А А Хандруев Консолидация в российском банковском секторе

А. А. Хандруев Консолидация в российском банковском секторе: тенденции и перспективы Ноябрь 2007

Россия как перспективный рынок банковских услуг • На протяжении последних нескольких лет активы российских банков увеличивались в среднем на 35% в год. • Ряд рыночных сегментов характеризуется пока низкой насыщенностью (ипотека, кредитные карты, дистанционное банковское обслуживание) • Рентабельность банковского капитала превышает 20%

Рентабельность активов и насыщенность рынков финансовых услуг России и стран Восточной Европы

Показатели развития национальных рынков банковских услуг Россия Великобритания Германия Франция Венгрия Чехия Активы, % ВВП 48, 2 470, 5 303, 8 297, 7 84, 9 106, 6 Вклады граждан, % ВВП 12, 7 65, 8 103, 6 53, 8 25, 7 37, 1 Кредиты населению, % ВВП 7, 0 95, 5 50, 4 37, 3 15, 7 13, 0 Количество банковских учреждений на 100 тыс. человек 14, 1* 23, 4 58, 5 44, 5 33, 1 18, 4 Число эмитированных карт, на душу населения 0, 65 2, 73 1, 37 1, 31 0, 73 *Исключая операционные кассы вне кассового узла

Оценка динамики активов российского банковского сектора на долгосрочную перспективу

Основные факторы спроса на капитал со стороны российских банков • Развитие филиальной сети • Автоматизация бизнес-процессов • Доступ к фондированию на внешних рынках • Привлечение квалифицированных специалистов • Выполнение требований регулирующих органов

Достаточность капитала российских банков

Уровень консолидации в российском банковском секторе • На долю крупнейших банков, контролируемых государством (Сбербанк РФ, ВТБ, Банк Москвы, Россельхозбанк) приходится более 40% активов банковского сектора • С начала 2005 года 20 крупнейших банков увеличили свой вклад в структуру совокупного капитала банковского сектора с 48, 3% до 63% • Фактическое число игроков на российском рынке банковских услуг меньше общего количества действующих кредитных организаций. По данным Банка России на 1. 04. 2006 в стране действуют: – 30 банковских групп – 37 банковских холдингов – 191 консолидированных групп, в которых преобладающей является финансовая деятельность

Распределение кредитных организаций по величине капитала

Вклад 20 крупнейших банков в структуру операций российского банковского сектора

Динамика объемов операций на рынке M&A в российском финансовом секторе (млн. долл. )

Основные мотивы приобретения банка в России • Диверсификация бизнеса • Завоевание рыночных позиций • Реализация эффекта масштаба • Расширение регионального присутствия • Формирование клиентской базы • Экономия времени на получение лицензии на привлечение вкладов физических лиц

Реорганизация кредитных организаций в форме присоединения в России

Присутствие иностранных банков на национальных рынках финансовых услуг (доля в структуре банковских активов)

Динамика численности кредитных организаций с участием нерезидентов

Факторы, сдерживающие активность иностранных банков в России • Концентрированная структура российского рынка банковских услуг и, как следствие, дефицит приемлемых целей для поглощения • Сохранение контроля со стороны государства над основными игроками банковского рынка • Фактический запрет на открытие филиалов иностранных банков • Российские банки, стремящиеся к привлечению иностранных инвестиций, по большей части характеризуются невысоким уровнем развития управленческих систем

Иностранный капитал в российском банковском секторе

Рыночные доли банков, контролируемых нерезидентами

Крупнейшие сделки M&A в российском банковском секторе с участием нерезидентов Отношение цены к номинальной стоимости капитала (P/BV) Объект сделки Год Сумма сделки, $млн. KBC Bank 92, 5% акций ЗАО АКБ «Абсолют Банк» 2007 1030 3, 7 Raiffeisen 100% акций ОАО "Импэксбанк" 2006 550 2, 9 OTP Bank 96, 4% акций ОАО "Инвестсбербанк" 2006 477 3, 8 Nordea 85, 7% акций ОАО АБ «Оргрэсбанк» 2007 313, 7 3, 8 Morgan Stanley 100% долей ООО «Городской ипотечный банк» 2006 175 4, 9 Societe Generale 100% акций ЗАО КБ "Дельтакредит" 2005 105 2, 2 GE Consumer Finance 100% акций АКБ «Дельтабанк» (АОЗТ) 2004 100 4, 2 Banca Intesa 75% минус 1 акция ЗАО "КМБ-банк" 2005 90 3, 7 Покупатель

Спасибо за внимание