Анализ финансовохозяйственной деятельности ВЗАИМОСВЯЗАННЫЕ ЧАСТИ ФИНАНСОВЫЕ АНАЛИЗА

Анализ финансовохозяйственной деятельности

ВЗАИМОСВЯЗАННЫЕ ЧАСТИ ФИНАНСОВЫЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ – СОСТОИТ ИЗ ТРЕХ ВЗАИМОСВЯЗАННЫХ ЧАСТЕЙ: Собственно анализа (от греч. “analysis” - логических приемов определения понятия финансового предприятия, когда это понятие разлагают по признакам на составные части, чтобы сделать познание его ясным в полном его объеме; Синтеза (от греч. “synthesis” - соединения ранее разложенных элементов изучаемого объекта в единое целое; Выработки мер по улучшению состояния предприятия. финансового

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ПРЕДСТАВЛЯЕТ СОБОЙ СПОСОБ НАКОПЛЕНИЯ, ТРАНСФОРМАЦИИ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИНФОРМАЦИИ ФИНАНСОВОГО ХАРАКТЕРА, ИМЕЮЩЕГО ЦЕЛЬЮ: ОЦЕНИТЬ ТЕКУЩЕЕ И ПЕРСПЕКТИВНОЕ ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ; ОЦЕНИТЬ ВООЗМОЖНЫЕ И ЦЕЛЕСООБРАЗНЫЕ ТЕМПЫ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ С ПОЗИЦИИ ФИНАНСОВОГО ИХ ОБЕСПЕЧЕНИЯ; ВЫЯВИТЬ ДОСТУПНЫЕ ИСТОЧНИКИ СРЕДСТВ И ОЦЕНИТЬ ВОЗМОЖНОСТЬ И ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТЬ ИХ МОБИЛИЗАЦИИ; СПРОГНОЗИРОВАТЬ ПОЛОЖЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ НА РЫНКЕ КАПИТАЛОВ.

ОСНОВНАЯ ЦЕЛЬ, ОСНо. ВНАЯ ЗАДАЧА, ПРЕДМЕТ, ОБЪЕКТ, СУБЪЕКТЫ И ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА Основная цель финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования предприятия. Основная задача - эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия. Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки. Объектом финансового анализа является финансовая деятельность предприятия. Субъектами выступают органы государственной власти, научноисследовательские институты, фонды, центры, общественные организации, средства массовой информации, аналитические службы предприятия. Информационная база – годовая, полугодовая или квартальная бухгалтерская отчетность предприятия: баланс предприятия – форма 1, отчет о прибылях и убытках – форма 2.

ПРИНЦИПЫ ПРОВЕДЕНИЯ ФИНАНСОВГО АНАЛИЗА ДОСТОВЕРНОЕ ИЗОБРАЖЕНИЕ РЕАЛЬНОГО СОСТОЯНИЯ НАУЧНАЯ ОБОСНОВАННОСТЬ ОТРАЖЕНИЕ ОПРЕДЕЛЕННОЙ ЦЕЛИ ВЗАИМОСВЯЗЬ С ДРУГИМИ ВИДАМИ АНАЛИЗА СИСТЕМНОСТЬ КОМПЛЕКСНОСТЬ ВАРИАНТНОСТЬ СОГЛАСОВАННОСТЬ ОТДЕЛЬНЫХ ЭЛЕМЕНТОВ ОТРАЖЕНИЕ ОТРАСЛЕВОЙ И ТЕРРИТОРИАЛЬНОЙ СПЕЦИФИКИ

АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ Коэффициенты рентабельности Рр – прибыль от реализации продукции Nр – выручка от реализации продукции Рентабельность продаж К 1 R = Pр/Nр Рентабельность всего капитала фирмы К 2 R = P/B ср Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов К 3 К = Р/Рср. Рентабельность собственного капитала К 4 R = Р/Uccp. Рентабельность перманентного капитала К 5 R = P/Uc cp + K 7 cp Р – балансовая прибыль рб или прибыль от реализации Рр B ср - средний за период итог баланса Р – балансовая прибыль Рср. – средняя за период величина основных средств и прочие внеоборотные активы по балансу Р – балансовая прибыль cp - средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу Uc Р – балансовая прибыль K 7 cp - средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов

Анализ деловой активности Коэффициент общей оборачиваемости капитала K 1 A = NP/ВСР Коэффициент оборачиваемости мобильных средств К 2 А= Np /Zср +Raср Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат К 3 А=Np/Zср Коэффициент оборачиваемости готовой продукции К 4 А=Np/Zср Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности К 5 А=Np/g 0 cp Средний срок оборота дебиторской задолженности К 6 А=365/К 5 А Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности К 7 А= Np/Rpcp Средний срок оборота кредиторской задолженности К 8 А=365/К 7 А Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов К 9 А= Np/Pcp Коэффициент оборачиваемости собственного капитала K 10 A= Np/Uccp NP- выручка от реализации продукции работ, услуг) за период итог баланса Вср – средний Zср – средняя за период величина запасов и затрат по балансу RUcp -средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов Z ср- средняя за период величина запасов и затрат по балансу ZNcp- средняя за период величина готовой продукции Go cp-средняя за период дебиторская задолженность К 5 А=Np/g 0 cp Rpcp- средняя за период кредиторская задолженность К 7 А= Np/Rpcp Fcp-средняя за период величина основных средств и прочих оборотных активов по балансу Uccp- средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу

Схема анализа финансового состояния предприятия Исходные данные для финансового анализа предприятия Аналитический агрегированный баланснетто и отчет о прибылях и убытках Активы Общий анализ финансового состояния Пассивы Запасы и затраты Динамика абсолютных и удельных показателей предприятия Финансовые результаты Анализ финансовой устойчивости Тип финансовой устойчивости в динамике Анализ ликвидности баланса Оценка текущей, перспективной и общей ликвидночсти в динамике Анализ коэффициентов финансового состояния Абсолютные значения коэффициентов их нормальные ограничения Анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности предприятия Абсолютные значения коэффициентов рентабельности и деловой активности в динамике Разработка предложений по совершенствованию финансового состояния предприятия О ц е н к а ф и н а н с о в о г о с т о я н и я

Ограничения финансовых коэффициентов Нормальные Ограничения коэффициентов Наименование коэффициента Коэффициент автономии >0, 5 Коэффициент соотношения мобильных и иммобильных средств Х Коэффициент соотношения заемных и собственных средств >min (1, стр. 2) (1, Коэффициент маневренности Opt≈0, 5 Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственных источников финансирования >6, 6 -0, 5 Коэффициент имущества производственного назначения >0, 5 Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат < стр. 6 Коэффициент абсолютной ликвидноси >0, 2+0, 7 Коэффициент ликвидности >0, 8 -1, 0 Коэффициент покрытия >2 На конец периода На начало периода Изменения за период

Анализ ликвидности баланса Актив Пассив Наиболее ликвидные активы Наиболее срочные обязательства Быстро реализуемые активы Краткосрочные пассивы Медленно реализуемые активы Долгосрочные пассивы Труднореализуемые активы Баланс Постоянные пассивы На начало периода На конец периода Баланс На начало периода Платежный излишек или недостаток На начало периода на конец В % к величине итога группы пассива На начало периода на конец На конец года