Анализ оборотных средств 1. Задачи анализа и источники информации 2. Классификация оборотных средств и источники их формирования 3. Анализ состояния и использования оборотных средств 4. Нормирование оборотных средств.
1. Цель, задачи анализа и источники информации Цель анализа – своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования. Задачи анализа: - оценка состава и структуры оборотных средств организации; - оценка состояния оборотного капитала и динамики изменения показателей; - анализ оборачиваемости оборотного капитала и факторный анализ эффективности его использования - оценка потребности в оборотных средствах; - разработка и определение внутрихозяйственных резервов повышения эффективности использования оборотных средств.
Источники информации: o o бухгалтерский баланс – форма № 1, приложение к бухгалтерскому балансу – форма № 5, отчет о движении денежных средств, баланс продукции.
2. Классификация оборотных средств и источники их формирования o Оборотный капитал – это часть производительного капитала, стоимость которого в процессе потребления полностью переносится на продукт и целиком возвращается к производителю в денежной форме. По месту и роли в процессе воспроизводства оборотный капитал подразделяют на средства, вложенные в производственные запасы; средства, вложенные в незавершенное производство и расходы будущих периодов; средства в готовой продукции; денежные средства и средства в расчетах. o Оборотные активы – вложения финансовых ресурсов в объекты, использование которых осуществляется в рамках одного производственного цикла либо в течении относительно короткого календарного периода времени. В состав оборотных активов включают ТМЦ, денежные средства, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения.
Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности Группа оборотных средств Статьи актива баланса или расшифровка 1. Абсолютно ликвидные активы 1. 1 Денежные средства: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства 2. Наиболее ликвидные активы 2. 1 Краткосрочные финансовые вложения: ценные бумаги и др. 3. Быстро реализуемые активы 3. 1 Дебиторская задолженность (краткосрочная): за товары, работы и услуги, по векселям полученным, бюджета, персонала, прочих дебиторов 4. Медленно реализуемые активы 4. 1 Запасы за вычетом расходов будущих периодов 4. 2 Долгосрочная дебиторская задолженность Общая сумма оборотных средств 1+2+3+4
Состав и структура оборотных средств по степени риска вложения капитала Группа оборотных средств Статьи актива баланса 1. Оборотные средства с минимальным риском вложения 1. 1 Денежные средства 1. 2 Краткосрочные финансовые вложения 2. Оборотные средства с малым риском вложения 2. 1 Дебиторская задолженность за вычетом сомнительной 2. 2 Запасы производственные за вычетом залежалых 2. 3 Остатки готовой продукции и товаров - не пользующиеся спросом 3. Оборотные средства со средним риском вложения 3. 1 Незавершенное производство 3. 2 Расходы будущих периодов 4. Оборотные средства с высоким риском вложения 4. 1 Сомнительная дебиторская задолженность 4. 2 Залежалые производственные запасы 4. 3 Сверхнормативное незавершенное производство 4. 4 Готовая продукция, не пользующаяся спросом 4. 5 Прочие, не вошедшие в предыдущие группы Общая сумма оборотных средств 1+2+3+4
Источники формирования оборотных средств Собственные Заемные Дополнительные привлеченные Уставный капитал Долгосрочные кредиты банков Кредиторская задолженность Добавочный капитал Долгосрочные займы Фонды потребления Резервный капитал Краткосрочные кредиты Резервы предстоящих расходов и платежей Нераспределенная прибыль Краткосрочные займы Резервы по сомнительным долгам Коммерческие кредиты Прочие краткосрочные обязательства Инвестиционный налоговый Благотворительные и прочие кредит поступления Инвестиционный взнос работников
3. Анализ состояния оборотных средств Таблица - Динамика изменения состава и структуры оборотных активов Базисный год Отчетный год Виды оборотных средств тыс. руб. уд. вес, % 1 2 3 4 5 6=4 -2 7=5 -3 Запасы в том числе: сырье и материалы животные на выращивании готовая продукция Дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Итого 100 Абс. отклонение Темп прироста, % 8=4/2*100
Наиболее часто встречающиеся закономерности: o o o 1. Значительная доля дебиторской задолженности свидетельствует о недостаточном уровне управления дебиторской задолженностью. 2. Значительная доля производственных запасов может быть связана с тем, что: - организация увеличивает объем закупок сырья и материалов в связи с ростом цен на основные виды сырья и ненадежность основных поставщиков; - организация увеличила значительно объем производства, что приводит к увеличению материальных ресурсов; - неэффективное управление производственными запасами.
Величина оборотного капитала, реально функционирующего в хозяйственной деятельности предприятия: где Обфунк. - величина оборотного капитала, реально функционирующего в хозяйственной деятельности предприятия; Об. А - оборотные активы; Дпр. - просроченная дебиторская задолженность свыше 12 месяцев
Оценка изменения стоимости оборотных активов с учетом темпов роста объема производства или выручки от продаж определяется: o где В 1 и В 0 – выручка от продажи продукции в отчетном и базисном периоде соответственно, тыс. руб.
Анализ использования оборотного капитала организации: - коэффициент оборачиваемости – отношение выручки от продажи продукции к средней величине оборотных средств : - продолжительность одного оборота оборотных средств: В условиях нормально функционирующей рыночной экономики рациональная величина оборачиваемости материальных запасов составляет 4 -8 раза в год, а продолжительность оборота – 45 -90 дней.
- эффективность использования запасов по себестоимости: - рентабельность оборотных активов в производственной деятельности
- общая рентабельность оборотных активов - экономическая рентабельность оборотных активов: Разрыв между значениями общей рентабельности и экономической эффективности показывает влияние налогового бремени на результаты текущей деятельности.
- интегральный показатель оценки рентабельности оборотных средств o Если значение интегрального показателя в отчетный период больше единицы, то это свидетельствует о повышении общего уровня эффективности использования оборотных активов в процессе функционирования организации по сравнению с базисным периодом.
Анализ показателей использования и оборачиваемости по видам оборотных активов - коммерческий цикл (ПКЦ): - продолжительность нахождения капитала в готовой продукции (Пгп): - продолжительность производственного цикла (Ппц):
- период оборачиваемости дебиторской задолженности (Пдз): - период нахождения капитала в денежной наличности (Пдн): - коэффициент ликвидности денежного потока: - коэффициент эффективности денежного потока:
Коэффициенты деловой активности № п/п Наименование коэффициента Способ расчета А. Общие показатели оборачиваемости активов: 1 Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) 2 Коэффициент оборачиваемости мобильных средств 3 Коэффициент отдачи 4 Фондоотдача
Б. Показатели управления активами: 5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 6. Коэффициент оборачиваемости материальных средств 7. Коэффициент оборачиваемости денежных средств 8. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах 9. Срок оборачиваемости средств в расчетах 10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
11 Срок оборачиваемости кредиторской задолженности 12 Период погашения задолженности поставщикам 13 Период хранения производственных запасов 14 Длительность нахождения в авансах поставщикам 15 Длительность процесса производства 16 Длительность хранения готовой продукции на складе
4. Нормирование оборотных средств o Нормирование оборотных средств — основа рационального использования хозяйственных средств предприятия и заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов для бесперебойной работы предприятия.
o Точный расчет потребности предприятия в оборотных средствах следует вести из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере производства и сфере обращения. o Время пребывания оборотных средств в сфере производства охватывает период, в течение которого оборотные средства пребывают в состоянии запасов и в виде незавершенного производства. o Время пребывания оборотных средств в сфере обращения охватывает период пребывания их в форме остатков нереализованной продукции, в виде отгруженной, но еще не оплаченной продукции, дебиторской задолженности, в виде денежных средств, находящихся в кассе предприятия, на счетах в банках.
o o o Общие нормативы собственных оборотных средств определяются в размере их минимальной потребности для образования запасов сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, расходов будущих периодов, готовых изделий. Чем выше скорость оборота (суммарное время пребывания в сфере производства и обращения), тем меньше потребность в оборотных средствах. Предприятие заинтересовано в сокращении размеров своего оборотного капитала. Но это сокращение должно иметь разумные пределы, так как оборотные средства должны обеспечивать нормальный режим его работы.
Общий норматив оборотных средств состоит из суммы частных нормативов: o где Нпз – норматив производственных запасов; Ннп – норматив незавершенного производства; Нгп – норматив готовой продукции; Нбр – норматив будущих периодов.
- Норматив производственных запасов: o где Рс – среднесуточное потребление данного вида сырья или материалов (в рублях); Тдн – норма запаса в днях. - Норма запаса в днях по отдельному виду: где Ттр – транспортный запас; Ттек – текущий складской запас; Тстр – страховой(гарантийный запас); Тсезон – сезонный запас.
Скачать презентацию Анализ оборотных средств 1 Задачи анализа и источники
анализ оборотных средств .ppt