Add your company slogan Финансовый рынок

“ Add your company slogan ” Финансовый рынок LOGO

Финансовый рынок – это специфическая сфера денежных операций, где объектом сделок являются свободные денежные средства населения, организаций и государства, а также муниципальных образований

Значение финансового рынка для СХ Возможность инвестирования временно свободных денежных средств Title Возможность привлекать временно свободные денежные средства Возможность диверсификации деятельности, хеджирования рисков

Значение финансового рынка для ОГВ и МСУ Возможность привлекать источники финансирования бюджетного дефицита Возможность д размещать капитализации средств ГВФ Возможность размещения временно свободных бюджетных средств

Финансовый рынок для населения Возможностьь сбережений привлечения дополнительных денежных средств a

§ Население – основной поставщик «длинных денег» на финансовом рынке

Посредники на финансовом рынке Банки Финансовые институты Страховые компании Профессиональные участники рынка ценных бумаг Институциональные инвесторы (квалифицированные инвесторы) – УК ПИФов, НПФ

Элементы финансового рынка по характеру инструментов Кредитный рынок Страховой рынок Рынок ценных бумаг Валютный рынок

Элементы финансового рынка По целям вложений Денежный (краткосрочн ый) Капиталов (долгосрочны й)

Элементы финансового рынка По форме организации торгов Биржевой Внебиржевой

Показатели финансового рынка (биржевые индексы – Доу-Джонса, NASDAQ, и др. , показатели рынка межбанковских кредитов – LIBOR (London Inter. Bank Offered Rate) , LIBID (London Interbank Bid Rate), и др. , показатели валютного рынка) имеют информационное значение для большинства рыночных сделок (в т. ч. не связанных c операциями на финансовом рынке)

Элементы финансового рынка Виды сделок кассовые срочные

Срочные сделки позволяют: § Обеспечить спекулятивный доход за счет игры на разнице цен § Обеспечить хеджирование валютных, кредитных рисков, рисков изменения курсовой стоимости ценных бумаг

Возможные негативные последствия функционирования финансового рынка: § инфляционные последствия § возможность получения высоких доходов по спекулятивным операциям может спровоцировать отток финансовых ресурсов из реального сектора экономики § чем больше степень интеграции страны в мировой финансовый рынок, тем больше вероятность «ввоза» кризисных явлений из других стран

Основная дилемма финансового рынка Риск вложений Доходность вложений

Основные этапы развития финансового рынка в России в конце XX в. 1995 1990 -1992 1988 1986 нка ры х тие ивны т г зви Ра пора бума кор ных цен ры аг е ни кту бум х зда тру Со рас енны ф ин нка ц ры й но на твен с ме От удар ии е и л гос опо вски услуг н мо банко вые на трахо ис й но на твен с ме От удар й гос ютно ии л вал опо н мо

Финансовая услуга - банковская услуга, страховая услуга, услуга на рынке ценных бумаг, услуга по договору лизинга, а также услуга, оказываемая финансовой организацией и связанная с привлечением и (или) размещением денежных средств юридических и физических лиц

Финансовая организация Кредитная организация Страховщик, страховой брокер ФО – организация, предоставляющая финансовые услуги Проф. участники РЦБ УК ИФ (ПИФ), спец. депозитарий ПИФ Фондовая, валютная биржи ломбард Лизинговая компания НПФ, УК НПФ, спец. депозитарий НПФ

Участники РЦБ Брокеры, дилеры УК Проф. участники РЦБ Организаторы торговли Держатели реестра Эмитенты, инвесторы Клиринговые центры Депозитарии

Основные участники кредитного и валютного рынков Коммерческие банки Валютные биржи Небанковские КО ЦБР

Особенность российского рынка финансовых услуг Специализация (страховые компании не могут осуществлять банковские операции и наоборот), отсутствие универсальных институтов финансовых услуг (как в Канаде, например) Но в отличие от США коммерческие банки могут выполнять функции профессиональных участников рынка ценных бумаг (в США это могут делать только инвестиционные банки)

«Новые» крупные участники финансового рынка § Управляющие компании Пенсионного фонда Российской Федерации и негосударственных пенсионных фондов (НПФ): Внешэкономбанк (ГУК) Негосударственные управляющие компании (УК) Разработан законопроект о создании новой госкорпорации «Российское финансовое агентство»

Методы государственного регулирования финансового рынка административные финансовые налоговые Участие в сделках на финансовом рынке

Новый инструмент государственного регулирования финансового рынка Размещение временно свободных средств федерального бюджета в депозитах в коммерческих банках (с апреля 2008 г. по наст. вр. )

Органы госрегулирования финансового рынка ЦБР ФССН ФСФР Минфин России

Саморегулируемые организации Национальная лига управляющих Национальная фондовая ассоциация Профессиональная ассоциация регистраторов трансфер-агентов и депозитариев Профессиональный институт размещения и обращения фондовых инструментов Национальная ассоциация участников фондового рынка АРБ ВСС

Саморегулируемые организации на РЦБ § Устанавливают стандарты и условия профессиональной деятельности § Обучают профессиональной деятельности, в отдельных слуачаях – принимают квалификационные экзамены

Целевые показатели развития финансового рынка Российской Федерации Капитализация публичных компаний, трлн. руб. Соотношение капитализации к ВВП, в % Биржевая торговля акциями, трлн. руб. Соотношение биржевой торговли акциями к ВВП, в % Стоимость корпоративных облигаций в обращении, трлн. руб. 2020 170 104, 0 240 146 19

Целевые показатели развития финансового рынка Российской Федерации Соотношение стоимости корпоративных облигаций в обращении к ВВП, в % Активы инвестиционных фондов, трлн. руб Пенсионные накопления и резервы негосударственных пенсионных фондов, трлн. руб. Соотношение активов инвестиционных фондов, пенсионных накоплений и резервов негосударственных пенсионных фондов к ВВП, в % 2020 12 17 12 18

Целевые показатели развития финансового рынка Российской Федерации 2020 Годовой объем публичных размещений 3 акций на внутреннем рынке, по рыночной стоимости, в трлн. руб. Количество розничных инвесторов на 20 рынке ценных бумаг, млн. человек Доля иностранных ценных бумаг в 12 обороте российских бирж, %