состава, структуры и динамики агрегированных (укрупненных) групп активов; • детальный анализ отдельных элементов внеоборотных и оборотных активов, выявление излишнего накопления материальных активов, необоснованного отвлечения средств; • ранжирование (группировка) и оценка активов по степени ликвидности; • расчет и оценка динамики показателей оборачиваемости (отдачи) активов в целом и их видов; • оценка эффективности использования активов; • факторный анализ эффективности использования активов

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса Анализ активов организации по данным бухгалтерского баланса целесообразно проводить в соответствии со структурой, представляющей собой аналитический баланс, который позволяет выявить главные тенденции в динамике и структуре ее статей

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса Обработка информации, приведенной в аналитическом балансе, осуществляется методами: § горизонтального (динамического); § вертикального (структурного); § трендового анализа

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса Источниками формирования внеоборотных активов должен быть долгосрочный собственный и заемный капитал. Принимая решение об увеличении внеоборотных активов, организация должна увязывать его с финансовыми возможностями

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса Главным источником роста внеоборотных активов должна быть нераспределенная прибыль, а при её недостаточности – долгосрочные кредиты и займы, другие виды долгосрочных обязательств (например, лизинговые)

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса Если компания в условиях недостатка долгосрочных финансовых ресурсов прибегнет к использованию на эти цели краткосрочных заемных источников, то тем самым создаст угрозу повышенных финансовых рисков. Так как сроки погашения краткосрочных обязательств наступят не позднее 12 месяцев, а за этот период вложения средств в внеоборотные активы еще могут не окупиться

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса Структурно-динамический анализ внеоборотных активов проводится по данным баланса, пояснения к балансу и отчету о прибылях и убытках

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса Поскольку практически в любой организации основные средства составляют преобладающую часть внеоборотных активов, анализ их состава, структуры, движения и эффективности использования представляет особую значимость

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса Показатели состава, структуры и динамики основных средств: к активной части основных средств относятся активы, непосредственно участвующие в производственно-технологическом процессе, их доля в общей величине основных средств рассчитывается по формуле: Доля активной части О. С. = величина активной части О. С. : совокупная величина О. С.

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса Повышение удельного веса активной части основных средств, способствует технической оснащенности и увеличению возможности организации для получения дополнительных доходов. Значительное внимание в процессе анализа должно быть уделено анализу движения основных средств, что позволяет оценить политику организации в отношении их поступления и выбытия

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса К наиболее важным показателям, характеризующим движение основных средств, относятся следующие показатели: К об. = стоимость поступивших за период основных средств : балансовая стоимость основных средств на конец периода; К выб. = балансовая стоимость выбывших основных средств : балансовая стоимость основных средств на начало периода

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса Если коэффициент обновления больше чем коэффициент выбытия, то обычно говорят о замене устаревших и изношенных основных фондов на новые при одновременном росте производственных мощностей

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса Опережающий рост коэффициента выбытия наблюдается у многих организаций, вынужденных сворачивать свою деятельность из-за отсутствия: § платежеспособного спроса на их продукцию; § низкой конкурентоспособности; § из-за реализации заложенного при кредитовании имущества

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса Коэффициент выбытия для большинства отраслей считается нормальным, если его уровень не превышает 4 -6 %, коэффициент обновления, составляющий 7 -8 % в год, свидетельствует об успешной политики в области развития производственной базы. На размер данных показателей естественно влияют отраслевые особенности и время ввода в действие основных мощностей данной организации

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса После проведение анализа движения основных средств, необходимо оценить их техническое состояние, для чего используются следующие коэффициенты: § коэффициент износа; § коэффициент годности

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса Понятие износа зачастую ассоциируется с амортизацией. Однако между этими экономическими терминами есть существенные отличия. Амортизацию следует рассматривать шире

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса Вот лишь три подхода к определению понятия «амортизация» : • исчисленный в денежном выражении износ основных средств и нематериальных активов в процессе их использования в хозяйственной деятельности; • способ, процесс перенесения стоимости изношенных средств труда на себестоимость произведенной продукции; • инструмент возмещения износа с помощью создания амортизационных отчислений для обновления производственных фондов

• • Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса Способы начисления амортизации основных средств, для целей бухгалтерского учета: линейный; уменьшаемого остатка; cписание стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования; списания стоимости пропорционально объему продукции

Способы начисления амортизации основных средств, для целей бухгалтерского учета Годовая сумма амортизационных отчислений определяется: при линейном способе – исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта

Способы начисления амортизации основных средств, для целей бухгалтерского учета Годовая сумма амортизационных отчислений определяется: при способе уменьшаемого остатка – исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования данного объекта

Способы начисления амортизации основных средств, для целей бухгалтерского учета Годовая сумма амортизационных отчислений определяется: при способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования – исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе – число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе – сумма чисел лет срока службы объекта

Способы начисления амортизации основных средств, для целей бухгалтерского учета Годовая сумма амортизационных отчислений определяется: при способе списания стоимости пропорционально объему продукции амортизация начисляется исходя из натурального показателя объема продукции в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции за весь срок полезного использования этого объекта

Способы начисления амортизации основных средств, для целей бухгалтерского учета Срок полезного использования объекта основных средств определяется организацией принятии объекта к бухгалтерскому учету. В течении отчетного года амортизация по объектам основных средств начисляется ежемесячно, независимо от применяемого способа начисления, в размере 1/12 годовой суммы

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса С финансовой точки зрения амортизация представляет собой собственный источник финансирования основных средств, теряющих в процессе эксплуатации свою стоимость, который частично обеспечивает их замену в будущем

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса Коэффициент износа характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах. Рассчитывается по состоянию на отчетную дату следующим образом: К из. = накопленная амортизация: первоначальная стоимость основных средств

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса Дополнением этого показателя до 1 является коэффициент годности, который рассчитывается по состоянию на отчетную дату: К г. = остаточная стоимость основных средств : первоначальная стоимость основных средств

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса Оба этих коэффициента используются в анализе для характеристики состояния основных средств как в целом по организации, так и по отдельным их видам

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса При низком значении коэффициента износа организация имеет возможность использовать основные средства в качестве залога при получении кредита. Значение коэффициента износа более чем 50 % считается нежелательным

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса Положительная динамика коэффициента годности свидетельствует о снижении доли изношенной части основных средств. Более подробный анализ предполагает определение перечисленных коэффициентов по отдельным группам основных средств

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса Обобщающим показателем эффективности использования основных средств является показатель фондоотдачи, который отражает объем продаж продукции, приходящийся на 1 рубль среднегодовой балансовой стоимости основных средств

Анализ состава, структуры и динамики имущественного комплекса по данным бухгалтерского баланса Для детального исследования эффективности использования основных средств: § показатели фондоотдачи рассчитывают по их основным группам; § рассматривают в динамике за ряд лет при условии обеспечения сопоставимости данных

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. Анализ факторов, влияющих на скорость оборота активов Оборотные активы – важнейшая экономическая категория, которая отражает стоимостную оценку оборотных средств организации, оптимальность объема, состав и структура которых в значительной степени влияют на устойчивость ее финансового положения

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. Анализ факторов, влияющих на скорость оборота активов Средства, вложенные в оборотные активы должны компенсироваться за один оборот, т. е. за короткий период времени, в среднем соответствующий периоду превращения денег в деньги. Оборотные средства, находясь в постоянном движении и обеспечивая кругооборот средств, постоянно меняют свою материально вещественную форму

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. Анализ факторов, влияющих на скорость оборота активов Оборотные активы ограничены сроком использования до 12 месяцев (или периодом одного производственного цикла) и в процессе кругооборота капитала полностью переносят свою стоимость на себестоимость продукции, изменяя свою первоначальную форму. Многообразие видов оборотных активов организации обуславливает необходимость их классификации

Классификация видов оборотных активов организации Виды оборотных активов: 1. По характеру финансовых источников: § валовые оборотные активы; § чистые оборотные активы. 2. По отражению в бухгалтерском балансе: §запасы сырья, материалов, полуфабрикатов; §запасы готовой продукции; §дебиторская задолженность; §краткосрочные финансовые вложения; §денежные активы. 3. По характеру участия в операционном процессе: §обслуживающие производственный цикл; §обслуживающие финансовый (денежный) цикл. 4. По периоду функционирования: постоянные; переменные

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. Анализ факторов, влияющих на скорость оборота активов Оборотные активы формируются за счет оборотного капитала организации, одна часть которого финансируется за счет собственных источников (собственный оборотный капитал). Источником другой части служат заемные средства (как правило, краткосрочные обязательства)

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. Анализ факторов, влияющих на скорость оборота активов По своей экономической природе оборотный капитал – это средства, вложенные в активы, непосредственно обеспечивающие процесс производства и реализации, выраженные в разной форме активов, которые могут стать денежными средствами в течение одного хозяйственного цикла

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. Анализ факторов, влияющих на скорость оборота активов Оборотный капитал: • Брутто-оборотный капитал (Gross Working Capital) = Оборотные активы (оборотные средства); • Чистый оборотный капитал (Net Working Capital) = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. Анализ факторов, влияющих на скорость оборота активов На основе тщательного анализа эффективности оборотных активов должна строиться финансовая политика управления оборотным капиталом организации, реализация которой должна обеспечить компромисс между риском потери ликвидности и эффективностью хозяйственной деятельности

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. Анализ факторов, влияющих на скорость оборота активов • • • В процессе анализа формирования и использования оборотных средств следует: установить потребность организации в оборотных средствах; определить состав, структуру и динамику оборотных активов; обосновать оптимальный выбор источников финансирования оборотных активов; рассчитать влияние состояния и скорости оборота оборотных активов на уровень ликвидности и рентабельности; оценить эффективность использования оборотных средств

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. Анализ факторов, влияющих на скорость оборота активов В анализе оборотных активов особое значение уделяется их оборачиваемости, т. е. скорости оборота. Различные виды оборотных активов имеют разную скорость оборота, которая зависит от многих факторов внутреннего и внешнего характера

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. Анализ факторов, влияющих на скорость оборота активов Показатели оборачиваемости оборотных активов в виде коэффициентов, отражающих количество оборотов, совершенных активами, а также в виде показателей средней продолжительности их одного оборота (в днях)

Расчет показателей оборачиваемости (отдачи) активов за год Показатель Совокупные активы Оборотные активы Коэффициент оборачиваемости Продолжительность оборота, дни Выручка от продаж __________ Среднегодовая балансовая величина активов х 360 __________ Выручка от продаж __________ Среднегодовая балансовая величина оборотных активов х 360 __________ Выручка от продаж

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. Анализ факторов, влияющих на скорость оборота активов Показатели оборачиваемости характеризуют эффективность использования оборотных активов и определяются по каждой статье раздела II бухгалтерского баланса и по его итогу, и могут рассчитываться за год, квартал

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. Анализ факторов, влияющих на скорость оборота активов Принято для вычисления среднего периода оборачиваемости использовать продолжительность в днях: за квартал – 90 дней, за год 360 дней

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. Анализ факторов, влияющих на скорость оборота активов Существенное влияние на эффективность использование оборотных активов оказывает продолжительность операционного цикла. Чем короче время, необходимое для завершения операционного цикла (превращения денежных средств в денежные средства с наращением), тем быстрее образуется финансовый результат в виде наращения прибыли

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. Анализ факторов, влияющих на скорость оборота активов Чем большее количество оборотов совершили средства, вложенные в бизнес, тем большую сумму прибыли и денежных средств получила организация за анализируемый период

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. Анализ факторов, влияющих на скорость оборота активов • • • На продолжительность цикла влияют: специфика организации; период кредитования организации поставщиками; период кредитования организацией покупателей; период нахождения сырья и материалов в запасах; период производства и хранения готовой продукции на складе

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. Анализ факторов, влияющих на скорость оборота активов За счет ускорения оборачиваемости происходит относительная экономия (условное высвобождение средств), вложенных в оборотные активы. В результате замедления оборачиваемости возникает относительный перерасход средств (дополнительное вовлечение), источником финансирования которого, как правило, становятся дорогостоящие кредиты

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. Анализ факторов, влияющих на скорость оборота активов Для расчета влияния ускорения оборачиваемости оборотных активов на финансовую устойчивость организации можно воспользоваться одной из характеристик финансовой устойчивости – коэффициентом обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Ксос)

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. Анализ факторов, влияющих на скорость оборота активов Он отражает долю оборотных активов, которые сформированы за счет собственного капитала. Необходимое значение этого коэффициента составляет 0, 1, т. е. для достижения оптимальной структуры финансирования оборотных активов организация должна иметь собственный оборотный капитал, величина которого составляет 10 % оборотных активов

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. Анализ факторов, влияющих на скорость оборота активов Ксос = СОС : ОА , где: Ксос - коэффициентом обеспеченности оборотных активов собственными средствами; СОС – величина собственных оборотных активов; ОА - величина оборотных активов Коэффициент оборачиваемости отражает отдачу вложений капитала в оборотные активы, поэтому постоянный контроль скорости оборота необходим каждой организации

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. Анализ факторов, влияющих на скорость оборота активов Рост эффективности использования оборотных активов проявляется непосредственно в ускорении их оборачиваемости, т. е. увеличении числа оборотов (коэффициента оборачиваемости) и сокращении периода оборота (в днях)