Анализ финансовых результатов деятельности организации 1 Цели задачи

Скачать презентацию Анализ финансовых результатов деятельности организации 1 Цели задачи

Анализ финансовых результатов.ppt

Количество слайдов: 73

Анализ финансовых результатов деятельности организации 1. Цели, задачи, информационная база и этапы анализа финансовых результатов 2. Факторный анализ прибыли от продаж 2. 1. на основе финансовой отчетности 2. 2. на основе данных управленческого учета 3. Анализ использования прибыли на предприятии

1. Цели, задачи, информационная база и этапы анализа финансовых результатов Прибыль и рентабельность отражают эффективность производства Прибыль — это, с одной стороны, основной источник финансирования деятельности организаций, а с другой — источник доходов государственного и местного бюджетов

Цели, задачи, информационная база и этапы анализа финансовых результатов Объектом анализа, как правило, выступает бухгалтерская прибыль или убыток Бухгалтерская прибыль или убыток представляет собой алгебраическую сумму результатов продаж, доходов и расходов от основных и прочих видов деятельности

Цели, задачи, информационная база и этапы анализа финансовых результатов В соответствии с 25 главой НК РФ, к доходам относят доходы от реализации товаров и имущественных прав и внереализационные доходы Соответственно, расходы подразделяются на расходы, связанные с производством и реализацией и внереализационные расходы

Цели, задачи, информационная база и этапы анализа финансовых результатов В соответствии с ПБУ 9/99 и 10/99: доходы подразделяются на: 1) доходы от обычных видов деятельности 2) прочие доходы расходы подразделяются на: 1) расходы по обычным видам деятельности 2) прочие расходы

Цели, задачи, информационная база и этапы анализа финансовых результатов В организациях проводится итоговый (ретроспективный) и прогнозный (перспективный) анализ прибыли Цель итогового анализа - дать количественную оценку причин, вызвавших изменение прибыли, налоговых платежей из прибыли в бюджет, выявить влияние издержек на изменение прибыли или влияние на прибыль изменения цен, вызванных рыночной конъюнктурой

Цели, задачи, информационная база и этапы анализа финансовых результатов В условиях рынка руководители организаций больше склонны проводить прогнозный анализ прибыли, т. е. сопоставлять различные варианты получения прибыли в будущем, нежели затрачивать время на анализ результатов фактического исполнения путем их сравнения со стандартным решением или оценкой прибыли в динамике

Цели, задачи, информационная база и этапы анализа финансовых результатов Анализ формирования и использования финансовых результатов проводится в несколько этапов: 1) анализируется бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения) по составу в динамике; 2) проводится факторный анализ прибыли от продаж;

Цели, задачи, информационная база и этапы анализа финансовых результатов 3) анализируются причины отклонения по таким составляющим прибыли, как прочие доходы и расходы; 4) анализируется формирование чистой прибыли и влияние налогов на прибыль;

Цели, задачи, информационная база и этапы анализа финансовых результатов 5) анализируется использование прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налога, на накопление и потребление; 6) разрабатываются предложения к составлению финансового плана

Цели, задачи, информационная база и этапы анализа финансовых результатов Задачами анализа финансовых результатов деятельности организации являются: 1) Изучение динамики финансовых результатов, определение жизненного цикла организации, обоснование дальнейшего развития экономического субъекта; 2) Обоснование управленческих решений по развитию производственного предприятия или декапитализации (сокращению производственного потенциала предприятия);

Цели, задачи, информационная база и этапы анализа финансовых результатов 3) Обоснование калькуляций, т. е. разработка предложений по формированию цены на выпускаемые виды продукции (работ, услуг); 4) Обоснование ассортимента выпускаемой и реализуемой продукции

Цели, задачи, информационная база и этапы анализа финансовых результатов Источниками информации для проведения анализа являются: а) при реализации финансового подхода – отчет о прибылях и убытках и пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках; б) при реализации управленческого подхода – данные управленческого учета организации

2. Факторный анализ прибыли от продаж 2. 1. на основе финансовой отчетности По данным отчета о прибылях и убытках можно оценить изменение прибыли от продаж в зависимости от показателей: 1) выручки от продаж продукции (работ, услуг); 2) себестоимости на 1 рубль выручки; 3) коммерческих расходов; 4) управленческих расходов

Факторный анализ прибыли от продаж на основе финансовой отчетности Данная классификация расходов (затрат) позволяет оценить влияние на финансовые результаты различных видов (направлений) деятельности организации: производственной, коммерческой и управленческой

Факторный анализ прибыли от продаж на основе финансовой отчетности Однако, информация, содержащаяся в отчете о прибылях и убытках, недостаточна для обоснования управленческих решений, касающихся использования ресурсов в организации Поэтому целесообразно все расходы предприятия разделить на постоянные и переменные

Факторный анализ прибыли от продаж на основе финансовой отчетности Более точное распределение расходов организации на постоянные и переменные возможно по данным управленческого учета Можно условно разделить расходы по названным группам по данным приложения к бухгалтерскому балансу, относя материальные затраты и 50% затрат на оплату труда и отчислений на социальные нужды к переменным затратам; все остальные затраты – к постоянным

Анализ прибыли от продаж по отчету о прибылях и убытках Показатели Базисный год Отчетный год Отклоне ние Темп измен ения, % Измене ние уд. веса Тыс. руб. Уд. вес 26 640 100, 0 127 134 100, 0 ? ? - 14 496 ? 74 675 ? ? ? - Коммерческие расходы 2 006 ? 12 891 ? ? Управленческие расходы 5 586 ? 38 280, 5 ? ? ? Выручка продажи от Себестоимость на 1 руб. выручки (C / N) Прибыль продаж от

Анализ прибыли от продаж по отчету о прибылях и убытках Показатели Базисный год Отчетный год Отклоне ние Темп измен ения, % Измене ние уд. веса Тыс. руб. Уд. вес 26 640 100, 0 127 134 100, 0 +100 494 477, 2 - Себестоимость 14 496 54, 4 74 675 58, 7 +60 179 515, 1 +4, 3 Себестоимость на 1 руб. выручки 0, 544 - 0, 587 - +0, 043 107, 9 - Коммерческие расходы 2 006 7, 5 12 891 10, 1 +10 885 642, 6 +2, 6 Управленческие расходы 5 586 21, 0 38 280, 5 30, 1 +32694, 5 685, 3 +9, 1 Прибыль продаж 4 552 17, 1 1 287, 5 1, 0 -3 264, 5 28, 3 -16, 1 Выручка продажи от (C / N) от (рентабельность продаж)

Факторный анализ прибыли от продаж на основе финансовой отчетности Прибыль на предприятии снизилась более чем в 3 раза и составила 28, 3% к базисному периоду, несмотря на увеличение выручки в 4, 8 раза. Соответственно росту выручки от продаж увеличилась и себестоимость, но темп роста себестоимости выше темпа роста выручки, что объясняется ростом показателя себестоимости на 1 руб. выпущенной продукции

Факторный анализ прибыли от продаж на основе финансовой отчетности Сумма коммерческих расходов в отчетном периоде возросла более чем в 6 раз, а доля указанных расходов увеличилась на 2, 6% к выручке. Основной причиной снижения прибыли является неоправданный рост управленческих расходов в 6, 9 раза или на 10, 1 процентных пункта

Факторный анализ прибыли от продаж на основе финансовой отчетности Для количественной оценки влияния факторов на сумму прибыли от продаж составим факторную модель при условии, что величина себестоимости непосредственно зависит от размера выручки от продаж продукции (работ, услуг)

Факторный анализ прибыли от продаж на основе финансовой отчетности N – выручка от продажи; С – себестоимость продукции (работ, услуг); Рком – сумма коммерческих расходов Рупр – сумма управленческих расходов Себестоимость можно представить в виде произведения суммы выручки и себестоимости удельной

Факторный анализ прибыли от продаж на основе финансовой отчетности

Факторный анализ прибыли от продаж на основе финансовой отчетности ΔП(N) = ΔN*(1 -C 0/N 0) =100 494*(1 -0, 544) = 45 810, 8 тыс. руб. ΔП(С/N) =-ΔC/N*N 1 = -(0, 587 -0, 544)*127 134 = -5 495, 8 тыс. руб. ΔП(Рком) = -ΔРком = -10 885 тыс. руб. ΔП(Рупр) = -ΔРупр = -32 694, 5 тыс. руб.

Совокупное влияние факторов на изменение прибыли от продаж Факторы Выручка от продаж Удельная себестоимость Коммерческие расходы Управленческие расходы ИТОГО: Размер влияния 45 810, 8 Удельный вес влияния 1403, 3% -5 495, 8 -168, 4% -10 885, 0 -333, 4% -32 694, 5 -1 001, 5% -3 264, 5 -100%

Факторный анализ прибыли от продаж 2. 2. на основе данных управленческого учета Более значимыми являются результаты анализа финансовых результатов деятельности организации (прибыли) с учетом деления расходов на переменные и постоянные

Факторный анализ прибыли от продаж на основе данных управленческого учета При этом используется следующая факторная модель прибыли от продаж:

Данные для анализа прибыли на основе модели 2 (с учетом деления расходов на переменные и постоянные) Показатели Базисный период Отчетный период Отклонения Темп изм. , % Выручка от продаж, т. р. Переменные расходы на 1 руб. выручки, руб. /руб. Маржинальный доход, т. р. (MD) Маржинальный доход на 1 руб. выручки, руб. /руб. (md) Постоянные расходы, т. р. 26 640 13 695 ? 127 134 72 824 ? ? ? ? ? 8 393 ? ? 53 022, 5 ? ? ? Прибыль от продаж, т. р. Рентабельность продаж

Данные для анализа прибыли на основе модели 2 (с учетом деления расходов на переменные и постоянные) Показатели Базисный период Отчетный период Отклонения Темп изм. , % Выручка от продаж, т. р. Переменные расходы на 1 руб. выручки, руб. /руб. Маржинальный доход, т. р. (MD) Маржинальный доход на 1 руб. выручки, руб. /руб. (md) Постоянные расходы, т. р. 26 640 13 695 0, 514 127 134 72 824 0, 573 +100 494 +59 129 +0, 059 477, 9 в 5, 3 раза +111, 5 12 945 0, 486 54 310 0, 427 +41 365 -0, 059 419, 5 +87, 9 8 393 4 552 0, 171 53 022, 5 1 287, 5 0, 01 +44 629, 5 -3 264, 5 -0, 16 631, 7 28, 3 5, 9 Прибыль от продаж, т. р. Рентабельность продаж

Расчет влияния факторов на прибыль (на основе модели 2) ΔП(N) = ΔN*(MD 0 / N 0) = ΔN*md 0 = 100 494*0, 486 = 48 832 тыс. руб. ΔП(УРперем) = - Δ Рперем/N *N 1 = 0, 059*127 134 = -7 467 тыс. руб. ΔП(Рпост) = - Δ Рпост = -44 629, 5 тыс. руб. Сумма влияния: 48 832 - 7 467 -44 629, 5 = -3 264, 5 тыс. руб.

Совокупное влияние факторов Факторы Размер влияния, тыс. руб. Удельный вес влияния, % Выручка от продажи 48 832 -1495, 8 Переменные расходы -7 467 228, 7 Постоянные расходы -44 629, 5 1367, 1 Всего: -3 264, 5 100, 0

Факторный анализ прибыли от продаж на основе данных управленческого учета Величина прибыли от продаж анализируемого предприятия снизилась в отчетном году на 3 264, 5 тыс. руб. , несмотря на значительный рост суммы выручки от продаж продукции. Под влиянием роста объема выручки финансовый результат деятельности организации вырос на 48 832 тыс. руб. факторами, снижающими прибыль, являются переменные и постоянные расходы

Факторный анализ прибыли от продаж на основе данных управленческого учета Наиболее сильное влияние на сумму прибыли от продаж оказал рост величины постоянных расходов. В результате влияния этого фактора показатель прибыли от продаж снизился на 44 629, 5 тыс. руб. Основными причинами роста постоянных расходов стало увеличение амортизационных отчислений и повышение уровня управленческих расходов (по данным управленческого учета)

Факторный анализ прибыли от продаж на основе данных управленческого учета Неэффективное использование материальных ресурсов и средств на оплату труда привели к увеличению суммы переменных расходов организации на 59 129 тыс. руб. или на 0, 059 руб. с каждого рубля выручки. В результате действия этого фактора прибыль от продаж снизилась на 7 467 тыс. руб. Основной проблемой данного предприятия является значительный рост постоянных расходов, который не покрывает выручка от продажи

Факторный анализ прибыли от продаж на основе данных управленческого учета Силу влияния постоянных затрат на финансовые результаты деятельности организации отражает показатель, который называется «эффект операционного рычага» Эффект операционного рычага показывает на сколько процентных пунктов увеличится прибыль при увеличении выручки на 1%

Факторный анализ прибыли от продаж на основе данных управленческого учета Например, если эффект операционного рычага равен 2, 5, это значит, что при росте выручки на 1% прибыль возрастет на 2, 5% Эффект операционного рычага (ЭОР) определяется как отношение маржинального дохода к прибыли: ЭОР = MD / П

Факторный анализ прибыли от продаж на основе данных управленческого учета Оптимальное значение эффекта операционного рычага - от 2 до 3 единиц ЭОР равен 1, если у предприятия нет постоянных расходов Эффект операционного рычага зависит от соотношения переменных и постоянных расходов

Факторный анализ прибыли от продаж на основе данных управленческого учета Эффект операционного рычага характеризует степень предпринимательского риска Чем выше ЭОР, тем выше риск

Факторный анализ прибыли от продаж на основе данных управленческого учета Определите ЭОР в отчетном и базисном периодах, а также прирост прибыли от продаж за счет изменения выручки, если: Темп прироста N * ЭОР 0 * П 0 ΔП (N) = 100%

Факторный анализ прибыли от продаж на основе данных управленческого учета ЭОР 0 = 12 945 / 4 552 = 2, 84 Темп прироста N * ЭОР 0 * П 0 ΔП (N) = 100% ЭОР 1 = 54 310 / 1 287, 5 = 42, 2

Факторный анализ прибыли от продаж на основе данных управленческого учета Значительный рост ЭОР свидетельствует о повышении степени предпринимательского риска, что обусловлено значительным увеличением удельного веса постоянных затрат в составе расходов анализируемого экономического субъекта

3. Анализ использования прибыли на предприятии Схема распределения чистой прибыли организации Прибыль после уплаты налога Оплата штрафных санкций Погашение целевых кредитов Фонды специального назначения Фонд накопления Фонд выплаты дивидендов Фонды потребления Фонд социального развития Фонд материального поощрения

Анализ использования прибыли на предприятии Анализ использования прибыли заключается: 1) в определении пропорций, сложившихся в распределении прибыли за отчетный период по сравнению с финансовым планом и в динамике;

Анализ использования прибыли на предприятии 2) в определении влияния сложившихся пропорций на финансовое состояние предприятия; 3) в оценке эффективности использования прибыли и взаимосвязи использования прибыли с эффективностью работы предприятия в целом

Анализ распределения прибыли в динамике Показатели Базисный период Отчетный период Отклонение Темп изм. , % млн. руб. уд. вес. , % абсол. уд. веса Чистая прибыль 820, 9 100, 0 413, 8 100, 0 ? - ? Фонд накопления 322, 5 ? 67, 4 ? ? Фонд социальной сферы 380, 1 ? 163, 1 ? ? Фонд потребления 79, 8 ? 116, 4 ? ? Экономические санкции 5, 9 ? 39, 2 ? ? Прочие цели 32, 6 ? 27, 7 ? ?

Анализ распределения прибыли в динамике Показатели Базисный период Отчетный период Отклонение Темп изм. , % млн. руб. уд. вес. , % абсол. уд. веса Чистая прибыль 820, 9 100, 0 413, 8 100, 0 -407, 1 - 50, 4 Фонд накопления 322, 5 39, 3 67, 4 16, 3 -255, 1 -23, 0 20, 9 Фонд социальной сферы 380, 1 46, 3 163, 1 39, 4 -217, 0 -6, 7 42, 9 Фонд потребления 79, 8 9, 7 116, 4 28, 1 +36, 6 +18, 4 145, 9 Экономические санкции 5, 9 0, 7 39, 2 9, 5 +33, 3 +8, 8 в 6, 6 раза Прочие цели 32, 6 4, 0 27, 7 6, 7 -4, 9 +2, 7 85, 0

Анализ использования прибыли на предприятии Чистая прибыль организации уменьшилась почти в 2 раза, следовательно, сократилась сумма средств, направляемых на накопление и содержание объектов социальной сферы. Существенные изменения наблюдаются в пропорциях распределения прибыли: удельный вес фонда накопления снизился с почти 40% чистой прибыли до 16, 3%, значительно возрос удельный вес фонда потребления.

Анализ использования прибыли на предприятии Негативным фактором в распределении прибыли является увеличение доли экономических санкций, что свидетельствует о недостатках в постановке налогового учета и нарушении договорных обязательств

Анализ использования прибыли на предприятии Вторым аспектом анализа распределения прибыли является оценка эффективности распределения средств на накопление и потребление и их влияние на финансовое состояние предприятие

Анализ использования прибыли на предприятии Распределение прибыли на накопление и потребление определяется необходимым приростом активов без изменения структуры капитала, т. е. соотношения между собственным и заемным капиталом

Анализ использования прибыли на предприятии Средства, направляемые на накопление, формируют внутренние темпы роста (ВТР) ВТР – доля средств, направляемая на накопление в сумме собственного капитала

Анализ использования прибыли на предприятии ВТР связан с нормой потребления (НП) НП – отношение средств, направляемых на потребление, к величине чистой прибыли

Анализ использования прибыли на предприятии ВТР = Rск*(1 -НП) Если прирост активов больше ВТР, то увеличивается доля заемного капитала, что ведет к ухудшению финансового положения организации, т. е. растет коэффициент задолженности и снижается финансовая устойчивость предприятия

Анализ использования прибыли на предприятии Эффективность использования средств на накопление анализируется с помощью следующих показателей: 1) Фондоотдача основных средств; 2) Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

Анализ использования прибыли на предприятии Эффективность использования средств на потребление анализируется с помощью следующих показателей: 1) Коэффициент текучести кадров; 2) Уровень производительности труда; 3) Уровень квалификации и образования работников

Анализ использования прибыли на предприятии В акционерных обществах часть средств, направляемых на потребление, выплачивается в виде дивидендов В данном случае эффективность использования средств на потребление определяется дивидендной политикой организации, которая зависит от финансовой стратегии экономического субъекта

Анализ использования прибыли на предприятии Если организация намерена привлекать дополнительных инвесторов, то она увеличивает дивидендные выплаты

МАРЖИНАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ПРИМЕР (ОАО «Авто. ВАЗ» ) Показатели Базисный период Отчетный период Отклонен ия Темп изм. , % Выручка от продаж, тыс. руб. Переменные издержки на 1 руб. выручки, руб. /руб. Маржинальный доход, тыс. руб. Маржинальный доход на 1 руб. выручки, руб. /руб. Постоянные издержки, тыс. руб. Прибыль от продаж, тыс. руб. Рентабельность продаж 37784 34366 ? 16993 17506 ? ? ? ? ? - 1734 ? ? 921 ? ? ? -

Расчет влияния факторов на прибыль ОАО АВТОВАЗ ΔП(N) = ΔN*(MD 0 / N 0) = ΔN*md 0 = -20 791*0, 090 = -1 871, 19 тыс. руб. ΔП(УРперем) = - Δ Рперем/N *N 1 = -0, 12*16 993 = -2 039, 16 тыс. руб. ΔП(Рпост) = - Δ Рпост = 813 тыс. руб.

Совокупное влияние факторов Факторы Размер влияния, тыс. руб. Удельный вес влияния, % Выручка от продажи -1871, 19 -60, 41 Переменные расходы -2039, 16 -65, 84 Итого отрицательное влияние факторов -3910, 35 -126, 25 Постоянные расходы 813, 00 +26, 25 -3097, 35 -100, 00 Всего:

Факторный анализ прибыли от продаж по данным управленческого учета Прибыль может быть представлена как сумма финансовых результатов, полученных от продажи отдельных видов продукции, т. е.

Построим факторную модель для анализа Факторная система. doc

Данные для анализа прибыли по выращиванию зерновых Продукц ия Базисный год Q, ц Р, руб. С, руб Отчетный год Пс ед, руб Q, ц Р, руб. С, руб Пс ед, руб Пшеница 1731 342 264 78 421 401 232 169 Рожь 23 216 246 -30 634 304 217 87 Овес 2255 200 0 1780 221 161 60

Пример расчета пример прибыль. doc

Совокупное влияние факторов Факторы Объем продаж Размер влияния на прибыль с ед. продукции, руб. Размер влияния на прибыль, руб. - -1174*33, 5= -39329 Структура продаж -28, 6*2835 = - 81081 Цена ед. продукции 41, 7*2835 = 118219, 5 Себестоимость ед. продукции 35, 7*2835 =101209, 5 Итого: 48, 8 98549

Проверим понимание результатов проведенного анализа Как изменилась прибыль в данном СПК? Как изменилась прибыль по каждому виду продукции? Какие факторы и в каком размере повлияли на изменение прибыли с единицы продукции по СПК? Сделайте общий вывод по результатам анализа Какие Вы предложите меры по увеличению прибыли на данном предприятии?

Показатели рентабельности продаж Валовая рентабельность реализованной продукции: Валовая прибыль Выручка от продажи Рентабельность по прибыли от продаж Прибыль от продаж Выручка от продажи Рентабельность по прибыли до налогообложения: Прибыль до налогообложения Выручка от продажи Чистая рентабельность реализованной продукции (норма чистой прибыли): Чистая прибыль Выручка от продажи 69

Показатели рентабельности продукции Рентабельность продукции (по производственной себестоимости) = = прибыль от продаж / себестоимость продаж Рентабельность продукции (по полной себестоимости) = = прибыль от продаж / (себестоимость продаж + коммерческие расходы + управленческие расходы)

Показатели рентабельности активов (капитала) Коэффициент генерирования доходов: Прибыль до вычета процентов и налогов Активы Рентабельность активов: Чистая прибыль + проценты к уплате Активы Рентабельность капитала: инвестированного Чистая прибыль + проценты к уплате Итог баланса- краткосрочные обязательства 71

Показатели рентабельности собственного капитала Рентабельность собственного капитала: Чистая прибыль Собственный капитал Рентабельность собственного обыкновенного капитала: Чистая прибыль -Дивиденды по прив. акциям Собственный капитал- привилегированные акции 72

Моделирование показателей рентабельности Двухфакторная модель рентабельности капитала: Rк = Rпр × Коб 73