Альфа-Банк Осцилляторы в техническом анализе рынка 1 Личные

Альфа-Банк Осцилляторы в техническом анализе рынка 1. Личные финансы Альфа-Директ

Часть 1. Осцилляторы Альфа-Директ 2

В диапазоне скользящие средние не работают Скользящие средние эффективны только на тренде, но не работают в диапазоне. Скользящие средние Диапазон Тренд Альфа-Директ 3

В диапазоне работают опережающие индикаторы Опережающие индикаторы - это так называемые осцилляторы, которые показывают ускорение и замедление движения цены. Диапазон Тренд Альфа-Директ 4

Осцилляторы: определение и свойства Осцилляторы (лат. oscillo – качаюсь) – опережающие индикаторы, которые, используя недавнюю динамику цен, пытаются предсказать разворот рынка*. Вычисляются как различные варианты соотношения цен. 1 2 3 4 • Чувствительны к изменениям цен • Дают упреждающие сигналы • Предвосхищают разворот Эффективны: • При завершении тренда • При торговле внутри диапазона *Альтернативные определения изложены в Приложении № 1 (стр. 23) Альфа-Директ 5

Стохастический осцилятор Стохастический осциллятор – самый популярный осциллятор. Показывает относительное положение текущей цены в диапазоне цен за выбранный период в прошлом. 1. Отображается в отдельной области. 2. Измеряется в % и изменяется в диапазоне от 0 до 100%. 3. Имеет зоны граничных значений индикатора. 4. Имеет средний уровень диапазона (50%). 5. Имеет основную и сигнальную линию – скользящая средняя от основной линии. Основная линия Сигнальная линия Альфа-Директ 6

Стохастический осцилятор: расчёт H N=6 Цена C Пример расчета. Расчет линии %K с параметром N = 6 производится следующим образом: Определяются: 1. максимум цен за 6 периодов – H = 822, 7; 2. минимум цен за 6 периодов – L = 770, 5; 3. последняя цена – C = 778, 8. 4. Значение %K в примере равно: L Стохастический осциллятор Сигнальная линия Линия %D Линия %K Вычисленное значение %K Значение 15, 9% показывает, что последняя цена на выбранном интервале находится на уровне 15, 9% относительно диапазона цен за последние 6 дней. 5. Основная линия (%D) – скользящая средняя от линии %К. 6. Сигнальная линия – скользящая средняя от основной линии (%D). На графике обычно отображаются только основная линия %D и сигнальная. Альфа-Директ 7

Зоны перекупленности и перепроданности Перекупленность - цена достигла максимума и вероятность продолжения роста мала. Перепроданность - цена достигла минимума и вероятность продолжения падения мала. Принято считать, что зона перекупленности - это области выше уровня 80%, а перепроданности – ниже 20%. Перекупленность Перепроданность Зона перекупленности Признак перепроданности Признак перекупленности Зона перепроданности Альфа-Директ 8

Сигналы перекупленности и перепроданности Основные сигналы для нормированных осцилляторов: • Осциллятор выходит из зоны перепроданности вверх – покупка. • Осциллятор выходит из зоны перекупленности вниз – продажа. Альфа-Директ 9

Сигналы направления движения линий осциллятора • Покупка – основная линия осциллятора пересекает вверх сигнальную линию. • Продажа – основная линия осциллятора пересекает вниз сигнальную линию. Опасность: можно получить много ложных сигналов в случае ярко выраженной тенденции на рынке. Альфа-Директ 10

Применение системы Alfa_SO_Signal сегодня Инструмент Параметр Pk Параметр Pd Параметр Psig Доходность (%) Просадка (%) Сбербанк 40 220 16 51, 01 -5, 53 Аэрофлот 22 222 4 107, 9 -16, 99 Магнит 58 222 4 62, 38 -7, 14 MOEX 13 222 74 61, 44 -4, 49 Сбербанк_П 2 220 33 84, 41 -9, 51 ММК 45 178 9 61, 5 -11, 16 Мечел 8 183 20 93, 33 -9, 15 PS: Подбор параметров произведен на часовых данных с декабря 2016 по декабрь 2017 г. Альфа-Директ 11

Общее понятие «расхождения» При замедлении текущей тенденции наблюдается расхождение между направлением движения цены и направлением осциллятора. Альфа-Директ 12

«Расхождения» цены и осцилятора Медвежье расхождение – цена делает новый максимум, а осциллятор нет. Альфа-Директ Бычье расхождение – цена делает новый минимум, а осциллятор нет. 13

«Расхождение» - сигнал к развороту тенденции Осцилляторы - вспомогательный инструмент для анализа тренда. Поиск «расхождения» – это определение возможной точки смены тренда. Для поиска «расхождения» можно использовать любой осциллятор. Альфа-Директ 14

Осцилляторы на тренде Большинство осцилляторов не позволяют получать прибыль на тренде. Осциллятор вторичен и используется в дополнении к трендовым индикаторам. На сильном тренде для уменьшения ложных сигналов рекомендуется: • Исключать сигналы перекупленности / перепроданности осциллятора. • Использовать пересечения осциллятором средней линии 50% для повторного входа в направлении тренда. Альфа-Директ 15

Часть 2. Другие осцилляторы Альфа-Директ 16

«Момент» Momentum (момент) – самый простой осциллятор. Показывает изменение цены, т. е. разность между текущей ценой и ценой в момент, отстоящий от текущего на N периодов назад. Основной сигнал: пересечение индикатора с нулевой линией. Альфа-Директ 17

Индекс относительной силы (RSI) – осциллятор показывает силу тренда, путем сравнения положительных и отрицательных приростов цен за выбранный период. Основной сигнал: перекупленность / перепроданность. Альфа-Директ 18

MACD – индикатор схождение/расхождение скользящих средних, который отображает разницу между краткосрочной и долгосрочной экспоненциальной скользящей средней. Альфа-Директ 19

Использование MACD в тренде • пересечения нулевой линии вверх – покупка • пробой нулевой линии вниз – продажа Альфа-Директ 20

Использование MACD как осциллятора • пересечение линией MACD сигнальной линии вверх – покупка • пересечение линией MACD сигнальной линии вниз – продажа Сигнал MACD как осциллятора существенно опережает сигнал MACD как трендового индикатора Альфа-Директ 21

Осцилляторы: итоговые выводы Опережающие индикаторы. Измеряют скорость и силу тенденции, показывая моменты их изменения. Чувствительны к изменениям цен. Дают упреждающие сигналы, пытаясь предвосхитить разворот. Колеблются в определенных фиксированных или ограниченных границах. Их графики строятся в отдельном окне. Наиболее эффективны в диапазонах или при ослаблении тренда. На тренде – сигналы осцилляторов либо игнорируются, либо являются дополнительными. Альфа-Директ 22

Удачных Вам трендов! Альфа-Директ 23

Приложение 1 Альтернативное определение осциллятора: 1. Джон Дж. Мэрфи. Осцилляторы - альтернатива индикаторов, следующих за тенденцией. В отличие от последних осцилляторы весьма эффективны именно в отсутствии явных тенденций, когда динамика рынка сводится к флуктуациям в пределах сравнительно узкого горизонтального коридора цен, иначе называемого "рыночным коридором". 2. Джек Швагер. Тенденция (или тренд) рынка – это общее направления движения цен: вверх, вниз или вбок. Скорость рынка (momentum) – это темп роста или падения цены. Осциллятор – это математическое выражение скорости рынка. Альтернативные определения стохастического осциллятора: 1. Стивен Б. Акелис. Стохасти ческий осциллятор (стоха стик, стоха стика от англ. stochastic oscillator) — индикатор технического анализа, который показывает положение текущей цены относительно диапазона цен за определенный период в прошлом. Измеряется в процентах. 2. Джон Дж. Мэрфи. Стохастический анализ устанавливает расположение последней цены закрытия относительно диапазона цен за определенный период времени. Стохастический анализ построен на следующей закономерности: при общем росте цен показатели цен закрытия, как правило, стремятся к верхней границе ценового диапазона, и наоборот, при нисходящей тенденции цены закрытия стремятся к нижней границе диапазона. Альфа-Директ 24