9ª Reunião Anual Consecutiva em Brasília Alfredo Setubal Diretor de Relações com Investidores 12 de Abril de 2007
Itaú. Ontem, Hoje e Amanhã feito para você.
Ontem. . .
Highlights Ativos (R$ Bilhões) 37, 6% Operações de Crédito (R$ Bilhões) 38, 2% Patrimônio Líquido (R$ Bilhões) 51, 3% Crescimento de Depósitos e Ativos Administrados (R$ Bilhões) 3
Highlights R$ Bilhões CAGR 22, 2% 12, 7% 17, 4% 22, 9% 15, 6% 4
Highlights Em % CAGR -5, 6% 3, 0% -4, 7% 5
Evolução do ROE Médio (%) CAGR Recorrente (00 - 06) = 2, 8% 33, 1% 28, 8% 29, 7% 29, 2% 35, 3% 22, 7% 28, 9% ROE Recorrente ROE Extraordinário 6
Highlights Agências + PABs 2. 995 2000 3. 184 3. 192 3. 172 3. 073 3. 174 2001 2003 2004 2002 Caixas Eletrônicos 6, 6% 2005 4, 9% 3. 383 2006 Clientes de Internet Banking (mil) Colaboradores 17, 4% 13, 0% 59. 921 45. 316 1. 427 2000 1. 998 2001 2. 598 2002 3. 157 3. 624 2003 2004 4. 224 2005 51. 036 4. 772 2006 Itaú Itaucred 7
Evolução do Lucro Líquido (R$ Bilhões) CAGR Recorrente (00 a 06) = 21, 8% CAGR Total (00 a 06) = 15, 6% 4, 3 CAGR LPA (00 a 06) = 15, 5% 3, 8 5, 3 3, 2 2, 4 1, 8 2, 4 8
Hoje
Mudanças no Cenário Bancário Brasileiro § Taxas de juros em declínio x aumento na demanda por crédito: nova dinâmica de receitas; § Crescimento da receita de prestação de serviços e maior controle de custos para compensar menores ganhos em tesouraria; § Foco em segmentos de alto rendimento como crédito ao consumo e financiamento às pequenas e médias empresas; § Prazo das operações x funding de longo prazo; § Esforços para conquista de clientes e ganhos de escala; § O governo ainda atrai grande parte da liquidez do sistema. Substituição gradual de títulos por crédito; § Bancos públicos ainda dominantes: 46% dos depósitos; § Competição mais agressiva. § Aquisições, Fusões e Parcerias 10
Presença Internacional Ações negociads nas Bolsas de Valores de São Paulo, Nova Iorque e Buenos Aires. Membro do Dow Jones Melhor Banco Brasileiro Sustainability Indexes 06/07 2006, 2005, 2004, 2003, 2002, • 7º ano consecutivo; 2001, 2000, 1999, 1998. • Único banco brasileiro no índice desde sua criação. Melhor Banco Brasileiro 2005, 2004, 2003, 2002, 1999. Melhor Banco Brasileiro 2004, 2003, 2002, 2000, 1999. 11
Itaú: Ratings de Crédito Uma longa e consistente performance se reflete nos ratings premiados pelas agências de risco internacionais. • Sólida performance financeira CURTO PRAZO LONGO PRAZO Internacional B BB+ Doméstica br. A-1 br. AA+ CURTO PRAZO Internacional Doméstica LONGO PRAZO Financial Strength = C BR-1 Aaa. br • Eficiência operacional • Presença internacional significativa, diminuindo a exposição à volatilidade doméstica • Forte capitalização e provisionamento • Qualidade dos ativos Grau de Investmento em: CURTO PRAZO LONGO PRAZO Internacional B BB+ Doméstica F 1+(bra) AA+ (bra) • Portugal desde 2000 • Cayman desde 2006 12
Presença no Brasil Região Norte Região Nordeste Agências + PABs 2, 0% Agências + PABs 4, 7% Caixas Eletrônicos 1, 6% Caixas Eletrônicos 4, 9% PIB 5, 3% PIB 14, 1% Região Centro Oeste Agências + PABs 8, 3% Caixas Eletrônicos 5, 5% PIB 7, 5% Região Sul Inclui: Banco Itaú, Banco Itaú BBA e Taií Data : Itaú: Dez/2006 PIB: Dez/2004 Região Sudeste Agências + PABs 20, 8% Agências + PABs 64, 2% Caixas Eletrônicos 14, 9% Caixas Eletrônicos 73, 1% PIB 18, 2% PIB 54, 9% 13
Estratégia de Segmento Número de agências abertas desde 2002 e previsão para 2007. Crescimento de 18% de 2002 a 2007 14
Participação de Mercado (%) 2006 2005 Variação Agências 13, 7% 13, 1% 0, 6 p. p. Financiamento de Veículos 23, 0% 18, 0% 5, 0 p. p. Recolhimento de CPMF 18, 3% 14, 2% 4, 1 p. p. Cartões de Crédito 24, 3% 22, 2% 2, 1 p. p. Depósitos 12, 1% 7, 7% 4, 4 p. p. Total de Empréstimos 11, 3% 9, 5% 1, 8 p. p. ▫ Empréstimos PF 16, 0% 14, 1% 1, 9 p. p. ▫ Empréstimos PJ 10, 6% 9, 2% 1, 4 p. p. Previdência 16, 7% 15, 7% 1, 0 p. p. Seguros 10, 9% 10, 8% 0, 1 p. p. Asset Management 16, 7% 14, 4% 2, 3 p. p. 15
Número de Clientes PF (Milhares) 16
Número de Clientes PJ (Milhares) 17
% Auto Atendimento x Total Transações (*) Considera transações efetuadas através de canal eletrônico. 18
Resultados Anuais Efeitos não Recorrentes - Líquido de Impostos R$ Milhões (Exceto onde indicado) Lucro Líquido Recorrente Efeitos não Recorrentes 1 Resultado do BKB Brasil 2 Lucro Líquido sem os efeitos da Aquisição do BKB Efeitos da Aquisição do BKB Lucro Líquido 2006 6. 195 429 (145) 2005 6. 480 (2. 171) 4. 309 5. 443 (192) - 5. 251 1 Para maiores detalhes, ver página 4 do Relatório de Análise Gerencial da Operação. 2 Para maiores detalhes, ver Notas Explicativas 2 a e 21 i das Demonstrações Contábeis. 19
Resultados Anuais Itaú Holding Pro Forma R$ Milhões (Exceto onde indicado) 2006 2005 Margem Financeira Gerencial 16. 958 13. 272 27, 8% • Operações Bancárias 15. 355 12. 016 27, 8% 1. 056 600 76, 0% 547 656 -16, 6% (5. 302) (2. 840) 86, 7% 9. 097 7. 738 17, 6% (12. 346) (10. 459) 18, 0% 6. 195 5. 443 13, 8% Patrimônio Líquido Médio 18. 998 14. 883 27, 6% ROE Recorrente anualizado (%) 32, 6% 36, 6% -4, 0 p. p. • Tesouraria • Adm. do Risco Cambial dos Inv. Ext. Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa Receita de Prestação de Serviços Despesas não Decorrentes de Juros Lucro Líquido Recorrente Variação 20
Resultados Anuais Empréstimos por Tipo de Cliente R$ Milhões (Exceto onde indicado) 31/dez/06 31/dez/05 Variação Pessoa Física 40. 487 28. 471 42, 2% • Cartão de Crédito 9. 188 7. 216 27, 3% • Crédito Pessoal 13. 284 10. 320 28, 7% • Veículos 18. 014 10. 936 64, 7% Empréstimos Empresas 47. 263 34. 744 36, 0% 20. 446 12. 784 59, 9% • Grandes Empresas 26. 816 21. 960 22, 1% Créditos Direcionados 1 5. 898 4. 541 29, 9% Total de Empréstimos 93. 648 67. 756 38, 2% • Micro, Peq. e Médias Empresas Se desconsiderarmos a contribuição do BKB, o Total de Empréstimos atingiu R$ 84. 497 milhões em 2006, com crescimento de 24, 7% no ano. 1 Crédito Rural e Financiamentos Imobiliários – Empréstimos ligados à disponibilidade de Depósitos à Vista e Poupança 21
Composição da Carteira de Crédito Pessoas Físicas Micro / Pequenas e Médias Empresas Créditos Direcionados (*) Grandes Empresas (*) Não contempla Crédito Rural até Junho de 04. 22
Índices de Inadimplência e Cobertura Índices de Inadimplência 8, 1% 8, 3% 8, 1% 5, 2% 5, 3% 2, 1% 2, 2% set/06 dez/06 1, 6% jun/06 Índice de Inadimplência Global Índice de Inadimplência Pessoa Física Índice de Inadimplência Pessoa Jurídica (*) Saldo de PDD / Saldo de Operações vencidas há mais de 60 dias que não geram receita 23
Índices de Inadimplência (NPL) por Segmento 31/Dez/06 30/Set/ 06 30/Jun/06 NPL Carteira Índice NPL Itaubanco 2. 614 35. 985 7, 3% 7, 5% 6, 7% 2. 355 31. 031 7, 6% 7, 7% 6, 6% Cartões de Crédito - Correntistas 260 4. 954 5, 2% 5, 9% 7, 5% Itaú BBA 150 21. 334 0, 7% 0, 1% 0, 2% 1. 662 26. 829 6, 2% 6, 4% 7, 1% Banking Itaucred Veículos 936 19. 316 4, 8% 5, 0% 5, 4% Cartões de Crédito - não Correntistas 235 4. 285 5, 5% 6, 6% 9, 9% Taií 492 3. 228 15, 2% 13, 9% 12, 6% 4. 426 84. 148 5, 3% 5, 2% 5, 1% Total 24
Resultados Anuais Recursos Captados e Administrados R$ Milhões (Exceto onde indicado) Variação 31/Dez/06 31/Dez/05 Depósitos 1 89. 522 65. 556 36, 6% Fundos de Investimento 167. 866 112. 573 49, 1% Carteiras Administradas 11. 942 7. 714 54, 8% Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 19. 036 14. 640 30, 0% Subtotal - Clientes 288. 367 200. 482 43, 8% Carteira de Câmbio 13. 124 7. 828 67, 7% Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 7. 541 4. 961 52, 0% Obrigações por Repasses 5. 338 4. 305 24, 0% Captações no Mercado Aberto - Carteira de Terceiros 8. 353 4. 520 84, 8% Subtotal - Mercado 34. 355 21. 614 59, 0% Total 322. 722 222. 096 45, 3% 1 Inclui Captações no Mercado Aberto - Títulos de Emissão Própria 25
Resultados Anuais Receita de Prestação de Serviços R$ Milhões (Exceto onde indicado) 2006 2005 Variação Administração de Recursos 1 1. 986 1. 688 17, 7% Serviços de Conta Corrente 1. 549 1. 385 11, 8% Cartões de Crédito 2. 104 1. 904 10, 5% Op. de Crédito e Garantias Prestadas 1. 689 1. 259 34, 2% Serviços de Recebimento 909 839 8, 3% Outros 859 662 29, 7% 9. 097 7. 738 17, 6% Total Se desconsiderarmos a contribuição do BKB, o Total das Receitas de Prestação de Serviços atingiu R$ 8. 718 milhões em 2006, com crescimento de 12, 7% no ano. 1 Fundos de Investimento e Consórcios 26
Resultados Anuais Despesas não Decorrentes de Juros R$ Milhões (Exceto onde indicado) 2006 2005 Variação Despesas de Pessoal 4. 824 4. 036 19, 5% Outras Despesas Administrativas 5. 835 4. 946 18, 0% Outras Despesas Operacionais 1. 240 1. 141 8, 7% 447 337 32, 6% 12. 346 10. 459 18, 0% Desp. Tributárias (CPMF, Outros) 1 Total Se desconsiderarmos a contribuição do BKB, o Total das Despesas não Decorrentes de Juros atingiu R$ 11. 470 milhões em 2006, com crescimento de 9, 7% no ano. 1 Não inclui PIS, COFINS e ISS 27
Índice de Eficiência 50, 3% 47, 6% 28
Destaques dos Segmentos Pro Forma BIHF R$ Milhões (Exceto onde indicado) Itaubanco Itaú BBA Itaucred Corporação Itaú 1 2006 Lucro Líquido Recorrente 3. 655 1. 335 649 557 6. 195 Capital Alocado Nível I 12. 244 5. 754 2. 780 2. 787 23. 564 RAROC (% a. a. ) 35, 9% 27, 7% 29, 8% 30, 8% 32, 6% 159. 178 61. 869 25. 844 6. 253 209. 691 Total de Ativos 2005 Lucro Líquido Recorrente 3. 179 1. 242 525 497 5. 443 Capital Alocado Nível I 7. 603 4. 328 1. 688 1. 941 15. 560 43, 1% 34, 2% 39, 8% 19, 5% 36, 6% 117. 002 43. 256 15. 955 4. 497 152. 435 RAROC (% a. a. ) Total de Ativos 1 Não representa a soma das partes porque existem operações entre os segmentos que foram eliminadas apenas no consolidado. 29
Segmentação (Pro forma) Distribuição do Lucro Líquido Recorrente por Segmento Itaucred 10% Itaú BBA 23% Corporação 9% Itaucred 11% Itaú BBA 22% Itaubanco 58% 2005 Corporação 9% 2006 30
Banco Itaú S. A.
Número de Clientes Personnalité 403. 072 95, 3% 180. 670 32
Quantidade de Agências Personnalité * (*) Em 2006 inclui 66 agências do Itau. Bank (BKB). 33
Seguros e Previdência Participação de Mercado(*) Seguros Previdência Aumento de 30, 0% do saldo das provisões técnicas. (*) Seguros = Total de Prêmios (Seguros + VGBL + Saúde). Previdência = Provisões para Previdência Privada 34
Banco Itaú BBA S. A.
Segmentos de Negócios Evolução da Atividade de Investment Banking – Renda Variável Transações de Renda Variável 1 Transações em 2006/2007 IPOs 3º colocado em 2006 por número e volume de transações 11 Joint Bookrunner R$ 477 milhões Joint Bookrunner R$ 522 milhões Global Coordinator e Joint Bookrunner R$ 454 milhões Global Coordinator e Joint Bookrunner R$ 627 milhões 4 Global Coordinator e Joint Bookrunner R$ 401 milhões Global Coordinator e Joint Bookrunner R$ 927 milhões Global Coordinator e Joint Bookrunner R$ 529 milhões Global Coordinator e Joint Bookrunner R$ 460 milhões 4 Follow-ons 4 Joint Global Coordinator and Joint Bookrunner R$ 1. 171 milhões Número de transações Volume (R$ milhões) Joint Bookrunner R$ 1. 345 milhões Joint Bookrunner R$ 544 milhões Joint Bookrunner R$ 481 milhões Sole Global Coordinator e Joint Bookrunner R$ 609 milhões Joint Bookrunner R$ 800 milhões Joint Bookrunner R$ 663 milhões Fonte: Prospectos das ofertas com 100% de crédito para os bookrunners. Nota 1 : Até 28 de março de 2007 36
Segmentos de Negócios Evolução da Atividade de Investment Banking – Renda Fixa Transações de Renda Fixa 1 Transações Selecionadas em 2006/2007 Renda Fixa 33 1º colocado - Anbid Debênture Coordenador Líder R$ 250 milhões Debênture Coordenador Líder R$ 350 milhões Debênture Coordenador Líder R$ 510 milhões Debênture Coordenador R$ 700 milhões Debênture Coordenador R$ 500 milhões Debênture Coordenador R$ 1, 1 bilhão 19 Debênture Coordenador R$ 2, 2 bilhões NP Coordenador Líder R$ 800 milhões NP Coordenador R$ 374 milhões CRI Coordenador Líder R$ 74 milhões Debênture Coordenador R$ 267 milhões 4 Número de transações Volume (R$ milhões) Fonte: Anbid, com 100% de crédito para coordenador Transações de FIDC 8 3 NP Coordenador Líder R$ 570 milhões 1º colocado - Anbid Número de transações FIDC Volume (R$ milhões) Fonte: Anbid, com 100% de crédito para coordenador Nota 1 : Até 28 de fevereiro de 2007 2006 Coordenador Líder R$ 650 milhões 2006 Coordenador Líder R$ 900 milhões 37
Segmentos de Negócios Evolução da Atividade de Investment Banking – M&A Transações de M&A 1 Transações Selecionadas em 2006 Assessor Financeiro na desverticalização dos Ativos de Geração e Distribuição da CEEE US$179 milhões 2º colocado por número de transações Assessor Financeiro na venda da Amcel US$56 milhões Assessor Financeiro na venda do incorporação da Vivax pela Net controle da Companhia Luz e Força US$676 milhões Santa Cruz para a CPFL Energia S. A. US$92 milhões Assessor Financeiro da Cataguazes na reorganização dos seus ativos de distribuição e geração US$184 milhões Assessor Financeiro da Suzano Petroquímica, Sumitomo e Itochu na venda de uma participação de 62, 2% na Politeno US$251 milhões Fonte: Thomson Financial. Notas: 1 Até 31 de dezembro de 2006 Assessor Financeiro na venda do controle da Fertibrás para a Yara International US$339 milhões Assessor Financeiro da Whirlpool Corporation na reorganização dos seus ativos no Brasil US$352 milhões Assessor Financeiro da CEMIG, Andrade Gutierrez, JLA Part. e Pactual na aquisição da Light US$2. 102 milhões Assessor Financeiro da Gerdau na oferta tag along da Aços Vilares US$ 192 milhões 38
Banco Itaucred S. A.
Estrutura Itaucred Financiamento de Veículos Cartão de Crédito não Correntistas Parcerias com grandes varejistas ( FIC / FAI ) Principal Produto Lojas Próprias ( FIT / Empréstimo Consignado ) Private Label Empréstimo ao Consumidor §Cartão de Crédito §Empréstimo ao Cross Selling Consumidor §CDC §Seguro §Cartão de Crédito §Seguro 40
Crédito ao Consumidor Mercado Alvo Consumidores de baixa renda (população com ou sem conta bancária) e outros consumidores Estratégia ü Crescimento orgânico ü Duas estratégias para reforçar a abordagem de clientes: ü Rede própria ü Alianças com dois grandes varejistas ü Plataforma única integrada com o Banco; ü Visão de médio / longo prazo focada em não bancarizados; ü Cobertura abrangente em termos de produtos e segmentos de negócios; ü Break-even em 3 anos; ü Apresentar resultados satisfatórios no 5º ano, agregando valor aos acionistas; ü Estar entre os 3 maiores no mercado em 7 anos. 41
Crédito ao Consumidor Lojas Taií (unidades) 28, 3% 834 650 167 42
Crédito ao Consumidor Empréstimos Taií (R$ Bilhões) 3, 2 CAGR(04 -06): 182, 8% 2, 0 0, 4 43
Financiamento de Veículos (R$ Bilhões) CAGRBIHF(02 -06): 62, 2% Participação de Mercado - Veículos 44
Cartão de Crédito R$ Milhões Crescimento das Operações de Crédito 491 CAGRBIHF(02 -06): 34, 9% Itau. Bank Participação do Itaú na Credicard passou de 33% para 50% 45
Itaú Holding no Mercado de Capitais
Novo Site de RI Segmentado www. itauri. com. br 47
Novo Site de Responsabilidade Socioambiental www. itau. com. br/socioambiental 48
Banco Itaú Holding Financeira S. A. Acionista ON Quantidade de acionistas Acionista ON e PN Acionista PN Grupamento Out/2004 Desdobramento Out/2005 55. 327 49
Participação de Investidores Residentes no Brasil e no Exterior – Ações Preferenciais em Circulação 50
Vantagem Competitiva: Criação de Valor para o Volume Financeiro Médio Diário Negociado Acionista R$ Milhões BOVESPA NYSE TOTAL 2002 22 8 30 2003 23 12 35 2004 31 19 50 2005 59 42 101 2006 63 81 144 2007* 71 115 186 * Até 01/03/2007 BOVESPA – Bolsa de Valores de São Paulo NYSE – Bolsa de Valores de Nova Iorque 51
Distribuição de Dividendos CAGR Dividendos/JCP Unitários = 23, 2% CAGR Dividendos/JCP Totais = 23, 8% 52
Capitalização de Mercado (*) R$ Milhões CAGR(00 -06): 27, 7% (*) Apuração: cotação de fechamento da ação preferencial x total de ações em circulação. 53
Vantagem Competitiva: Criação de Valor para o Valorização das Ações Preferenciais Acionista Evolução de R$ 100 investidos em Dez/96 até Dez/06(*) Elevação da taxa de juros nos EUA Valorização Média Anual em R$ Itaú(1) Itaú(2) Ibov. 10 38, 06% 32, 91% 20, 24% anos 5 39, 03 34, 48 26, 78 anos % % % 12 40, 40% 37, 48% 32, 93% meses 2. 51 5 1. 72 0 Ataque Crise ao WTC Período Argentin Crise Russa Eleitoral a Brasileir o Crise Asiática Desvalorizaç ão do Real (1) Com reinvestimento de dividendos. Em R$ 632 (2) Sem reinvestimento de dividendos (*) Até 29 de Dezembro 54
Amanhã
Perspectivas para 2007 Crescimento da Carteira de Crédito: • Pessoa Física • Grandes Empresas aproximadamente 30% aproximadamente 5% • Pequenas e Médias Empresas aproximadamente 25% Receita de Prestação de Serviços aproximadamente 15% Despesas menos que 10% Índice de Eficiência abaixo de 50% 56
Expectativas para 2007 - Itaubanco • Pequena redução da inadimplência; • Melhoria do índice de eficiência; • Crescimento de 20% a 25 % da carteira de crédito; • Aumento de 10% das Receitas de Prestação de Serviços (15% no Itaú Holding); • Aumento de 130 agências; • Expansão das operações na Argentina, Chile e Uruguai; • Empréstimos PJ: Unificação das Gestões de Produtos, de Crédito e de Canais PJ; • Aumento das Operações de Crédito Imobiliário. 57
Brasil x Chile – Potencial do Crédito Imobiliário BRASIL CHILE 2006 2. 100 209 Crédito Imobiliário / PIB 2% 15% Crédito Imobiliário (R$ Bilhões) 35 31 PIB (R$ Bilhões) Em R$ Bilhões Cenários: Crédito Imobiliário / PIB 3% 63 5% 105 10% 210 15% 315 X 9 58
Crédito Imobiliário Participação do Crédito Imobiliário no Crédito ao Consumidor (%) 100 Média para todos os países: 52, 9% 90 Desenvolvidos 77, 5% 80 70 Emergentes Asiáticos 54, 2% 60 50 América Latina 37, 5% Emergentes Europeus 27, 9% 40 30 20 10 Nova Zelândia Austrália Irlanda Japão Alemanha Estados Unidos Espanha França Itália China Coréia Índia Taiwan Malásia Filipinas Indonésia México Chile Perú Argentina Colômbia Venezuela Brasil Africa do Sul Hungria Polônia Bulgária Turquia Romênia Rússia 0 5, 0 Fonte: FMI (Fundo Monetário Internacional) 59
Crédito Imobiliário Participação do Crédito Imobiliário no PIB (%) 86% BRASIL 66% 50% 40% 35% 33% 30% 22% 15% 10% 9% China Coréia do Sul Tailândia Malásia Taiwan Colômbia Brasil Argentina Índia 5% 2% 2% 2% Chile Ucrânia 3% 3% Czaquistão Polônia Bulgária Rep. Tcheca Hungria Israel Africa do Sul Japão Alemanha Estados Unidos Reino Unido 6% 5% 5% 13% 2% Indonésia 15% Fonte: Banco Central do Brasil e Merril Lynch Nota: Parte dos dados referem-se ao final de 2005 e alguns ao final de 2004 60
Potencial de Financiamento Fonte: PNAD 2005 (20 anos) 61
Crédito Imobiliário - Desafios 1) Taxa de Juros: Simulação SISTEMA PRICE TAXA PRAZO DE FINANCIAMENTO 20% 15% 12% 8% 120 Meses 100 85 76 65 240 Meses 100 74 67 52 360 Meses 100 77 63 46 Premissas: Simulação com imóvel de R$ 150. 000, 00 e 70% de Financiamento, Valor do Financiamento: R$ 105. 000, Não foi considerado Seguros e VMSA, Taxas Fixas sem Correção Monetária. Base: Taxa de 20% = 100 2) Desenvolvimento do Mercado ▫ Mercado de Capitais 3) Ambiente Regulatório ▫ Traumas do passado ▫ Canais de Distribuição ▫ Eficácia das garantias ▫ Desenvolvimento de Cultura ▫ Desregulamentação do mercado 62
Expectativas para 2007 – Itaú BBA • Ênfase nas atividades de Investment Banking; • Continuidade do aprimoramento da administração de risco de mercado; • Continuidade do aprimoramento da prestação de serviços; • Consolidação da carteira de clientes Corporate da Argentina, Chile e Uruguai; • Pequena redução da carteira de empréstimos. 63
Expectativas para 2007 - Itaucred Taií • 100 novos pontos de venda; • Crescimento de 50% da carteira de crédito (não inclui crédito consignado); • Melhoria do Índice de Eficiência; • Melhoria do Índice de Inadimplência; • No quarto trimestre de 2007, esperamos atingir o break-even da operação no conjunto das três unidades (FIC, FAI e FIT). Veículos • Crescimento de 40% da carteira de financiamento e leasing de veículos; • Melhoria do Índice de Eficiência; • Manutenção do Índice de Inadimplência. Cartão de Crédito • Crescimento de 20% no Faturamento; • Manutenção do Índice de Inadimplência. 64
Expectativas para 2007 Participação dos cartões baixa renda 5, 3% 5, 5% Estimativa de Volume movimentado por cartões baixa renda para 2007: Estimativa de Volume de Parcelamento sem Juros para 2007 na baixa renda: R$ 10, 7 bilhões R$ 5, 3 bilhões 5, 6% 5, 7% • O ritmo de crescimento do volume da baixa renda é superior ao do mercado • Em 2007: 22, 1% (baixa renda) versus 20% (mercado) Fonte: Pesquisas Itaú 2006 & 2007 65
Unidades Externas – Principais Indicadores R$ Bilhões Argentina Uruguai Chile Ativos 1, 5 2, 1 7, 5 Empréstimos 1, 0 0, 9 5, 4 Patrimônio Líquido 0, 2 0, 8 7, 5% 8, 7% 9, 6% ROE (%) Argentina Uruguai Chile • Crescimento do país e do mercado é promissor • Operação líder no país em vários segmentos • Grau de Investimento: Aprendizado • Ganho de Escala na Operação • Potencial de sinergia, principalmente com a Argentina • Ganho de Escala na Operação • Possível modelo de consumer finance no Cone Sul • Oportunidade de crescimento orgânico e inorgânico • Varejo: Foco em Pessoa Juridica e Redesenho de Pessoa Física 66
9ª Reunião Anual Consecutiva em Brasília Alfredo Setubal Diretor de Relações com Investidores 12 de Abril de 2007
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