Анализ финансового состояния предприятия Задачами анализа финансового

Анализ финансового состояния предприятия

Задачами анализа финансового состояния организации являются: 1) изучение текущего финансового состояния и динамики его дальнейшего развития; 2) своевременное выявление и устранение факторов, отрица тельно влияющих на финансовое состояние, и поиск резервов его улучшения; 3) прогнозирование финансового состояния при разных ва риантах использования ресурсов.

Основная цель анализа финансового состояния – получение небольшого числа ключевых точек, т. е. наиболее информативных показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с кредиторами и дебиторами.

Основными функциями анализа финансового состояния являются: n n n своевременная и объективная оценка финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования; выявление факторов и причин достигнутого состояния; подготовка и обоснование принимаемых УР в области финансов; выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния предприятия и повышения эффективности всей финансовой деятельности; прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Методы проведения анализа финансового состояния n n горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с соответствующей позицией предыдущего периода, заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Такой анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в общем итоге. Обязательным элементом являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников покрытия.

Методы проведения анализа финансового состояния n n трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с позициями ряда предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений отчетности, определение взаимосвязей показателей. сравнительный (пространственный) анализ – анализ отдельных финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, цехов, а также сравнение финансовых показателей предприятия с показателями предприятий конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными. факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

Рассмотрим структуру баланса баланс. doc

Аналитический баланс Таблица 1 – Построение аналитического баланса Абсолютные величины, тыс. руб Относительные величины, % Изменения Статьи баланса Начало периода Конец периода Абсол. величины, тыс. руб. (гр. 3 -гр. 2) Структура, %, (гр. 5 -гр. 4) %к началу года (гр. 6/2* 100%) %к изменению итога баланса 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Актив А … Аi … Аn А 1 А 2 А 1/Б 1* 100% А 2/Б 2* 100% А= А 2 – А 1 Баланс (Б) Б 1 Б 2 100 Пассив П … Пi … Пn П 1 П 2 П 1/Б 1* 100% П 2/Б 2* 100% Баланс (Б) Б 1 Б 2 100 0 100 П= П 2 – П 1

АКТИВ I. Внеоборотные активы 1. 1. Основные средства (стр. 120) 1. 2. Нематериальные активы (стр. 110) 1. 3. Прочие внеоборотные средства (стр. 130 + 140 + 150) Итого по разделу I. II. Оборотные активы 2. 1. Запасы (стр. 210 + 220) 2. 2. Дебиторская задолженность (срок платежа после истечения 12 месяцев) (стр. 230) Медленно реализуемые активы ( стр. 210 + 220 + 230 + 270) 2. 3. Дебиторская задолженность (срок платежа до истечения 12 месяцев) (стр. 240) 2. 4. Краткосрочные финансовые вложения (стр. 250) 2. 5. Денежные средства (стр. 260) Наиболее ликвидные активы (стр. 250 + 260) Итого по разделу II БАЛАНС (Стоимость имущества) (стр. 300) III. Капитал и резервы 3. 1. Уставной капитал (стр. 410) 3. 2. Добавочный и резервный капитал (стр. 420 +430) 3. 3. Специальные фонды и целевые финансирования (стр. 440 + 450) 3. 4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (стр. 460 +465 +470 +475) Итого по разделу III IV. Долгосрочные обязательства (стр. 590) V. Краткосрочные обязательства 5. 1. Краткосрочные кредиты и займы ( стр. 610) 5. 2. Кредиторская задолженность (стр. 620) 5. 3. Прочие краткосрочные обязательства (стр. 630 + 660) Итого по разделу V (стр. 690) Всего заемных средств ( 590 + 690) БАЛАНС (стр. 700)

аналитический_баланс. doc

Таблица_ликвидность_баланса. doc

Анализ ликвидности баланса Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина обратная времени, необходимому для превращения активов в денежные средства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированные по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Активы предприятия в зависимости от степени ликвидности: 1. Наиболее ликвидные активы: А 1 = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения 2. Быстрореализуемые активы: А 2 = дебит. задолженность (до 12 мес. ) + прочие оборотные активы 3. Медленно реализуемые активы: А 3 = запасы + дебит. задолженность (свыше 12 мес. ) + НДС по приобретенным ценностям 4. Труднореализуемые активы: А 4 = внеоборотные активы

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств: 1. Наиболее срочные обязательства: П 1 = краткосрочная задолженность + расчеты по дивидендам + прочие краткосрочные обязательства + ссуды, не погашенные в срок 2. Краткосрочные пассивы: П 2 = краткосрочные заемные кредиты и прочие займы (до 12 мес. ) 3. Долгосрочные обязательства: П 3 = долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы (раздел IV) + Доходы будущих периодов 4. Постоянные пассивы: П 4 = статьи раздела «Капитал и резервы» + Резервы предстоящих доходов – Расходы будущих периодов

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А 1 П 1 А 2 П 2 А 3 П 3 А 4 П 4

Таблица 2 – Анализ ликвидности баланса, ед. изм. Актив Начало периода Конец периода Пассив Начало периода Конец периода 1 2 3 4 5 6 А 1 П 1 А 2 П 2 А 3 П 3 А 4 П 4 Баланс Платежный излишек или недостаток Начало периода Конец периода 7 8

Таблица 3 – Анализ ликвидности баланса ЗАО «Компания» , руб. Платежный излишек или недостаток Актив Начало периода Конец периода Пассив Начало периода Конец периода 1 2 3 4 5 6 А 1 637560 2238600 П 1 4963254 6276785 А 2 3360526 1679795 П 2 0 0 3360526 1679795 А 3 5945320 6898041 П 3 10200756 -4255436 -3302715 А 4 21776690 22006226 П 4 16556086 16345121 5220604 5661105 Баланс 31720096 32833662 Баланс 31720096 32822662 - - Начало периода Конец периода 7 8 - 4325694 - 4038185

АБ_по_годам. doc

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели: Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на отчетную дату ТЛ = (А 1 + А 2) – (П 1 + П 2) Перспективная ликвидность – прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ = А 3 – П 3

Таблица 4 – Коэффициенты, используемые для оценки ликвидности баланса предприятия Показатель Расчетная формула 1. Общий показатель ликвидности (КОП) (А 1+0, 5 А 2+0, 3 А 3) (П 1+0, 5 П 2+0, 3 П 3) 2. Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ) 3. Коэффициент быстрой ликвидности (КБЛ) 4. Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) А 1/ (П 1 + П 2) (А 1 + А 2 ) / (П 1 + П 2) (А 1+А 2+А 3) (П 1+П 2) Норматив Комментарий 1 Оценивает изменения финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности 0, 2 0, 7 Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств Допустимое ~ 0, 7 0, 8 Желательное 1, 5 1 2 Показывает какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также за счет поступлений по расчетам Показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства

Таблица 5 – Анализ ликвидности баланса ЗАО «Компания» на основе расчета коэффициентов ликвидности Коэффициент Базовый год Текущий год Изменения КОП 0, 511 0, 551 + 0, 040 КАЛ 0, 128 0, 357 + 0, 228 КБЛ 0, 806 0, 624 - 0, 181 КТЛ 2, 003 1, 723 - 0, 280