Анализ финансово-хозяйственной деятельности ВЗАИМОСВЯЗАННЫЕ ЧАСТИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Анализ финансово-хозяйственной деятельности

ВЗАИМОСВЯЗАННЫЕ ЧАСТИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ СОСТОИТ ИЗ ТРЁХ ВЗАИМОСВЯЗАННЫХ ЧАСТЕЙ: 1. собственно анализа (от греч. «analysis» – логических приёмов определения понятия финансов предприятия, когда это понятие разлагают по признакам на составные части, чтобы сделать познание его ясным в полном его объёме); 2. синтеза (от греч. «synthesis» ) – соединения ранее разложенных элементов изучаемого объекта в единое целое; 3. выработки мер по улучшению финансового состояния предприятия.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ПРЕДСТАВЛЯЕТ СОБОЙ СПОСОБ НАКОПЛЕНИЯ, ТРАНСФОРМАЦИИ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИНФОРМАЦИИ ФИНАНСОВОГО ХАРАКТЕРА, ИМЕЮЩЕГО ЦЕЛЬЮ: ОЦЕНИТЬ ТЕКУЩЕЕ И ПЕРСПЕКТИВНОЕ ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ; ОЦЕНИТЬ ВОЗМОЖНЫЕ И ЦЕЛЕСООБРАЗНЫЕ ТЕМПЫ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ С ПОЗИЦИИ ФИНАНСОВОГО ИХ ОБЕСПЕЧЕНИЯ; ВЫЯВИТЬ ДОСТУПНЫЕ ИСТОЧНИКИ СРЕДСТВ И ОЦЕНИТЬ ВОЗМОЖНОСТЬ И ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТЬ ИХ МОБИЛИЗАЦИИ; СПРОГНОЗИРОВАТЬ ПОЛОЖЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ НА РЫНКЕ КАПИТАЛОВ.

ОСНОВНАЯ ЦЕЛЬ, ОСНОВНАЯ ЗАДАЧА, ПРЕДМЕТ, ОБЪЕКТ, СУБЪЕКТЫ И ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА Основная цель финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования предприятия. Основная задача – эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия. Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки. Объектом финансового анализа является финансовая деятельность предприятия. Субъектами выступают органы государственной власти, научноисследовательские институты, фонды, центры, общественные организации, средства массовой информации, аналитические службы предприятий. Информационная база – годовая, полугодовая или квартальная бухгалтерская отчётность предприятия: баланс предприятия – форма 1, отчёт о прибылях и убытках – форма 2.

ПРИНЦИПЫ ПРОВЕДЕНИЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА • ДОСТОВЕРНОЕ ИЗОБРАЖЕНИЕ РЕАЛЬНОГО СОСТОЯНИЯ • НАУЧНАЯ ОБОСНОВАННОСТЬ • ОТРАЖЕНИЕ ОПРЕДЕЛЁННОЙ ЦЕЛИ • ВЗАИМОСВЯЗЬЬ С ДРУГИМИ ВИДАМИ АНАЛИЗА • СИСТЕМНОСТЬ • КОМПЛЕКСНОСТЬ • ВАРИАНТНОСТЬ • СОГЛАСОВАННОСТЬ ТДЕЛЬНЫХ ЭЛЕМЕНТОВ

АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ Коэффициенты рентабельности Рентабельность продаж К 1 R = Pp/Np Рентабельность всего капитала К 2 R=P/Вср Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов К 3 R= P/Рср Рентабельность собственного капитала К 4 R = P/Ucср Рентабельность перманентного капитала К 5 R = P/Ucср + К 7 ср Pp – прибыль от реализации продукции Np – выручка от реализации продукции P – балансовая прибыль рб или прибыль от реализации Pp Вср – средний за период итог баланса P – балансовая прибыль Рср – средняя за период величина основных средств и прочие внеоборотные активы по балансу P – балансовая прибыль Ucср – средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу P – балансовая прибыль К 7 ср – средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов

Схема анализа финансового состояния предприятия Исходные данные для финансового анализа предприятия Общий анализ финансового состояния Активы Пассивы Запасы и затраты Финансовые результаты Аналитический агрегированный баланс-нетто и отчёт о прибылях и убытках Динамика абсолютных и удельных показателей предприятия Анализ финансовой устойчивости Тип финансовой устойчивости в динамике Анализ ликвидности баланса Оценка текущей, перспективной и ликвидности в динамике Анализ коэффициентов финансового состояния Абсолютные значения коэффициентов их нормальные ограничения Анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности предприятия Абсолютные значения коэффициентов рентабельности и деловой активности в динамике О ц е н о к а с о ф с и т н о а я н н с и о я в о г Разработка предложений по совершенствованию финансового состояния предприятия

АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ Коэффициент деловой активности Коэффициент общей оборачиваемости капитала K 1 A = Np/ ВСР Np - Выручка от реализации продукции (работы, услуг) ВСР - Средний за период итог баланса Коэффициент общей оборачиваемости мобильных средств K 2 A = Np/ ZСР + RAСР ZСР Средняя за период величина запаса и затрат баланса Rр. СР Средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов Коэффициент общей оборачиваемости запасов и затрат K 3 A = Np/ ZСР Средняя за период величина и затрат по балансу Коэффициент общей оборачиваемости готовой продукции K 4 A = Np/ ZСР Zn. СР - Средняя за период величина готовой продукции Коэффициент общей оборачиваемости дебиторской задолженности K 5 A = Np/ go. СР - Средняя за период дебиторская задолженность Средний срок оборота дебиторской задолженности K 6 A = 365/ K 5 A = Np/ go. СР Коэффициент общей оборачиваемости кредиторской задоленности K 7 A = Np/ Rр. СР - Средняя за период кредиторская задолженность Средний срок оборота кредиторской задолженности K 8 A = 365/ K 7 A = Np/ Rр. СР Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов K 9 A = Np/ PСР FСР Средняя за период величина ОС и прочих оборотных активов по балансу Коэффициент оборачиваемости собственного капитала K 10 = Np/ Uc. СР - Средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу

ОГРАНИЧЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ Наименование коэффициентов Нормальные ограничения коэффициентов Коэффициент автономии ≥ 0, 5 Коэффициент соотношения мобильных и иммобильных средств Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств Коэффициент маневренности Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственных источников финансирования Коэффициент имущества производственного назначения Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат х ≤ min(1, стр. 2) opt ≈ 0, 5 ≥ 6, 6 – 0, 8 ≥ 0, 5 < стр. 6 Коэффициент абсолютной ликвидности ≥ 0, 2 + 0, 7 Коэффициент ликвидности ≥ 0, 8 – 1, 0 Коэффициент покрытия ≥ 2 на начало периода на конец периода Изменения за период

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА Актив Пассив Наиболее ликвидные активы Наиболее срочные обязательства Быстро реализуемые активы Краткосрочные пассивы Медленно реализуемые активы Долгосрочные пассивы Труднореализуемые активы Постоянные активы Баланс на начало периода на конец периода Баланс на начало периода Платёжный излишек или недостаток на начало периода на конец периода В % к величине итога группы пассива на начало периода на конец периода