Скачать презентацию АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ финансовой отчетности это процесс Скачать презентацию АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ финансовой отчетности это процесс

АФО (СП, БУ и анализ).pptx

  • Количество слайдов: 63

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности организации относительно будущих условий существования» . «Анализ (Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова) 1

Тема 1. ТЕОРЕТИКО - МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ 2 Тема 1. ТЕОРЕТИКО - МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ 2

ПЛАН 1. Реформирование бухгалтерской (финансовой) отчетности в России в соответствии с требованиями МСФО (для ПЛАН 1. Реформирование бухгалтерской (финансовой) отчетности в России в соответствии с требованиями МСФО (для целей анализа отчетности). 2. Цель и основные задачи АФО. Информационно-аналитические возможности форм бухгал-терской (финансовой) отчетности. 3

3. Виды анализа финансовой отчетности. Предмет и объекты АФО. 4. Методы и приемы анализа 3. Виды анализа финансовой отчетности. Предмет и объекты АФО. 4. Методы и приемы анализа финансовой отчетности Система взаимосвязанных аналитических показателей 5. 4

Пользователи бухгалтерской отчетности, их интересы и цель АФО Группа пользователей Потребность в информации, позволяющая Пользователи бухгалтерской отчетности, их интересы и цель АФО Группа пользователей Потребность в информации, позволяющая определить: Направления АФО Собственники Уровень доходности капитала и финансовой устойчивости; направле ния разработки финансовой стратегии организации Рентабельность; структура капитала; денежные доходы; мобилизация внутренних ресурсов; снижение себестоимости; использование прибыли; потребность в оборотных активах; рациональное использование капитала организации Работники и их представители Стабильность и прибыль-ность работодателя; гарантии в оплате труда и сохранении рабочих мест Степень участия в распределении прибыли, заработанной организацией Поставщики и подрядчики Будут ли выплачены в срок причитающиеся им суммы Платежеспособность Налоговые органы Поступление налоговых платежей в бюджет Анализ показателей, формирующих налоговую базу организации 5

Группа пользователей Потребность в информации, позволяющая определить: Направления анализа финансовой отчетности Кредиторы и заимодавцы Группа пользователей Потребность в информации, позволяющая определить: Направления анализа финансовой отчетности Кредиторы и заимодавцы своевременное погашение предоставленных ими организации кредитов и займов и соответству-ющих процентов Ликвидность, платежеспособность, способность организации генерировать положительный денежный поток Покупатели и заказчики возможности продолжения деятельности организации Платежеспособность тоспособность Менеджеры значения ключевых финансовых показателей, установленных руководством компании для каж-дого уровня управления Анализ факторов, повлиявших на формирование достигнутого уровня ключевых финансовых показателей Общественность в целом Роль и вклад организации в повышение благосостояния общества на местном, региональном и федеральном уровне Анализ социальных показателей отчетности и конкурен- 6

Формы отчетности Баланс (финансовое положение) Отчет о прибылях и убытках (результаты деятельности) Представляет информацию Формы отчетности Баланс (финансовое положение) Отчет о прибылях и убытках (результаты деятельности) Представляет информацию об: -экономических ресурсах; -ликвидности, платежеспособности; -способности адаптироваться к изменениям окружающей среды Представляет информацию, необходимую для: - прогнозирования способности орган-и генерировать потоки денежных средств за счет имеющейся ре-сурсной базы; -формирование суждения об эффективности , с которой фирма могла бы использовать дополнительные ресурсы Отчет об изменениях капитала Данные необходимы для оценки: -инвестиционной, финансовой и операционной деятельности компании; -способности создавать денежные средства и их эквиваленты; -потребности в использовании этих денежных средств Отчет о движении денежных средств Позволяет пользователям оценить: -динамику чистых активов компании; -изменения ликвидности и платежеспособности; -эффективность управления денежными потоками 7

2. ЦЕЛЬ И ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ (АФО). Информационно-аналитические возможности форм бухгалтерской (финансовой) 2. ЦЕЛЬ И ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ (АФО). Информационно-аналитические возможности форм бухгалтерской (финансовой) отчетности Ø Согласно МСФО финансовая отчетность представляет собой структурированное представление финансового положения и операций, осуществленных компанией. Ø Главная цель АФО – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния, результатов деятельности и изменениях финансового положения компании. 8

ОСНОВНЫЕ ЦЕЛИ АФО Формы б/отчетности Цель анализа отчетности Бухгалтерский баланс Оценка активов организации, его ОСНОВНЫЕ ЦЕЛИ АФО Формы б/отчетности Цель анализа отчетности Бухгалтерский баланс Оценка активов организации, его обязательств и собственного капитала Отчет о прибылях и убытках Оценка объемов продаж и прибыли организации Отчет об изменениях капитала Оценка динамики собственного капитала, оценка величины чистых активов Отчет о движении Оценка притока и оттока денежных средств в денежных средств разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности Пояснения к отчетности Оценка амортизируемого имущества, финансовых вложений, материальнопроизводственных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности и др. 9

Таблица 1 Варианты управленческих решений по результатам анализа бухгалтерской отчетности Направления аналитичес -кой работы Таблица 1 Варианты управленческих решений по результатам анализа бухгалтерской отчетности Направления аналитичес -кой работы Задачи аналитического исследования Источник информации Дополнительный источник информаци и Информационная база данных Варианты управленче с-ких решений Оценка способности организации интегрировать денежные средства Определить: -соотношение оборотных активов и текущих пассивов; -сроки преобразования активов в форму денежных средств и их эквивалентность; -структуру денежных потоков и вклад отдельных видов деятельности в общее изменение денежных средств Бухгалтер ский баланс Отчет о движении денежных средств Пояснения к бухгалтерской отчетности Подробная и достоверная информация для расчетов финансовых показателей: -коэффициентов ликвид -ности; -коэффи-тов оборачиваемости Обеспечение текущей платежеспособности в целях привлечения краткосрочных кредитов Оценка структуры капитала Характеристика финансового риска организации: -прогнозирование потребности в привлечении капитала, а также распределения будущих прибылей и денежных потоков между субъектами, предоставившими финансовые ресурсы Бухгалтер -ский баланс Пояснения к бухгалтерской отчетности Полная сумма задолженнос ти, процентные ставки, условия погашения, наличие залоговых обязательств Обоснование решений по привлечению и использованию финансовых ресурсов 10

Направления аналитической работы Задачи аналитического исследования Источник информации Дополнител ьный источник информаци и Информац Направления аналитической работы Задачи аналитического исследования Источник информации Дополнител ьный источник информаци и Информац ионная база данных Вариант ы управлен -ческих решений Анализ рентабельности капитала Оценить: -эффективность вложения капитала в имущест -во организации, способ -ность к увеличению капитала, потенциальные изменения в экономичес-ких ресурсах; -оценить целесообразность инвестиций и способность удовлетворить инвестиционные ожидания вкладчиков капитала Бухгалтерс. Кий баланс Отчет о прибылях и убытках Пояснения к бухгалтерской отчетности Состав и структура формирова ния финансовых результатов, активов и обязательст в Прогнозирование будущих доходов и расходов 11

3. Виды анализа АФО. Предмет и объекты АФО Виды анализа финансовой отчетности внутренний анализ 3. Виды анализа АФО. Предмет и объекты АФО Виды анализа финансовой отчетности внутренний анализ внешний анализ 12

Таблица 1 Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа финансовой отчетности коммерческой организации Направление анализа финансового Таблица 1 Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа финансовой отчетности коммерческой организации Направление анализа финансового состояния, оценка Аналитические показатели 1. Имущественное положение -динамика имущества; - доля оборотных активов в имуществе -доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах 2. Финансовая устойчивость -коэф-ты финансовой независимости; -коэф-ты обеспеченности собственными средствами; - коэф-ты мобильности собственного капитала 3. Платежеспособность и ликвидность -коэф-т инвестирования; -коэф-т абсолютной ликвидности; -коэф-т быстрой ликвидности; -коэф-т текущей ликвидности 4. Деловая активность -коэф-т оборачиваемости активов и ОА; -рентабельность продаж, активов, собственного капитала 13

4. МЕТОДЫ и ПРИЕМЫ АФО В практике анализа применяют следующие МЕТОДЫ: 1) Горизонтальный – 4. МЕТОДЫ и ПРИЕМЫ АФО В практике анализа применяют следующие МЕТОДЫ: 1) Горизонтальный – это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом; 2) Вертикальный метод анализа осуществляется в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода (например, удельный вес собственного капитала в общей его сумме); 14

3. Коэффициентный или метод финансовых коэффициентов – это расчет различных показателей с помощью коэффициентов. 3. Коэффициентный или метод финансовых коэффициентов – это расчет различных показателей с помощью коэффициентов. В основе метода – двухфакторная модель типа: у = а/в. Например, Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы (ОА) : краткосрочные обяз -ва(КО); Рентательность собственного капитала = Чистая прибыль : среднегодовая стоимость собственного капитала. 15

4. Факторный анализ – это влияние отдельных факторов (или причин) на результативный показатель с 4. Факторный анализ – это влияние отдельных факторов (или причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Для проведения факторного анализа надо построить многофакторную зависимость с последующим анализом влияния каждого отдельного фактора на конечный результат. Любой факторный анализ начинается с моделирования исходной факторной системы и построения на ее основе многофакторной модели. 16

На основе детерминированной (причинноследственной) функциональной зависимости выполняется факторный анализ, т. е. рассчитывается влияние изменения На основе детерминированной (причинноследственной) функциональной зависимости выполняется факторный анализ, т. е. рассчитывается влияние изменения отдельных факторов на изменение результативного показателя. По характеру взаимосвязи между показателями различают детерминированный и стохастический факторный анализ. Детерминированный факторный анализ (цепных подстановок, абсолютных и относительных разниц, индексный, интегральный и др. ) представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т. е. результативный показатель может быть представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов. 17

Стохастический анализ (корреляционный, дисперсионный, многомерный и др. ) представляет собой методику исследования факторов, связь Стохастический анализ (корреляционный, дисперсионный, многомерный и др. ) представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем является неполной, вероятностной (например, корреляционный). Он направлен на изучение косвенных связей и носит вспомогательный характер. Стохастические связи, различные виды уравнений регрессии, способы их построения и определения параметров уравнений, требования к информационной базе, методы стохастического анализа (регрессивный, вариационный, корреляционный и др. ) изучаются в соответствующих разделах статистики. 18

При проведении факторного анализа должны соблюдаться определенные требования: 1) факторы, включаемые в модель, должны При проведении факторного анализа должны соблюдаться определенные требования: 1) факторы, включаемые в модель, должны реально существовать и иметь конкретное экономическое содержание; 2) показатели, входящие в систему факторного анализа, должны иметь причинно-следственную связь с результативным показателем; 3) факторная модель должна обеспечивать возможность количественного измерения степени влияния конкретного фактора на обобщающий показатель. 19

Например, показатель рентабельности чистых активов = отношению чистой прибыли к среднегодовой стоимости чистых активов. Например, показатель рентабельности чистых активов = отношению чистой прибыли к среднегодовой стоимости чистых активов. Если умножить числитель и знаменатель модели на один и тот же показатель, например, на выручку от продажи продукции (работ, услуг), то получим другую модель с новым набором факторов: Рентабельность чистых активов= Рентабельность продаж х Коэффициент оборачиваемости чистых активов 20

Метод экономического анализа – это диалектический подход к изучению, измерению и обобщению влияния многочисленных Метод экономического анализа – это диалектический подход к изучению, измерению и обобщению влияния многочисленных факторов на изменение результатов деятельности организации с целью повышения эффективности ее функционирования. Метод реализуется через конкретные методики (например, методика комплексного анализа финансовохозяйственной деятельности организации) в зависимости от целей, задач, объектов, способов и технических средств исследования. Методика экономического анализа – это совокупность аналитических способов и правил исследования экономических явлений и процессов хозяйственной деятельности, подчиненных достижению цели анализа. Основным элементом методики является выбор системы показателей, а также разработка моделей их взаимосвязи. 21

Приемы, используемые в анализе, можно разделить на 3 большие группы: 1. 2. ЛОГИЧЕСКИЕ ПРИЕМЫ: Приемы, используемые в анализе, можно разделить на 3 большие группы: 1. 2. ЛОГИЧЕСКИЕ ПРИЕМЫ: сравнение, детализация, группировка, балансовый прием, индексный, интегральный, цепных подстановок, относительных разниц и др. ; МАТЕМАТИЧЕСКИЕ корреляционный, многомерный; дисперсионный, ПРИЕМЫ: трендовый, 3. ЭВРИСТИЧЕСКИЕ: прием аналогии, контрольных вопросов, коллективного блокнота, интуитивные приемы и т. д. 22

 - - ЭВРИСТИЧЕСКИЕ ПРИЕМЫ (психологические) – это неформальные методы решения экономических задач, связанных - - ЭВРИСТИЧЕСКИЕ ПРИЕМЫ (психологические) – это неформальные методы решения экономических задач, связанных со сложившейся хозяйственной ситуацией, на основе интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок специалистов и др. Они включают набор неформальных приемов и способов, позволяющих руководству предприятия решать поставленные задачи. К наиболее часто применяемым на практике методам можно отнести: прием аналогии, т. е. использование подобного известного решения для ответа на конкретный аналитический вопрос; прием контрольных вопросов – его цель – с помощью наводящих вопросов подвести к решению задачи; прием коллективного блокнота предусматривает самостоятельное накопление идей каждым участником за определенный период (например, за месяц). По окончании 23

- периода руководитель творческой группы систематизирует материал и передает его на общее обсуждение для - периода руководитель творческой группы систематизирует материал и передает его на общее обсуждение для выработки окончательного решения; - метод экспертных оценок, заключающийся в том, что каждый специалист – эксперт оценивает предлагаемые ему решения. Эти решения могут быть оценены в баллах по десяти бальной или по какой-либо другой системе. Участвует в этом эксперименте группа или коллектив специалистов. Им предлагаются проекты вариантов возможных решений. В конечном итоге выбирается вариант решения по среднему взвешенному показателю. - метод «мозгового штурма» , представляющий собой опрос специалистов о предполагаемом решении какой-либо задачи. Ответы могут быть любыми. В поиске решения может участвовать группа или даже большой коллектив специалистов. Создается атмосфера, когда без ответственности за предлагаемое решение и без стеснения каждый участник предлагает свое решение поставленной задачи. В результате организатором этого опроса выбирается лучшее решение и др. 24

 ЛОГИЧЕСКИЕ или ТРАДИЦИОННЫЕ методы анализа: Прием (способ) сравнения – это действие, с помощью ЛОГИЧЕСКИЕ или ТРАДИЦИОННЫЕ методы анализа: Прием (способ) сравнения – это действие, с помощью которого устанавливается сходство или различие явлений объективной действительности. Важным условием сравнения показателей является их сопоставимость. В качестве базы для сравнения используются: показатели прошлых лет; бизнес - плановые и нормативные значения; уровни показателей ближайших конкурентов; варианты управленческих решений; прогнозные расчеты и др. Сравнение может быть качественным ( «вчера было темнее» ) и количественным (25 больше 15). Существуют многомерные сравнения, когда сопоставляются несколько показателей по нескольким объектам. Прием (способ) группировки – предполагает составление специальных аналитических таблиц, которые позволяют выявить характер взаимосвязи между анализируемыми показателями, позволяют обнаружить закономерности, тенденции и выявить взаимодействие между изучаемыми явлениями, объектами. 25

Прием детализации – это последовательное раскрытие комплексных статей и показателей через частные. Такие показатели Прием детализации – это последовательное раскрытие комплексных статей и показателей через частные. Такие показатели разделяются по временному признаку, по месту совершения хозяйственных операций, по составным частям (слагаемым или сомножителям) и т. д. Например, детализация по времени, устанавливает периоды (месяцы, дни), на которые приходятся лучшие или худшие результаты. Прием группировки. Группировка – это деление массы изучаемой совокупности объектов на количественно однородные группы по соответствующим признакам. Группировки бывают: а) структурные – для оценки внутреннего строения показателей – например, для изучения персонала по стажу работы, по профессиям; б) типологические – например, группировка организаций по видам собственности; в) аналитические - для изучения взаимосвязи факторных и результативных показателей (например, зависимости суммы выданного банком кредита от величины процентной ставки). 26

 Прием средних величин – представляет обобщающую характеристику качественно однородных, но количественно отличных друг Прием средних величин – представляет обобщающую характеристику качественно однородных, но количественно отличных друг от друга величин. Это замена множества индивидуальных значений признака средней величиной (например, средняя выработка или средняя производительность на одного рабочего по цеху и др. ). Например, средняя арифметическая, средняя геометрическая и др. Балансовый прием – применяется при изучении соотношения двух групп взаимосвязанных показателей, итоги которых должны быть равны между собой. В анализе существует технический прием, который называется баланс отклонений или баланс факторов и который используется для проверки правильности аналитических расчетов. Составление таблиц – прием, с помощью которого раскрывают языком цифр исходную информацию, алгоритмы расчетов и их результаты и др. 27

Способ (прием) цепных подстановок и его варианты (абсолютных разниц и относительных разниц) В основе Способ (прием) цепных подстановок и его варианты (абсолютных разниц и относительных разниц) В основе – прием элиминирования. Элиминировать – значит устранить, исключить влияние всех других факторов, кроме одного, на величину результативного показателя, то есть, сначала изменяется один фактор, а все другие остаются без изменения, затем изменяется второй фактор, затем третий и т. д. при неизменности остальных. § Это дает возможность определить влияние каждого фактора на величину исследуемого показателя в отдельности. § Способ используется во всех типах моделей: аддитивных, мультипликативных, кратных и смешанных. § Суть способа цепных подстановок – в последовательной замене базовых (предыдущих или прошлых) значений на фактические (отчетные), при этом остаются неизменными значения всех других факторов. § 28

При методе цепных подстановок реализуется следующий алгоритм или последовательность: 1) всем факторам, входящим в При методе цепных подстановок реализуется следующий алгоритм или последовательность: 1) всем факторам, входящим в рабочую формулу, придается базисное значение (за базу сравнения могут быть взяты – плановые показатели, прошлых лет, средние отраслевые значения или показатели конкурентов); 2) базисное значение первого фактора заменяется на фактическое и выполняется вся процедура расчета, предусмотренная рабочей формулой; 3) из полученного результата вычитается предшествующий результат (до замены базисной переменной). § Эта разница и даст искомую величину, т. е. влияние изменения первого фактора на обобщающий показатель. Подобная процедура повторяется по отношению ко всем факторам, входящим в рабочую формулу. § Если расчеты произведены правильно, то сойдется баланс факторов или отклонений, т. е. общее изменение показателя будет равно сумме влияний изменений всех факторов. 29

В качестве результативного показателя можно взять стоимость произведенной или проданной продукции и обозначить ее В качестве результативного показателя можно взять стоимость произведенной или проданной продукции и обозначить ее РП. § Цель исследования – посмотреть изменение этого показателя под воздействием отклонений от базы сравнения ряда трудовых факторов: среднесписочной численности рабочих (ЧР), среднего числа отработанных 1 рабочим дней (Д), средней продолжительности 1 рабочего дня в часах (Ч) и среднечасовой выработки (В). § Далее составлена четырехфакторная мультипликативная модель (базовое (предыдущий, прошлый период) значение – 0, фактическое (отчетное) значение -1). РП 0 = ЧР 0 х Д 0 х Ч 0 х В 0 § Используя прием цепных подстановок – последовательная замена базовых значений на фактические получим: § 30

I. III. IV. V. § РП 0 = ЧР 0 х Д 0 х I. III. IV. V. § РП 0 = ЧР 0 х Д 0 х Ч 0 х В 0 – база сравнения; РП 1 (ЧР) = ЧР 1 х Д 0 х Ч 0 х В 0; РП 2 (Д) = ЧР 1 х Д 1 х Ч 0 х В 0; РП 3 (Ч) = ЧР 1 х Д 1 х Ч 1 х В 0; РП 4 (В) = ЧР 1 х Д 1 х Ч 1 х В 1 – все фактические значения Чтобы определить влияние изменения одного из частных показателей на обобщающий, надо из расчета обобщающего показателя, в котором произведена замена частного показателя, вычесть предыдущий расчет, где такой замены не производилось. 31

Отклонение фактической (отчетной) стоимости проданной продукции от базового (прошлый период) значения произошло за счет Отклонение фактической (отчетной) стоимости проданной продукции от базового (прошлый период) значения произошло за счет влияния следующих показателей: 1) Определяем влияние изменения среднегодовой численности: РП 1 - РП 0; 2) Если из РП 2 – РП 1, то определим влияние изменения числа дней, отработанных 1 рабочим; 3) Если из РП 3 – РП 2, то определим влияние изменения средней продолжительности рабочего дня; 4) Если из РП 4 – РП 3, то определим влияние изменения среднечасовой выработки. 32

Результаты расчетов способом цепных подстановок зависят от правильности определения соподчиненности факторов. Изменение количественных показателей Результаты расчетов способом цепных подстановок зависят от правильности определения соподчиненности факторов. Изменение количественных показателей должно проводиться раньше, чем качественных. Для проверки результатов анализа составляется проверочный расчет, который называется балансом отклонений или балансом факторов и представляет собой алгебраическую сумму всех факторов. Рассмотрим цифровой пример (в таблице 1 представлены данные для факторного анализа проданной продукции): 33

№ Показатель Обозн ачение Базовый показатель (база сравнениябизнес-план) (0) Фактичес -кий (отчетны й) показатель № Показатель Обозн ачение Базовый показатель (база сравнениябизнес-план) (0) Фактичес -кий (отчетны й) показатель (1) Абсолютное отклонение (5 -4) Темп роста, % (5/4 х 100%) Относит. отклонение, % (-100%) 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Проданная продукция(тыс. руб. ) РП 12461 12670 +209 101, 68 % +1, 68 2 Среднесписочн ая численность рабочих (чел. ) ЧР 1100 1080 -20 98, 2 % -1, 8% 3 Среднее число дней, отработан -ных 1 рабочим (дни) Д 236 235 -1 99, 58% -0, 42 4 Средняя продолжительность 1 рабочего дня (в часах) Ч 8 7, 8 -0, 2 97, 5% -2, 5 % 5 Среднечасовая выработка (в руб. ) В 6 6, 4 +0, 4 106, 67% +6, 67 % 34

I. Аналитические расчеты способом цепных подстановок: 1 -й расчет – это база сравнения: РП I. Аналитические расчеты способом цепных подстановок: 1 -й расчет – это база сравнения: РП 0 = ЧР 0 х Д 0 х Ч 0 х В 0; 12461 = 1100 х 236 х 8 х 6; 2 -й расчет или 1 -я подстановка: РП 1 (ЧР)= ЧР 1 (факт. ) х Д 0 х Ч 0 х В 0; 12234 = 1080 х 236 х 8 х 6; 3 -й расчет или 2 -я подстановка: РП 2 (Д) = ЧР 1 (факт. ) х Д 1 (факт. ) х Ч 0 х В 0; 12182 = 1080 х 235 х 8 х 6; 4 -й расчет или 3 -я подстановка: РП 3 (Ч) = ЧР 1 (факт. ) х Д 1 (факт. ) х Ч 1 (факт. ) х В 0; 11878 = 1080 х 235 х 7, 8 х 6; 5 -й расчет или 4 -я подстановка: РП 4 (В) = ЧР 1 х Д 1 х Ч 1 х В 1; 12670 = 1080 х 235 х 7, 8 х 6, 4. 35

Рассчитаем влияние каждого из этих факторов в отдельности: 1) влияние изменения среднегодовой численности рабочих: Рассчитаем влияние каждого из этих факторов в отдельности: 1) влияние изменения среднегодовой численности рабочих: 2 расчет – 1 расчет или РП 1 – РП 0; 12234 – 12461 = - 227 (уменьшение количества рабочих); 2) определим влияние изменения числа отработанных дней: 3 расчет – 2 расчет или РП 2 – РП 1; 12182 – 12234= - 52 (уменьшение числа отработанных дней); 3) определим влияние изменения средней продолжительности рабочего дня: РП 3 – РП 2; 11878 – 12182 = - 304 (уменьшилась продолжительность рабочего дня); 4) определим влияние изменения средней часовой выработки: РП 4 – РП 3; 12670 – 11878 = + 792 (увеличилась среднечасовая выработка). Далее составляется проверочный расчет, т. е. баланс отклонений или баланс факторов: (-227) + (-52) + (-304) + 792 = + 209 или РП 4 – РП 0 = 12670 – 12461 = + 209 т. р. +209 = + 209; Отсутствие равенства говорит о допущенных ошибках в расчетах. 36

На основе способа цепных подстановок разработаны варианты факторного анализа: способ абсолютных разниц и относительных На основе способа цепных подстановок разработаны варианты факторного анализа: способ абсолютных разниц и относительных разниц (применяются в мультипликативных и смешанных моделях, основан на приеме элиминирования). Способ абсолютных разниц состоит в следующем: чтобы определить влияние изменения количественного частного показателя на отклонения обобщающего, надо отклонение по частному количественному показателю умножить на базовое (предыдущий, прошлый период) значение качественного. Чтобы определить влияние изменения качественного показателя, надо отклонения по нему умножить на фактическое (отчетное) значение частного количественного показателя. Существует общее правило (для формулы с 2 -мя и более сомножителями) – чтобы определить влияние изменения любого частного показателя на обобщающий, надо отклонения по анализируемому частному показателю умножить на фактические значения предыдущих аналитических показателей и на базовое значение последующих. Если в расчетной формуле отсутствует37

П. Аналитические расчеты способом абсолютных разниц (таблица 1). 1) определяем влияние изменения среднесписочной численности П. Аналитические расчеты способом абсолютных разниц (таблица 1). 1) определяем влияние изменения среднесписочной численности рабочих: РП (ЧР) = ЧР х Д 0 х Ч 0 х В 0 = (-20) х 236 х 8 х 6 = - 226 тыс. руб. 2) определяем влияние изменения числа отработанных дней (целодневных потерь): РП (Д) = Д х ЧР 1 х Ч 0 х В 0 = (-1) х 1080 х 8 х 6 = 52 т. руб. 3) определяем влияние изменения средней продолжительности рабочего дня (или внутрисменных потерь): РП (Ч) = Ч х ЧР 1 х Д 1 х В 0 = (-0, 2) х 1080 х 235 х 6 = - 305 тыс. руб. 4) определяем влияние изменения среднечасовой выработки: РП (В)= В х ЧР 1 х Д 1 х Ч 1 = 0, 4 х 1080 х 235 х 7, 8 =38

Ш. Способ абсолютных разниц (или разниц в процентах). Применяется в мультипликативных и смешанных моделях. Ш. Способ абсолютных разниц (или разниц в процентах). Применяется в мультипликативных и смешанных моделях. Для мультипликативных моделей математическое описание способа относительных разниц соответствует, например, 4 -х факторной мультипликативной модели: у0 = a 0 х b 0 х с0 х d 0 – базовая модель (предыдущий, прошлый период); у1 = a 1 х b 1 х с1 х d 1 – фактическая модель (отчетный период). § Для факторного анализа способом относительных разниц вначале надо определить относительные отклонения по каждому факторному показателю. Например, по первому фактору это будет процентное отношение его изменения к базе: a % = (a 1 – a 0) : a 0 х 100% и т. д. затем для определения влияния изменения каждого фактора производят определенные расчеты. 39

Таблица 2 Аналитические расчеты влияния трудовых факторов на стоимость проданной продукции Показатели 1)Среднесписочная числен-ность Таблица 2 Аналитические расчеты влияния трудовых факторов на стоимость проданной продукции Показатели 1)Среднесписочная числен-ность рабочих (Ч) Относительное отклонение в % (разница в %) 98, 2 -100%=-1, 8% Аналитические расчеты (за базу сравнения – стоимость проданной продукции) (: 100%) (-1, 8% х 12461) : 100%= -224 т. р. 2)Среднее число 99, 58 -98, 2= +1, 38% отработан-ных человекодней (Д) (1, 38 х 12461) : 100%= +172 т. р. 3)Средняя продолжитель-ность 1 рабочего дня в часах (Ч) 97, 5 – 99, 58 = 2, 08% (2, 08 х 12461): 100%= -259 т. р. 4)Среднечасовая выработка (в руб. ) (В) 106, 67 – 97, 5 = 9, 17% (9, 17 х 12461): 100%= +1142 т. р. 5)Проданная продукция (РП) 101, 68 -106, 67= -4, 99 (-4, 99 х 12461): 100% = -662 т. р. Баланс отклонений (-224)+172+(-259)+1142+(622)= +209 тыс. руб. 40

 1) 2) Ø Ø Примечания: для того, чтобы установить, насколько изменилась стоимость проданной 1) 2) Ø Ø Примечания: для того, чтобы установить, насколько изменилась стоимость проданной продукции за счет численности рабочих, надо плановую (бизнес-план) его величину умножить на % перевыполнения плана по численности рабочих (ЧР%); Для расчета влияния второго фактора надо умножить плановую стоимость проданной продукции на разность между % выполнения плана по количеству отработанных дней рабочими и % выполнения плана по среднесписочной численности рабочих (ЧР%) и т. д. Преимущество этого способа в том, что при его применении не обязательно рассчитывать уровень (или отклонение) факторных показателей. Надо только иметь данные о % выполнения плана по продукции, численности рабочих и количеству отработанных ими дней и часов за анализируемый период. 41

Рассмотрим конкретный пример: база сравнения- Фактически план (пл. ) 1. Объем проданной продукции или Рассмотрим конкретный пример: база сравнения- Фактически план (пл. ) 1. Объем проданной продукции или выручка от продаж (V) 10 000 руб. 2. Количество дней (КД) 25 дней 20 дней 100 пачек 80 пачек 3. Количество пачек сигарет (n) 4. Цена (Ц) 4 руб. 8 000 руб. (за месяц) 5 руб. 42

V план. = КД план. (кол-во дней) х n план. (колво пачек) х Ц V план. = КД план. (кол-во дней) х n план. (колво пачек) х Ц план. (цена) V (КД) = (КД факт. Х n план. Х Ц план. ) – (КД план. Х n план. Х Ц план. )= (20 х 100 х 4) – (25 х 100 х 4) = - 2000 руб. (отрицательное влияние); V(n) = (КД факт. Х n факт. Х Ц план. ) – (КД факт. Х n план. Х Ц план. ) = (20 х 80 х 4) – (20 х 100 х 4) = - 1600 руб. (отрицательное влияние); V (Ц) = (КД факт х n факт. Х Ц факт. ) – (КД факт. х n факт. Х Ц план. ) = ( 20 х 80 х 5) – (20 х 80 х 4) = + 1600 руб. (положительное влияние) 43

V = Vфакт. – V план. = V(КД) + V(n) + V(Ц) = 8000 V = Vфакт. – V план. = V(КД) + V(n) + V(Ц) = 8000 – 10000 = (-2000) + (-1600) + 1600 = 2000 руб. Метод цепных подстановок является универсальным, применим к любым рабочим формулам. 44

5. СИСТЕМА ВЗАИМОСВЯЗАННЫХ АНАЛИТИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПОКАЗАТЕЛИ В АНАЛИЗЕ ДЕЛЯТСЯ: 1) по содержанию: а) количественные 5. СИСТЕМА ВЗАИМОСВЯЗАННЫХ АНАЛИТИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПОКАЗАТЕЛИ В АНАЛИЗЕ ДЕЛЯТСЯ: 1) по содержанию: а) количественные (объем изготовленной продукции, количество работников); б) качественные (себестоимость, рентабельность, производительность труда); 2) по степени синтеза (т. е. обобщения): а) обобщающие (например, обобщающим показателем производительности труда является среднегодовая выработка продукции одним работником); 45

б) частные (отражают отдельные элементы явлений и процессов) – например, количество произведенной продукции за б) частные (отражают отдельные элементы явлений и процессов) – например, количество произведенной продукции за единицу времени; в) вспомогательные (или косвенные) – для более полной характеристики объекта анализа (количество рабочего времени, затраченного на единицу выполненных работ); 3. по способу формирования различают: а) нормативные – нормы расхода сырья, материалов и др. ; б) плановые – плановые задания; в) учетные – данные оперативного, статистического и бухгалтерского учета; 46

г) отчетные – бухгалтерская, статистическая и оперативная отчетность; д) аналитические (оценочные) – для оценки г) отчетные – бухгалтерская, статистическая и оперативная отчетность; д) аналитические (оценочные) – для оценки результатов и эффективности работы предприятия; аналитические показатели делятся на: а) общие (прибыль, себестоимость) и специфи-ческие (используются в отдельных отраслях – жирность молока для молочной промышленности); б) абсолютные и относительные (определяются в %, индексах, коэффициентах); в) результативные и факторные. 47

Если показатель рассматривается как следствие, как результат действия одной или нескольких причин и выступает Если показатель рассматривается как следствие, как результат действия одной или нескольких причин и выступает в качестве объекта исследования, то при изучении взаимосвязей его называют результативных показателем. 48

Показатели, определяющие поведение результативного показателя и выступающие в качестве причин изменения его величины называются Показатели, определяющие поведение результативного показателя и выступающие в качестве причин изменения его величины называются факторными. Математическая формула, выражающая связь между результативными и фактор-ными показателями называется моделью факторной системы. 49

Ø Каждая факторная модель имеет форму математического уравнения. Взаимосвязь между факторами бывает: 1) мультипликативная: Ø Каждая факторная модель имеет форму математического уравнения. Взаимосвязь между факторами бывает: 1) мультипликативная: у = а х в; 2) аддитивная: у = а ± в ± с; 3) кратная: у = а/в; 4) смешанная или комбинированная: у = (а + в) х с : d. 50

мультипликативная модель (произведение факторов) выражается формулой: у = а х в, где у – мультипликативная модель (произведение факторов) выражается формулой: у = а х в, где у – результативный показатель, а, в – факторные показатели. Например, П = Ч х В , где П – объем произведенной или выпущенной продукции; Ч – среднесписочная численность работников; В – средняя выработка одного работника. 1) 51

2) Аддитивная модель (сложение или вычитание): у = а ± в ± с; например, 2) Аддитивная модель (сложение или вычитание): у = а ± в ± с; например, себестоимость продаж (S) = затраты на амортизацию (А), материалы (М), оплату труда с начислениями (U) и т. д. = S = А + М + U – 3 -х факторная аддитивная модель; Прибыль от продаж (Р) = выручка от продаж (N) – себестоимость продаж (S) – коммерческие расходы (КР) – управленческие расходы (УР) = Р = N – S – КР – УР – 4 -х факторная аддитивная модель. 52

3) Кратная модель (модель деления): у = а/в например, производительность труда = объем производства 3) Кратная модель (модель деления): у = а/в например, производительность труда = объем производства продукции (объем проданной продукции или выручка от продаж) (N) деленный на среднесписочную численность работников (Ч)= N : Ч; Показатель фондовооруженности (Фв. ) = среднегодовая стоимость основных средств (ОС средние) : среднесписочную численность работников (Ч) = ОС средн. : Ч. 53

4) Смешанные или комбинированные модели: у = (а + в) х с или у 4) Смешанные или комбинированные модели: у = (а + в) х с или у = а : (в + с) х d Например, показатель величины полных затрат на одно изделие (Z) определяется как частное от деления суммы постоянных (FC) и переменных (VC) затрат предприятия за период на количество выпущенных за этот период изделий (Q): Z = (FC + VC) : Q. 54

В экономическом анализе существует ряд приемов моделирования факторных систем: удлинения, расширения и сокращения. 1) В экономическом анализе существует ряд приемов моделирования факторных систем: удлинения, расширения и сокращения. 1) Метод или прием удлинения факторной модели – предусматривает удлинение числителя исходной модели (или знаменателя) путем замены одного или нескольких факторов на сумму однородных показателей. Например, себестоимость единицы продукции (С) можно представить в виде функции 2 -х факторов: изменение суммы затрат (З) и объема выпуска продукции (Vвп). 55

Исходная кратная модель: С = З : Vвп. Если общую сумму затрат (З) заменить Исходная кратная модель: С = З : Vвп. Если общую сумму затрат (З) заменить отдельными их элементами, такими, как затраты на оплату труда (ОТ), сырье и материалы (СМ), амортизацию (А), накладные расходы (НР) и т. д. , то получим аддитивную модель с новым набором факторов: С = (ОТ: Vвп) + (СМ : Vвп) + (А : Vвп) + (НР : Vвп), обозначив каждый показатель «х» , получим 4 -х факторную аддитивную модель: 56

С= х1 (трудоемкость продукции) + х2 (материалоемкость продукции) + х3 (фондоемкость продукции) + х4 С= х1 (трудоемкость продукции) + х2 (материалоемкость продукции) + х3 (фондоемкость продукции) + х4 (уровень накладных затрат). В результате при удлинении числителя в кратной модели отражается зависимость затрат от суммы трудоемкости продукции (х1), материалоемкости (х2), фондоемкости (х3) и уровня накладных затрат (х4). 57

2) Метод расширения – предусматривает расширение исходной факторной модели путем умножения числителя и знаменателя 2) Метод расширения – предусматривает расширение исходной факторной модели путем умножения числителя и знаменателя дроби на один или несколько новых показателей. Например, если в исходную модель: у = а/в, ввести новый показатель «с» , то модель примет вид: у = а : в = (а х с) : (в х с) = (а : с) х (с : в), обозначим «х» , тогда у = х1 х х2, получилась 2 -х факторная мультипликативная модель в виде произведения нового набора факторов. 58

Например, среднегодовую выработку продукции одним работником (это показатель производительности труда) можно записать так: среднегодовая Например, среднегодовую выработку продукции одним работником (это показатель производительности труда) можно записать так: среднегодовая выработка (ГВ) = объем проданной продукции (П) : среднегодовую численность рабочих (ЧР). Если ввести такой показатель, как количество отработанных дней всеми работниками (Д общ. ), то получим модель годовой выработки: 59

ГВ (среднегодовая выработка) = (П х Д общ. ) : (ЧР х Д общ. ГВ (среднегодовая выработка) = (П х Д общ. ) : (ЧР х Д общ. ) = (П : Добщ. ) х (Д общ. : ЧР) = ДВ (среднедневная выработка) х Д (количество отработанных дней одним работником). Ø Классическим примером применения метода расширения является модель фирмы «Дюпон» (это многофакторная модель рентабельности активов, которую можно представить в виде мультипликативной связи, умножив числитель и знаменатель на один и тот же показатель). 60

Рентабельность активов = Чистая прибыль (ЧП) : среднегодовая стоимость активов (А средн. ) = Рентабельность активов = Чистая прибыль (ЧП) : среднегодовая стоимость активов (А средн. ) = умножив числитель и знаменатель на выручку от продаж, получим модель с новым набором факторов = (ЧП : Выручка от продаж) х (Выручка от продаж : А средн. ) = Рентабельность продаж х К оборачиваемости активов. 61

3) Метод сокращения – представляет собой создание новой факторной модели путем деления числителя и 3) Метод сокращения – представляет собой создание новой факторной модели путем деления числителя и знаменателя дроби на один и тот же показатель: у = а : в = (а : с) : (в : с) = если обозначить «х» = х1 : х2; Например, Рентабельность капитала (Rкап. ) = Чистая прибыль (ЧП) : среднегодовая стоимость капитала (К средн. ). Если числитель и знаменатель разделим на объем проданной продукции (V пп) или выручку от продаж, то получим кратную модель, но с новым 62 набором факторов.

Разделив ЧП и К средн. на V пп, получим кратную модель = Рентабельность продаж Разделив ЧП и К средн. на V пп, получим кратную модель = Рентабельность продаж (ЧП : V пп) : Капиталоемкость продукции (К средн. : V пп). Главное условие при создании моделей: они должны отражать связь между реальны-ми изучаемыми показателями, не должно быть абстрактных конструкций. 63