АНАЛИЗ ЛІКВІДНОСТІ ТА ПЛАТОСПРОМОЖНОС ТІ ПІДПРИЄМСТВА ЗА МАТЕРІАЛАМИ

АНАЛИЗ ЛІКВІДНОСТІ ТА ПЛАТОСПРОМОЖНОС ТІ ПІДПРИЄМСТВА (ЗА МАТЕРІАЛАМИ ДП «ОВРУЦЬКИЙ СПЕЦЛІСГОСП» )

це його спроможність перетворювати свої активи на гроші для виконання всіх необхідних платежів у міру настання їх строку.

Розрізняют ь ліквідність активів балансу ліквідність підприємст ва

Під ліквідністю активу розуміється здатність його до трансформації у грошові засоби, а ступінь ліквідності активу визначається проміжком часу, необхідним для його перетворення у грошову форму. Ліквідність балансу - можливість суб'єкта господарювання перетворити активи в готівку і погасити свої платіжні зобов'язання, а точніше-це ступінь покриття боргових зобов 'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у готівку відповідає терміну погашення платіжних зобов'язань. Ліквідність підприємства - більш загальне поняття, ніж ліквідність балансу. Ліквідність балансу передбачає вишукування платіжних засобів тільки за рахунок внутрішніх джерел (реалізації активів). Але підприємство може залучити позикові засоби зі сторони, якщо в нього є відповідний імідж у діловому світі і досить високий рівень інвестиційної привабливості.

Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів за активом, згрупованих за рівнем їх ліквідності відповідно до зобов’язань за пасивом, об’єднаних за строками їх погашення і в порядку зростання цих строків.

Активи підприємства залежно від швидкості перетворення їх у грошові кошти поділяються на 4 групи: Найліквідні ші активи (А 1) грошові кошти, короткостроко ві фінансові вкладення, цінні папери Активи, що швидко реалізуютьс я (А 2) готова продукція, товари і дебіторська заборгованіст ь Активи, що повільно реалізуються (А 3) статті розділу ІІ активу балансу, які охоплюють виробничі запаси, незавершене виробництво, витрати обігу та інші оборотні активи Активи, що важко реалізуютьс я (А 4) необорот ні активи

Найліквідніші активи (А 1) Найліквідніші активи Активи, що швидко реалізуються (А 2) Активи, що повільно реалізуються (А 3) Поточні Активи, що важко реалізуються (А 4)

Зобов'язання підприємства (пасиви балансу) залежно від терміну їх сплати поділяються на 4 групи: Негайні пасиви (П 1) кредиторська заборгованіст ь, розрахунки за дивідендами, вчасно не погашені кредити Короткострок ові пасиви (П 2) короткостроко ві кредити банків, поточна заборгованість за довгострокови ми зобов’язанням и, векселі видані. Довгостроко ві пасиви (П 3) довгострокові зобов’язання, які містяться в розділі ІІІ пасиву балансу Постійні пасиви (П 4) це всі статті розділу І пасиву балансу („Власний капітал”).

Для оцінки реального рівня ліквідності підприємства необхідно провести аналіз ліквідності балансу. Він виконується у два етапи Перший етап аналізу ліквідності підприємства полягає у визначенні ліквідності балансу.

Баланс буде ліквідним, якщо відповідатиме таким умовам: Найліквідніші активи більші або дорівнюють негайним пасивам А(1) >= П(1). Активи, що швидко реалізуються, більші або дорівнюють короткостроковим пасивам А(2) >= П(2). Активи, що повільно реалізуються, більші або дорівнюють довгостроковим пасивам А(3) >= П(3). Активи, що важко реалізуються, менші за постійні пасиви А(4) <= П(4).

У більшій мірі в міжнародній практиці використовують такі показники ліквідності: На другому етапі аналізу ліквідності підприємства розраховують та аналізують основні показники ліквідності. коефіцієнт загальної ліквідності коефіцієнт швидкої ліквідності коефіцієнт абсолютної ліквідності

Коефіцієнт загальної ліквідності (коефіцієнт покриття, коефіцієнт поточної ліквідності) дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, яку частину поточних зобов’язань підприємство спроможне погасити, якщо воно реалізує усі свої оборотні активи, в тому числі і матеріальні запаси. Цей коефіцієнт показує також, скільки гривень оборотних коштів приходиться на кожну гривню поточних зобов’язань. Кзл = [ А 1 + А 2 + А 3] : [П 1 + П 2] › 2

Коефіцієнт швидкої ліквідності (іноді його називають коефіцієнтом "лакмусового папірця") показує, яку частину поточних зобов’язань підприємство спроможне погасити за рахунок найбільш ліквідних оборотних коштів – грошових коштів та їх еквівалентів, фінансових інвестицій та кредиторської заборгованості. Кшл = [А 1 + А 2] : [П 1 + П 2] 0, 8 – 0, 9

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина короткострокових позикових зобов’язань (боргів) підприємства може бути за необхідності погашена негайно. Каб. л = [А 1] : [П 1 +П 2] 0, 2 – 0, 25

Оцінка ліквідності ДП «Овруцький спецлісгосп» за 2011 -2013 рр. Назва показника Нормативне значення 2011 р 2012 р 2013 р Відхиленн я +/- Коефіцієнт покриття загальний Більше 2, 0, не більше 3, 0 -4, 0 1, 07 0, 64 0, 57 -0, 50 Коефіцієнт швидкої ліквідності Більше 0, 5 0, 7 0, 4 0, 5 -0, 2 Коефіцієнт абсолютної ліквідності 0, 2 -0, 25 0, 04 0, 07 0, 02 Частка оборотних коштів у загальній сумі активів За планом 0, 48 0, 37 0, 35 -0, 13 Частка виробничих запасів у оборотних активах Більше 0, 5 0, 4 0, 1 -0, 3

ПЛАТОСПРОМОЖНІСТЬ спроможність підприємства своєчасно й повністю виконати свої платіжні зобов’язання, які випливають із кредитних та інших операцій грошового характеру.

Головними ознаками платоспроможно сті є: Наявність у достатньому обсязі коштів на нарахованому ранку; Відсутність простроченої кредиторської заборгованості.

поточна(технічн а) перспективна(очікува на)

При аналізі поточної платоспроможності платіжні засоби порівнюють зі строковими зобов’язаннями. Перевищення платіжних засобів над зобов’язаннями свідчить про платоспроможність підприємства. Для оцінки поточної платоспроможності на підприємстві складається платіжний баланс (календар), в якому з одного боку, підраховують очікуванні надходження коштів за всіма напрямами, а з іншого – зобов’язання (борги).

Платіжний календар Актив Пасив Наявні кошти для покриття заборгованості Сума, тис. грн. Негайні та інші платежі Сума, тис. грн. 1 2 3 4 Грошові кошти та їх еквіваленти 27, 58 Заборгованість за позикою 30, 0 Розрахунки х дебіторами 3, 14 Заборгованість кредиторів 44, 81 Разом 30, 72 Разом 74, 81 Сальдо 44, 09 Сальдо Баланс 74, 81

АНАЛІЗУ ОЧІКУВАНОЇ ДЛЯ АНАЛІЗУ ОЧІКУВАНОЇ ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА ВИКОРИСТОВУЮТЬ РIВНI ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА: • грошова; • розрахункова; • ліквідна.

Коефіцієнт грошової платоспроможності Кгп = відношення суми залишків грошових коштів, їх еквівалентів та поточних фінансових інвестицій до поточних зобов'язань: Кгп=(р220 ф1+р230 ф1+р240 ф1): р. 620 ф. №+р. 630 ф. № 1 0, 8 – 0, 9 Коефіцієнт розрахункової платоспроможності грошових відношення суми залишків Крп = інвестицій, дебіторської заборгованості, товарів та готової продукції до поточної кредиторської заборгованості: › 1 Крп=(р260 ф1 -р100 ф1 -р. 110 ф1 -р. 120 ф1): р. 620 ф1 Коефіцієнт ліквідності платоспроможності Клп = відношенням загальної суми оборотних активів та витрат майбутніх періодів до загальної суми зобов'язань та доходів майбутніх періодів: Клп=(р260 ф1+р270 ф1): (р480 ф1+620 ф1+р630 ф1) 0, 8 – 0, 9

Перша група (З 1) — поточні зобов’язання, які слід погасити протягом поточного місяця; Друга група (З 2) — короткострокові зобов’язання з терміном погашення до одного; Для оцінки платоспроможності фінансові ресурси підприємства групуються наступним чином: Третя група (З 3) — довгострокові зобов’язання з терміном погашення більше одного року; Четверта група (З 4) — постійні зобов’язання, що формуються фінансовими ресурсами з елементів власного капіталу.

Причинами неплатоспроможності можуть бути: невиконання плану з виробництва і реалізації продукції, підвищення її собівартості, невиконання плану прибутку і, як наслідок, нестача власних джерел самофінансування підприємства; неправильне використання оборотного капіталу, відволікання засобів у дебіторську заборгованість, вкладення в надпланові запаси та інші сфери, що тимчасово не мають джерел фінансування; іноді причиною неплатоспроможності є не безгосподарність підприємства, а неспроможність його клієнтів; високий рівень оподаткування, штрафних санкцій за невчасну чи неповну сплату податків також може стати однією з причин неплатоспроможності суб'єкта господарювання.

Порівняльна оцінка платоспроможності ДП «Овруцький спеціалісгосп» Групи активів Значення за періодами минулий поточний Групи фінансових ресурсів (зобов’язан ь) Значення за періодами Надлишок (+), нестача (—) платіжних засобів за періодами минулий поточний А 1 8867, 0 12867, 5 З 1 6890, 0 17207, 4 1977, 0 4339, 9 А 2 3996, 1 4808, 8 32 4005, 5 4814, 5 -9, 4 -5, 7 А 3 1476, 9 2108, 2 З 3 — — 1476, 9 2108, 2 А 4 43554, 5 57868, 1 З 4 46999, 0 55630, 7 -3444, 5 2237, 4 Баланс 57894, 5 77652, 6 0, 0

ДЯКУЮ ЗА УВАГУ!!!