Актуальные практические проблемы антикризисного управления 28 мая 2009 г. Ребгун Эдуард Константинович Генеральный директор инновационной компании «Бизнес. Лоция» Москва, Звенигородское шоссе, д. 3 тел. 495 -228 -60 -28, info@icbl. ru
Что происходит? Первая волна – кредитный кризис остановил движение денег в банковской системе – магазинам по покупке и продаже денег. Первый удар пришелся по тем, у кого в обороте значительная часть кредитных средств: - строительство; - торговля; - предприятия, использующие оборотные средства Все это усугубилось оттоком средств иностранных инвесторов страны, снятием денежных средств со счетов физическими лицами
Кредитный кризис В эпоху кредитного кризиса на рынке нет самого главного – нет доверия Деньги перестают перемещаться от тех, у кого они есть, к тем, кто их может максимально эффективно использовать Прекращается не только кредитование, но и невозможны любые инвестиции, невозможна работа здоровых предприятий Недостаток оборотных средств всегда был причиной убытков и как следствие – несостоятельности В основе банковского бизнеса находится доверие Отток средств с банковских счетов физических лиц ведет к банкротству мелких и средних банков, чьи пассивы формируются за счет средств населения
Особенности Экономика России очень сконцентрирована. Например, в России около 1400 банков, но в 4 -х крупнейших содержится 85 % денежных средств Любая финансовая проблема небольшого банка сразу же сказывается на их клиентах. Мгновенно финансовый кризис переходит в корпоративный Наличие больших концентрированных бизнесов. Государство сейчас занято их поддержкой через госбанки, а тысячи других предприятий? Ощущение, что о них забыли Представляется, что деньги «осели» в крупнейших банках, и если деньги не пойдут адресно, на реальные предприятия, то отсутствие оборотных средств, невыплата зарплат, увольнения приведут к разорению и социальному кризису. Государство добавило денег – это кровь в организме экономики, но если кровь циркулирует не по всему организму (по считанному количеству государственных и частных банков), надо создавать разумную систему гарантий.
К банкротству ведет масса причин. Кризис дополнил эту массу. Все кредитуются – недостаток оборотных средств ведёт к убыткам, нормально работать невозможно. Как результат – банкротство. Нет спроса или снизилась покупательская способность (информация по ЕС: продажа автомобилей снизилась на 18%, за этим миллионы работающих, включая смежников) «Валятся» смежники – звено технологических цепочек – увлекают основное предприятие, а далее все смежники. Государство даёт помощь ключевым предприятиям, но надо учесть всю цепочку (собрали автомобиль, нет колёс и т. д. , да и критерии понятия «ключевой» непрозрачны) Сумеют ли банки и корпорации отчитаться по ссудам, выданным правительством?
Вторая волна Сняли ограничения по признанию обязательств по кредиту (было 30 дней, увеличили до 180). Известно, что банки дают кредиты под обязательства: залоги – активы, акции и недвижимость; гарантии, личное имущество руководителей В конце лета эти обязательства возникнут у тех, кто не смог возвратить кредит. Довольствуются ли банки этими обязательствами и что с ними делать? Здесь возможная волна банкротств. Основная проблема – какова эффективность смены долгов на активы?
Проблема антикризисного управления В антикризисном управлении проблема одна. У нас очень мало квалифицированных управляющих – это менеджеры высшей категории и соответственно инфраструктура, их обслуживающая Причин много: зависимость от внешних факторов (государственные органы – ФНС, Минюст, СРО), недостойное вознаграждение Многие достойный управляющие ушли из антикризисного управления, возглавляют предприятия, уходят от работы в условиях зависимости и давления
Поправки в закон о банкротстве исключены судебные приставы, облегчена подача заявлений сокращена процедура до полугода активы (здания) требуют государственной регистрации, а иногда и «доприватизации» и продления до года ключевая проблема - социально-значимые объекты местные власти не имеют бюджетных средств на год, поэтому просто сопротивляются
Спасение от банкротства Неправильное представление о процедуре банкротства: это не уничтожение. Процедуры банкротства помогают в период кризиса предприятий, а это может помочь и во время финансового кризиса 70% положений Закона о банкротстве посвящено восстановлению производства (санация, финансовое оздоровление, внешнее управление)
Антикризисное управление Профессиональный антикризисный управляющий – это фигура, которая разбирается в проблеме и намечет пути решения, а не «механическая» инвентаризация и продажа, это работа с предприятием даже при ликвидации, не говоря уже о восстановлении Даже при ликвидации важно, в каком виде продаешь – можно продать металлолом, а можно поддерживать производство, способное при правильном управлении приносить прибыль Для антикризисного управляющего важно минимизировать потери и продать предприятие «на ходу»
Когда банкротство во благо? Банкротство, как и болезнь, не может быть во благо Кому во благо: предприятию, обществу или собственнику? Банкротство может быть наиболее эффективным способом оздоровления, когда объявляется мораторий на долги, предприятие восстанавливает платежеспособность, а собственник остается прежним Может быть, продать бизнес, имущественный комплекс, и появится новый, более эффективный собственник, к тому же без долгов. Это- благо для предприятия, но собственник поменялся
Кризис как позитивная возможность Кризис для многих – удивительная позитивная возможность Многие, имеющие серьезные финансовые накопления, либо возможность заимствования, получат власть на рынке Власть у тех, у кого есть деньги Некоторых мы услышим, истории с залоговыми аукционами повторятся, некоторые ошибутся и приобретут бизнесы, которые после кризиса не будут востребованы. Это – наши клиенты.
Банкротство во время кризиса Как правильно с наименьшими потерями провести банкротство во время кризиса? Конкретная процедура банкротства не зависит от кризиса, от кризиса зависит количество процедур банкротства Если мы восстанавливаем предприятие, то расходы должны быть минимизированы Если ликвидируем, то расходы идут из конкурсной массы, чем меньше затраты, тем больше получат кредиторы из конкурсной массы То есть вся процедура банкротства нацелена на то, как провести ее с наименьшими потерями
Скачать презентацию Актуальные практические проблемы антикризисного управления 28 мая 2009
a9e46043a990a98a2a05747468485bdb.ppt