АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ MAZDA MOTOR CORPORATION Сунгатуллиной Гузель

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ MAZDA MOTOR CORPORATION Сунгатуллиной Гузель, 2 гр.

I. ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ За 2010 год: 1) Current ratio = ср. ТА/ ср. ТО = 858833/659454 = 1, 30 2) Quick ratio = ср. ЛА/ ср. ТО = 475630/659454 = 0, 72 3) Cash ratio = ср. ДС/ ср. ТО = 220640/659454 = 0, 33 4) Net working capital =ТА – ТО = 820429 – 642317 = 178112

I. ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ За 2011 год: 1) Current ratio = ср. ТА/ ср. ТО = 905063/632558 = 1, 43 2) Quick ratio = ср. ЛА/ ср. ТО = 642867/632558 = 1, 016 3) Cash ratio = ср. ДС/ ср. ТО = 199335/632558 = 0, 32 4) Net working capital = ТА – ТО = 989697 – 622799 = 366898

ДИНАМИКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ 2011 год, Current ratio, 1. 56 2010 год, Current ratio, 1. 30 2011 год, Acid-test ratio, 1. 016 2010 год, Acid-test ratio, 0. 72 2010 год 2011 год, Cash ratio, 2010 год, Cash ratio, 0. 36 0. 33

II. ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ За 2010 год: ROE = ЧП/ср. СК = -60, 042/469, 447 = -0, 13 ROA = ЧП/ ср. Активы = -60, 042/1, 859, 768 = -0, 032 ROCE = NOPAT/ Capital Employed = 19, 068/1, 123, 539 = 0, 017 Profit margins: Net profit margin (ROS) = ЧП/ Выручка = 60, 042/2, 325, 689 = -0, 026 Operating profit margin = EBIT/ Выручка = 23, 835/ 2, 325, 689 = 0, 01 Gross profit margin = ВП/ Выручка = 462, 011/ 2, 325, 689 = 0, 20

II. ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ За 2011 год: ROE = -0, 24 ROA = ЧП/ ср. Активы = -107733/1843855 = -0, 06 ROCE = NOPAT/ Capital Employed = -30975/1252514 = -0, 025 Profit margins: Net profit margin (ROS) = ЧП/ Выручка = 107733/2033058 = -0, 05 Operating profit margin = EBIT/ Выручка = 38718/2033058 = -0, 02 Gross profit margin = ВП/ Выручка = 370466/2033058 = 0, 18

II. ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ Формула Дюпона: Net profit margin = ЧП/ Выручка = -107733/ 2033058 = -0, 05 (отражение модели цены) TTR = Выручка/ ср. баланс = 203058/1843855 = 1, 1 (общая модель эффективности работы) Коэф. фин. рычага = ср. баланс/ ср. СК = 1843855/452484 = 4, 07 (фин. модель предприятия) ROE = -0, 05 * 1, 1 * 4, 07 = -0, 24

ДИНАМИКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ 2010 год 2011 год

III. ПОКАЗАТЕЛИ За 2010 год: ОБОРАЧИВАЕМОСТИ 1)Общая оборачиваемость (TTR) = Выручка/ ср. баланс = 2, 325, 689/ 1, 859, 768 = 1, 25 2)Коэффициент оборачиваемости запасов = себестоимость реализации/ ср. запасы = 1863678/203942 = 9, 14 или 39 дней 3)Коэффициент оборачиваемости ДЗ = Выручка/ср. ДЗ = 2325689/161499 = 14, 4 или 25 дней 4) Коэффициент оборачиваемости КЗ = Себестоимость реализации/ср. КЗ = 1863678/239615 = 7, 78 или 46 дней Trade cycle = 18 дней

III. ПОКАЗАТЕЛИ За 2011 год: ОБОРАЧИВАЕМОСТИ 1)Общая оборачиваемость (TTR) = Выручка/ ср. баланс = 2, 033, 058/1, 843, 855 = 1, 1 2)Коэффициент оборачиваемости запасов = себестоимость реализации/ ср. запасы = 1, 662, 592/206, 601 = 8, 05 или 45 дней 3)Коэффициент оборачиваемости ДЗ = Выручка/ср. ДЗ= 2, 033, 058/160, 253 = 12, 67 или 28 дней 4) Коэффициент оборачиваемости КЗ = Себестоимость реализации/ср. КЗ = 1, 662, 592/226, 258 = 7, 35 или 49 дней Trade cycle = 45 + 28 – 49 = 24 дня

ДИНАМИКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ (В ДНЯХ) 2011, обор-ть КЗ, 2010, обор-ть КЗ, 49 2011, обор-ть запасов, 46 45 2010, обор-ть запасов, 39 2011, обор-ть ДЗ, 28 2010, обор-ть ДЗ, 25 2010 2011, trade cycle, 24 2011 2010, trade cycle, 18

IV. ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ За 2010 год: Equity ratio = Equity/ Total assets = 430, 539/1, 771, 767 = 0, 24 Self-finance ratio = retained earnings/total assets = = 15, 082/1, 771, 767 = 0, 009 Financial debt = 693, 000 millions of yen Net debt = financial debt – cash = 693, 000 – 170, 228 = 522, 722 millions of yen Net debt/Equity ratio = 522, 722/430, 539 = 1, 21 Financial leverage ratio= total liabilities/ equity = 1, 341, 228/430, 539 = 3, 12

IV. ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ За 2011 год: Equity ratio = Equity/ Total assets = 474, 429/1, 915, 943 = 0, 25 Self-finance ratio = РК/Активы = -88, 715/ 1, 915, 943 = -0, 05 Financial debt = 778, 100 millions of yen Net debt = financial debt – cash = 300, 800 millions of yen Net debt/Equity ratio = 0, 64 Financial leverage ratio= total liabilities/ equity = 1, 441, 514/474, 429 = 3, 04

ДИНАМИКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 2010 год, Financial leverage ratio, 2011 год, Financial leverage 3. 12 3. 04 2010 год 2011 год 2010 год, Equity ratio, 2011 год, Equity ratio, 0. 242010 год, Self-finance ratio, 0. 25 0. 009 -0, 05

V. MARKET VALUE RATIOS ЧАО (средневзвешенная) = 1, 863, 949, 680 common shares MPPS = 218 yen BVPS = 273 yen Market value = 7, 261, 000 millions of yen Enterprise value = MV + Net debt = 7, 561, 000 mln EPS = ЧП/ЧАО = -57. 8 yen Dividends per share = 0 Sales per share = Выручка/ЧАО = 1091 yen Price/Sales ratio = MPPS/SPS = 0, 2 Price/Book ratio = MPPS/BVPS = 0, 8 Price/Earnings ratio = MPPS/EPS = -3. 77

ОЦЕНКА ОПАСНОСТИ БАНКРОТСТВА (ПО ФОРМУЛЕ АЛЬТМАНА) 1) Коэф. маневренности = Net working capital/ Активы = = 366898/1915943 = 0, 19 Вес = 1, 2*0, 19 = 0, 228 2) Коэф. самофинансирования = НП/ Активы = -88715/ 1915943 = -0, 04 Вес = 1, 4*(-0, 04) = -0, 056 3) EBIT/ Активы = -38718/1915943 = -0, 02 Вес = 3, 3*(-0, 02) = -0, 066 4) СК/ЗК = 474429/1441514 = 0, 33 Вес = 0, 6*0, 33 = 0, 198 5) Выручка/ Активы = 2033058/1915943 = 1, 06 Вес = 0, 99*1, 06 = 1, 05 Сумма = 1, 364 Это меньше, чем 1, 81 состоянии банкротства компания находится в