Анализ рынков фундаментальный и технический МОДЕЛЬ РЫНОЧНОГО

Анализ рынков: фундаментальный и технический

МОДЕЛЬ РЫНОЧНОГО ЦИКЛА наиболее оптимальная стратегия на рынке - продавать (в том числе, коротко) бумаги на пиках цен (s) и покупать - на впадинах (b).

Технический анализ определяется как искусство выделения на ранних стадиях разворота тренда и следования этому тренду до тех пор, пока взвешенная оценка не покажет, что тренд опять развернулся.

ПОНЯТИЕ ТРЕНДА Трендом называется направленная тенденция в изменениях уровня цен, ограниченная определенным временным интервалом. Существует много трендов, но тремя наиболее часто используемыми являются: первичный (primary ), промежуточный (intermediate) и краткосрочный (short-term).

Разворот бычьего тренда Рынок разбит на последовательность растущих пиков и впадин, однако вслед за наивысшим пиком цена падает в точке Х ниже уровня предыдущего падения. В этот момент серия растущих впадин прерывается, но не прервалась еще последовательность растущих пиков. Другими словами, в точке Х получена только половина сигнала. Полный сигнал о развороте как растущих пиков, так и впадин получается только в точке Y, когда цена опускается ниже уровня, достигнутого ранее в точке Х.

Разворот медвежьего тренда

ПРОМЕЖУТОЧНЫЕ ВЫВОДЫ: • На уровень цен любого рынка одновременно влияют сразу несколько трендов. • Тремя важнейшими трендами являются: первичный, промежуточный и краткосрочный. • Принципы технического анализа применимы и к тренду дня, но, поскольку их природа в большой степени случайна, то результаты анализа менее эффективны, чем в случае долговременных трендов. • Очень длинные (вековые) тренды влияют на размах (амплитуду) первичных бычьих и медвежьих трендов. • Метод последовательности пиков и впадин - это главный метод при определении трендов, он лежит в основании всего технического анализа.

В точке Х с одной стороны, мы получили лишь половинный сигнал медвежьего рынка, в то время как, с другой стороны, ожидание момента Y приводит к потере существенной части прибыли, полученной на бычьем рынке.

ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ АНАЛИЗА: 1. ЛИНИЯ ТРЕНДА:

В период поддержки линия растущего тренда проводится через низшие точки диаграммы; в моменты сопротивления линия убывающего тренда проходит через вершины. Продолжение этих линий на будущие периоды помогает прогнозировать цены покупки/продажи

2. Поддержка - уровень цен, при котором потенциал скупки достаточно велик для того, чтобы остановить и повернуть вспять падение цен. Поддержка представляется на графике горизонтальной или почти горизонтальной линией, соединяющей несколько доньев.

!!!!!!!!!! Лучше всего проводить линии через границу скоплений, а не через экстремальные точки, так как граница показывает место, где основная масса трейдеров изменила свое мнение, тогда как экстремальные точки соответствуют паническим настроениям слабейших участников, склонных легко поддаваться влиянию эмоций. Слабая поддержка и сопротивление вызывают паузу на тренде, сильные - способны развернуть тренд.

3. Основные термины дня: Цена открытия отражает мнение о ценах любителей на рынке. Цена закрытия склонна отражать действия профессионалов рынка. Профессионалы, как группа, играют против любителей. Если цены закрытия выше цен открытия, то это означает бычью игру профессионалов против любителей. Если цены закрытия ниже цен открытия, то это означает медвежью игру профессионалов против любителей.

3. Медиана - равна средней между верхней и нижней ценами периода: P = (H+L)/2 Медиана может в какой-то степени служить заменой цены открытия, если та не известна. Ее также можно использовать, если отсутствует информация о ценах закрытия или при анализе "тощих", неликвидных рынков, в периоды, когда сделок нет.

4. Центр вращения (Pivot Point, Typical Price etc. ) - равен среднему уровню цен между верхней и нижней ценами и ценой закрытия: P = (H+L+С)/3

Центр вращения (Pivot Point, Typical Price etc. ) - равен среднему уровню цен между верхней и нижней ценами и ценой закрытия: P = (H+L+С)/3

"Пробой" линии тренда

Канал состоит из двух параллельных линий между которыми находится график цен. Если линия растущего тренда проходит через низшие цены при реакциях, линия канала проводится по верхним ценам поддержек.

Пример графического анализа линий тренда:

ФИГУРЫ ТРЕНДОВ (ПРИМЕРЫ)

«Голова и плечи»

«Тройная вершина»

«Тройное дно»