30 09 2017 24 -я конференция инвесторов smart-lab

30. 09. 2017 24 -я конференция инвесторов smart-lab. ru Евгений Ковган ОСНОВНЫЕ ТРЕНДЫ МИРОВОЙ НЕФТЯНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

ЧТО ЕСТЬ НЕФТЬ? В одном барреле содержится 159 литров сырой нефти. Много это или мало? В ходе переработки объем нефти в барреле увеличивается еще на 9 литров, так что на выходе получается 168 литров различных нефтепродуктов. Из одного барреля производится: 85 литров бензина - достаточно для преодоления расстояния около 1 тыс. километров на автомобиле "средней прожорливости". 25 литров дизельного топлива - достаточно, чтобы проехать около 70 километров на тракторе. 20, 7 литров авиационного топлива - американскому Боингу747 не хватит этого количества топлива даже на два километра полета. С грехом пополам можно пролететь полтора километра. 9 литров нефтезаводского газа, который получается при перегонке. 8 литров нефтяного кокса - твёрдый остаток вторичной переработки нефти или нефтепродуктов. Используется для изготовления электродов и коррозионноустойчивой аппаратуры, восстановитель при получении ферросплавов. 5, 6 литров мазута - используется в качестве топлива для локомотивов, кораблей, электрических генераторов и для отопления домов. 4, 5 литра сжиженного газа - используется в приборах для отопления, как автомобильное топливо, а также как наполнитель в различных аэрозолях в качестве замены хлорфторуглеродам. 12 баллонов с пропаном. 170 восковых свечек для торта. 1 литр моторного масла. Нефтехимические продукты также широко используются в фармацевтике, косметике, производстве продуктов питания и пластмассы. https: //m. dp. ru/a/2008/02/29/CHto_mozhno_proizvesti_iz_o 1

ЧТО ЕСТЬ НЕФТЬ? Мазут для морских перевозок 5, 6 ЛИТРОВ МАЗУТА – используется в качестве топлива для локомотивов, кораблей, электрических генераторов и для отопления домов: Двигатель крупнотоннажного судна расходует в среднем около 40 тонн топлива в сутки. На непродолжительный переход, например из Петербурга в порты Европы и обратно, потребуется около 800 тонн, на более длительное плавание через океан — примерно 2, 5 тыс. тонн. (Плотность мазута 955 – 1015 кг/м 3, примем - 1000 кг/м 3. 1 т = 1000 кг = 1000 л / 5, 6 л = 178 баррелей на 1 тонну х 800 тонн = 142 857 баррелей на 1 корабль на путь из Санкт-Петербурга до Европы например Амстердам примерно 5000 км туда-обратно. ) Общее количество судов в мире на 1 января 2016 г – 51 405 судов х 142 857 баррелей = 7 343 564 085 баррелей нефти. И это только на корабли, с очень грубым расчётом (дистанции по 5000 км) Что придёт им на смену? Электрокорабли? Вероятно это будет очень тяжелая батарея, которая увеличит водоизмещение, соответственно снизит грузоподъёмность. http: //www. gazprom-neft. ru/press-center/sibneft-online/archive/591/1115544/ 2

ЧТО ЕСТЬ НЕФТЬ? Мазут для морских перевозок (84% (от мировых перевозок) - 11, 34 млрд. тонн составляют морские перевозки) http: //www. gazprom-neft. ru/press-center/sibneft-online/archive/591/1115544/ https: //www. statista. com/statistics/264024/number-of-merchant-ships-worldwide-by-type/ 3

МОРСКИЕ ГРУЗОПЕРЕВОЗКИ (стоимость индексов навалочных грузов с 1986 года) 4

ЧТО ЕСТЬ НЕФТЬ? Авиационное топливо 20, 7 ЛИТРОВ АВИАЦИОННОГО ТОПЛИВА – американскому Боингу-747 не хватит этого количества топлива даже на два километра полета. С грехом пополам можно пролететь полтора километра: В день во всём мире летает: В среднем — около 25 000 малых, средних и больших воздушных судов. Это если брать в расчёт только пассажирские лайнеры. Если считать их вместе с грузовыми и прочими, то цифра вырастает до 50 000. На 2017 год всего более 52 миллионов рейсов. Почти 4 миллиарда человек воспользовались самолётами для путешествия. Что составляет около половины всего населения Земли. Для тех, кому интересно, сколько авиарейсов в день в мире, советую посетить сайт ICAO, а именно International Civil Aviation Organization – Ассоциация Международной Гражданской Авиации. Они предоставляют полную статистическую информацию по этому вопросу. ПРОСТО ПОСЧИТАЙТЕ (сколько нужно нефти в год на самолёты, плотность авиатоплива 0, 78 кг/м 3) Нижневартовск-Новосибирск (700 км) Embraer-170 4 500 кг (расход 2 100 кг/км) Нижневартовск-Домодедово (2 320 км) А-320 11 000 кг (расход 7 500 кг/км) Нижневартовск-Сочи (3 290 км) А-321 18 500 кг (расход 12 200 кг/км) Нижневартовск-Уфа (1 433 км) CRG-200 4 300 кг (расход 2 400 кг/км) http: //nasamoletah. ru/poznavatelno/skolko-samoletov-sejchas-v-nebe. html 5

ЧТО ЕСТЬ НЕФТЬ? Авиационное топливо Мировые авиамаршруты 6

ЧТО ЕСТЬ НЕФТЬ? Дизельное топливо (спецтехника для строительства и т. д. ) 25 ЛИТРОВ ДИЗЕЛЬНОГО ТОПЛИВА – достаточно, чтобы проехать около 70 километров на тракторе. 7

ДИНАМИКА ПРЕДЛОЖЕНИЯ И СПРОСА (2013 – 2016) 8

ПРИЧИНЫ ПРЕДШЕСТВУЮЩЕГО ДИСБАЛАНСА 9

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ ПЕРСПЕКТИВЫ СЛАНЦЕВОЙ НЕФТИ США (прогноз от 25. 03. 2017) 10

ДОБЫЧА НЕФТИ В США 11

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ СЛАНЦЕВОЙ НЕФТИ США (факт 22. 09. 17) 12

КАК ДЕЛА С СЕБЕСТОИМОСТЬЮ СЛАНЦА ПО ФАКТУ? https: //www. eia. gov/petroleum/drilling/#tabs-summary-2 13

НАЧАЛО СНИЖЕНИЯ ДОБЫЧИ В США (Eagle Ford) https: //www. eia. gov/petroleum/drilling/#tabs-summary-2 14

ПРОГНОЗ ПО ЦЕНЕ НА НЕФТЬ И ЗАПАСЫ от 21. 06. 2017 15

ФАКТ ЦЕНЫ НА НЕФТЬ И ЗАПАСЫ от 22. 09. 2017 16

ПРОГНОЗ СПРОСА (2015 – 2035) 17

ЧТО СПРЯТАЛИ НА ОСТРОВЕ СПРАТЛИ? В Азии ожидается постепенное снижение добычи, что вероятно увеличит спрос. Борьба за новые месторождения уже идёт: Например запасы на островах Спратли составляют 100 млн. тонн нефти. 18

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!