Анализ формирования и размещения капитала предприятия Тема 6

Анализ формирования и размещения капитала предприятия Тема 6. Дисциплина «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

2 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 1. 1 Нематериальные активы 1. 2 Основные средства 1. 3 Незавершенное строительство выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ 1. 4 Долгосрочные финансовые вложения, в том числе инвестиции в дочерние общества инвестиции в зависимые общества инвестиции в другие организации прочие долгосрочные финансовые вложения 1. 5 Отложенные налоговые активы 1. 6 Прочие внеоборотные активы ИТОГО по разделу I

3 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 2. 1 Запасы, в том числе сырье, материалы и другие аналогичные ценности затраты в незавершенном производстве готовая продукция и товары для перепродажи товары отгруженные 2. 2 Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям 2. 3 Дебиторская задолженность 2. 4 Краткосрочные финансовые вложения 2. 5 Денежные средства 2. 6 Прочие оборотные активы ИТОГО по разделу II БАЛАНС

4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 3. 1 Уставный капитал собственные акции, выкупленные у акционеров 3. 2 Добавочный капитал 3. 3 Резервный капитал, в том числе резервы, образованные в соответствии с законодательством резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 3. 4 Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) в том числе нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) отчетного года ИТОГО по разделу III

5 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 4. 1 Займы и кредиты, в том числе кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 4. 2 отложенные налоговые обязательства 4. 3 Прочие долгосрочные обязательства ИТОГО по разделу IV

6 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 5. 1 Займы и кредиты, в том числе кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев 5. 2 Кредиторская задолженность, в том числе: поставщики и подрядчики задолженность перед персоналом организации задолженность перед государственными внебюджетными фондами задолженность по налогам и сборам 5. 3 Задолженность перед участниками по выплате доходов 5. 4 Доходы будущих периодов 5. 5 Резервы предстоящих расходов 5. 6 Прочие краткосрочные обязательства ИТОГО по разделу V БАЛАНС

7 АКТИВ ПАССИВ III. Капитал и резервы I. Внеоборотные активы II. Оборотные активы 2. 1 запасы IV. Долгосрочные обязательства V. Краткосрочные обязательства 5. 1 Займы и кредиты 2. 2 НДС по приобретённым 5. 2 Кредиторская задолженность ценностям 5. 3 Задолженность перед учасниками 2. 3 Дебиторская задолженность (учредителями) по выплате доходов 2. 4 Краткосрочные финансовые 5. 4 Доходы будущих периодов вложения 5. 5 Резервы предстоящих расходов 2. 5 Денежные средства 5. 6 Прочие краткосрочные 2. 6 Прочие оборотные активы обязательства БАЛАНС

8 Движение собственного капитала по данным отчетности • Для того, чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала необходимо составить аналитическую таблицу • Рассчитать коэффициенты движения капитала: К пост = Поступило Остаток на конец периода ; К выб = Выбыло Остаток на начало периода • Если значение коэффициентов поступления превышает значение коэффициентов выбытия, значит организация наращивает собственный капитал и наоборот

9 Движение собственного капитала по данным отчетности Уставный капитал Остаток на начало года Поступило Использовано Остаток на конец года Абсолютное изменение остатка К пост К выб Добавочный капитал Резервный фонд Фонд накопления

10 Движение собственного капитала по данным отчетности Фонд социальной сферы Остаток на начало года Поступило Использовано Остаток на конец года Абсолютное изменение остатка К пост К выб Целевые финансирования и поступления Фонды потребления Резервы предстоящих расходов

11 Движение денежных средств • Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств • Анализ движения денежных средств прямым методом – горизонтальный и вертикальный анализ формы 4. • Необходимым условием финансовой стабильности является такое соотношение притоков и оттоков средств в рамках текущей деятельности, которое обеспечило бы увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления инвестиций

12 Движение денежных средств • Величина притока денежных средств отличается от суммы полученной прибыли. Причины: üПрибыль (по Ф-2) формируется в соответствии с принципами бухгалтерского учета, согласно которым расходы и доходы признаются в том учетном периоде, в котором они были начислены, независимо от движения денежных средств (текущие расходы напрямую ложатся на себестоимость, а капитальные вложения возмещаются в течение длительного времени и т. п. )

13 Движение денежных средств üИсточником увеличения денежных средств может быть не только прибыль, но и заёмные средства üПриобретение активов долгосрочного характера не отражается на прибыли, а их реализация меняет финансовый результат üНа величину финансового результата оказывают влияние расходы, которые не влекут за собой движение денежных средств (амортизация)

14 Движение денежных средств üУвеличение остатков текущий активов приводит к дополнительному оттоку денежных средств, а сокращение к их притоку üНаличие кредиторской задолженности позволяет организации использовать запасы, которые ещё не оплачены

15 Движение денежных средств • Для того, чтобы объяснить причину расхождения размера прибыли и изменения денежных средств, проводится анализ косвенным методом, при котором финансовый результат с помощью ряда корректировок преобразуется в величину изменения денежных потоков (для этого используются бухгалтерские счета)