Анализ планирование и прогнозирование денежных потоков Понятие

Анализ, планирование и прогнозирование денежных потоков

Понятие денежного потока Денежный поток - совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых хозяйственной деятельностью предприятия Основная цель управления денежными потоками обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступлений и расходов денежных средств и их синхронизации во времени

Принципы управления денежными потоками: n n Принцип информативной достоверности Принцип обеспечения сбалансированности Принцип обеспечения эффективности Принцип обеспечения ликвидности

Планирование, оптимизация и контроль за денежными потоками n Бюджетирование - это: процесс подготовки отдельных бюджетов по структурным подразделениям или функциональным сферам деятельности предприятия, разработанных на основе утвержденных высшим руководством программ или технология планирования, контроля и учета денежных средств и финансовых результатов деятельности предприятия

Система бюджетирования включает в себя: n состав и структуру бюджетов n ответственность за формирование и исполнение бюджетов n процедуры формирования, согласования и утверждения бюджетов n процедуры контроля исполнения бюджетов n и анализа отклонений

Операционный бюджет представлен: n бюджетом продаж n бюджетом расходов по продаже n бюджетом производства n бюджетом товарно-материальных запасов n бюджетом прямых затрат на материалы n бюджетом прямых затрат на оплату труда n бюджетом производственных накладных расходов n бюджетом административных расходов n бюджетом прибылей и убытков

Финансовый бюджет включает: n бюджет капитальных затрат n бюджет движения денежных средств n прогнозный баланс

Финансовое прогнозирование n точкой финансового прогнозирования является прогноз продаж и соответствующих им расходов. Конечной точкой и целью - расчет потребностей во внешнем финансировании. n Метод доли объема продаж - метод прогнозирования финансовых потребностей предприятия путем выражения различных статей баланса как долей (в %) от объема продаж

n Дополнительно необходимые средства = Требуемый рост активов - Самопроизвольный рост обязательств - Увеличение нераспределенной прибыли n Требуемый рост активов = (Активы* / Выручка) * Прирост выручки n Самопроизвольный рост обязательств = (Обязательства* / Выручка) * Прирост выручки n Увеличение нераспределенной прибыли = Норма прибыли * Выручка 1*(1 -d),