26. 11. 2014 Валютный рынок Учебный центр «Альфа-Директ»
Валютный рынок Для частных клиентов Альфа Банк (Альфа-Директ) открыт прямой доступ к торгам на валютной секции Московской биржи. 1 Конвертация валюты по биржевым ценам с низкой комиссией за короткое время 2 Спекуляции с основными валютами (доллар, евро) высокое маржинальное плечо реальные биржевые котировки высокая скорость операций
Инструменты и рынки Для всех клиентов Альфа-Директ открыт прямой доступ на Валютный рынок Московской Биржи для торговли долларом США и Евро. Инструмент Описание USD Доллар США 1 лот – 1000 $ EUR Евро 1 лот – 1000 E
Инструменты и рынки Совершать покупки и продажи можно на двух рынках с расчетами сегодня и завтра. Рынок Описание ВР (TOD) Рынок для заключения сделок и учета валютных позиций Срок расчета сегодня (T 0) Время трансляции котировок по USD на МБ 10: 00 – 17: 15 Время трансляции котировок по EUR на МБ 10: 00 – 15: 00 Время заключения сделок в ТС Альфа-Директ 10: 00 – 15: 00 ВР (TOM) Рынок только для заключения сделок Срок расчета завтра (T+1) Время трансляции котировок на МБ 10: 00 – 23: 50 Время заключения сделок в ТС Альфа-Директ 10: 00 – 23: 50
Установка Альфа-Директ 3. 5. 2 (25) Замечание: Для торговли валютой на МБ необходимо установить терминал Альфа. Директ версии 3. 5. 2 (сборка: 25)
Настройка котировок в Альфа-Директ 3. 5. 2 (25) Замечание: Инструменты USD и EUR на рынках ВР (TOD и TOM) доступны для просмотра и торговли. Все остальные инструменты, находящиеся в разделе ВР ММВБ, доступны только для просмотра.
Торговля в Альфа-Директ 3. 5. 2 (25) Замечание: На рынке ВР (TOD) доступны только лимитированные и стоп заявки со сроком хранения 1 день (все заявки снимаются в 15: 00). На рынке ВР (TOМ) доступны все типы заявок с произвольным сроком хранения.
Настройка котировок и позиций в QUIK Замечание: Настройка котировок в QUIK: все валютные инструменты торгуются на одном рынке «ММВБ Валюта: ЕТС» . Доступные инструменты: USDRUR_TOD и EURRUR_TOD – USD и EUR с расчетами T 0 (поставка сегодня). USDRUR_TOM и EURRUR_TOM – USD и EUR с расчетами T 1 (поставка завтра). В лимитах по деньгам видна позиция по рублям и валюте (USD и EUR)на T 0 и T 1.
Открытие доступа к «ВР» Как Описание Для старых клиентов Устное поручение через сотрудника СКС или Сейлза Альфа. Директ Для новых клиентов Автоматически через один рабочий день после открытия основного брокерского счета Замечание: Время регистрации 1 рабочий день (если поручение подано до 16: 00), иначе 2 рабочих дня. Замечание: Регистрация доступа к «ВР» - бесплатная
Зачисление д/с 1 Зачисление с текущего счета в Альфа Банке Зачисление с текущего счета Альфа Банке на брокерский счет (RUB, USD, EUR) В Альфа-клик опция «Перевод между своими счетами» (5 мин) Денежные средства будут зачислены сегодняшним днем, если платеж сделан до 14: 45. Ввод недоступен с 14: 45 – 15: 30 2 Зачисление с текущего счета другого Банка Зачисление из другого банка можно произвести на номер брокерского счета, который можно взять в Альфа-Клик (RUB, USD, EUR) 3 Распределение между портфелями внутри брокерского счета Перевод с фондовой (КЦБ ММВБ) на валютную секцию (ВР_TOD) Личный кабинет – вкладка «Денежные переводы» , пункт «Резервирование денежных средств» (только RUB) (15 мин) Замечание: Перевод с фондовой (РЦБ) на валютную (ВР) секцию считается внешним выводом и повлечет удержание НДФЛ по фондовой секции Замечание: Зачислить деньги на брокерский счет через банкомат нельзя…
Зачисление д/с Идентификатор площадки 30601…… 90 XXXXX р. - РЦБ 30601…… 80 XXXXX р. - ВР рубли 30601…… 80 XXXXX € - ВР евро 30601…… 80 XXXXX $ - ВР доллары № брокерского счета Замечание: Зачислить можно любую из 3 х валют (рубль, доллар и евро), указав соответствующий валютный брокерский счет. Замечание: При желании есть возможность в альфа-клик переименовать указанные счета на понятные имена.
Вывод д/с 1 Вывод на текущий счет в Альфа Банке Вывод средств (RUB, USD, EUR) Личный кабинет – вкладка «Денежные переводы» , пункт «Отзыв денежных средств на счет клиента, открытый в отделении ОАО «Альфа Банк» (15 мин) Вывод недоступен с 14: 45 – 15: 30 2 Перевод на другую площадку Вывод средств (RUB) Личный кабинет – вкладка «Денежные переводы» , пункт «Резервирование денежных средств» (15 мин) 3 Вывод в другой банк Вывод средств (RUB) Личный кабинет – вкладка «Денежные переводы» , пункт «Отзыв …» (Рейсы) Замечание: При выводе в день сделки, то блокируется 0, 2% от суммы вывода (минимум 3000 р).
Вывод д/с Пример: Если завел RUB, купил USD на ВР_TOD на собственные средства, то доллары можно вывести сразу Пример: Если завел RUB, купил USD на ВР_TOM на собственные средства, то доллары можно вывести завтра начиная с 10: 00 утра Можно выводить если: • А) Сумма вывода меньше текущей позиции по активу «И» • Б) Достаточно средств для поддержания текущей маржинальной позиции по начальным коэффициентам риска Замечание. Для дальнейшей торговли рекомендуется на счете оставлять валютную позицию кратную лоту (N * 1000). Пример: Завели 50 000 руб. , купили с плечом на ВР(TOD) 2 000$ (т. е. на сумму 120 000 руб. ) при курсе USD/RUR = 60 и коэфф. риска X 0 = 0, 25, то можно вывести 444 $ А) Не более: 50000 / 60 Б) Достаточность поддержания позиции : 0, 25*(2000 – X)*60 (50000 – X*60), X = 444$
Маржинальные параметры Коэффициенты риска (на 24/02/2015) Инструмент и уровень риска клиента Лонг Нач. Лонг Мин. Шорт Нач. Шорт Мин EUR и Повышенный Уровень Риска 0, 132 0, 0619 0, 132 0, 0583 USD и Повышенный Уровень Риска 0, 132 0, 0619 0, 132 0, 0583 EUR и Стандартный Уровень Риска 0, 2482 0, 12 0, 2798 0, 12 USD и Стандартный Уровень Риска 0, 2482 0, 12 0, 2798 0, 12 Замечание: Начальный коэффициент показывает долю собственных средств в портфеле, которая необходима для открытия новых позиций. Минимальный коэффициент показывает необходимую долю собственных средств для поддержания портфеля. Замечание: Актуальные значения коэффициентов риска можно посмотреть на сайте в разделе «условия поддержания маржинальных позиций» ( ссылка )
Маржинальные тарифы Стоимость заимствований Валюта Ставка, % год-х Рубли 22 Доллар (USD) и Евро (EUR) 8 Замечание: Внутри дня использование займа бесплатное. Если по совокупности сделок на момент расчетов не образуется отрицательная позиция по любому из активов, то комиссия за займ не удерживается. Комиссия за использования маржинального кредита удерживается через разницу цен в сделке РЕПО. Замечание: Удерживается дополнительная комиссия за операцию РЕПО (СВОП) согласно п. 5 Тарифов (0, 003% от 1 -ой части РЕПО (СВОП)* кол-во дней).
Тарифы за сделки и расчеты Комиссия Размер Брокерская 0, 011% - 0, 051% от суммы сделки (зависит от суммы за прошлый месяц) согласно п. 4 «Тарифов» Исполнение расчетов 0, 1 % от суммы поставки согласно п. 6 «Тарифов» Замечание: По всем сделкам покупки-продажи иностранной валюты, которые были совершены в результате исполнения поручения клиента объемом менее 50 лотов, Банк удерживает дополнительное вознаграждение 25 рублей за каждую сделку.
Примеры. Конвертация RUR в USD Пример: Необходимо конвертировать рубли на доллары 1) Заводим 63000 рублей 2) Покупаем 1000 USD по курсу 60 руб. на рынке ВР (TOD) 3) После покупки можно сразу вывести доллары со счета (т. к. останется 3000 руб. для уплаты комиссии) 4) После расчетов на следующий день можно вывести оставшиеся средства. Затраты 1 сделка (худший вариант): Брокерская комиссия = 60 000 * 0, 051% ~ 30 руб. Комиссия за поставку (расчеты) = 60 000*(1 -0, 25)* 0, 1% = 45 руб. Комиссия за сделки по заявке меньше 50 лотов = 25 руб. Итого: 106. 6 руб (~10 копеек от биржевого курса)
Примеры. Спекуляции RUR в USD Пример: Необходимо конвертировать рубли на доллары 1) Заводим 63000 рублей 2) Покупаем 1000 USD по курсу 60 руб. на рынке ВР (TOD) 3) Продаем 1000 USD по курсу 61 руб. на рынке ВР (TOD) Затраты на 2 сделки (худший вариант): Брокерская комиссия = 60 000 * 0, 051% + 61 000 * 0, 051% ~ 60 руб. Комиссия за поставку (расчеты) = 0 * 0, 1% = 0, 0 руб. Комиссия за сделки по заявке меньше 50 лотов = 25 + 25 руб. Итого: 110 руб. (11 копеек от курса покупки) При совершении сделок на рынке ВР (TOM) внутри одного дня затраты останутся прежними.
Налоги Альфа Банк Не является налоговым агентом по уплате НДФЛ на ВР Не начисляет и не удерживает НДФЛ при работе на ВР Не представляет форму 2 НДФЛ по сделкам на ВР
Оценка торговых систем c USD и EUR Замечание: USD и EUR добавлены в инструменты для раздела «Оценка торговых систем» в Материалах для клиентов www. alfadirect. ru/school/defaulta. asp? page=systems
Приложение. Особенности работы на рынках с разной датой поставки Покупка USD на ТОМ и продажа на ТОД на следующий день: Не возникает дополнительных комиссий.
Приложение. Особенности работы на рынках с разной датой поставки Покупка USD на ТОД и продажа на ТОМ: Возникает изменение нетто позиции по USD и следовательно комиссия за расчеты (~ 0, 1% + 0, 1%). Происходит 2 дня изменение нетто позиции по USD.
Приложение. Тарифы за сделки и расчеты Пример: Расчета суммы для применения тарифа 0, 1 при конвертации. Куплено 1000$ при курсе 60 руб. и нач. коэф. риска Х 0 ~ 0, 25 (на собственные средства, т. е. без сделок СВОП) Итого будут сделки: Buy USD 1000 по 60 руб. S 1 = 1000*60, (сальдо сделок) S 2 = 1000*60*0, 25, (сальдо по урегулированным сделкам без учета сделок СВОП) S = S 1 – S 2 = 1000*60 - 1000*60*0, 25 = 45 000 р Комиссия = S*0, 1%= 45 р
Приложение. Тарифы за сделки и расчеты Пример: Расчета суммы для применения тарифа 0, 1 при торговле с плечом Куплено 3000$ при курсе 60 руб. и коэф. риска Х 0 = 0, 25. Из них 1000$ на собственные средства, а 2000$ на заемные, (т. е. будет сделка СВОП на 2000$). Итого будут сделки: Buy USD 3000 по 60 руб. Sell USD 2000 по 60 руб. (СВОП) S 1 = (3000 – 2000$)*60 = 60000, (сальдо сделок) S 2 = 3000*60*0, 25 = 45000, (сальдо сделок без учета сделок СВОП) S = S 1 – S 2 = 60000 – 45000 = 15 000 Комиссия = S*0, 1%= 15 р Стоимость СВОП = 2000*60*(22%/365 + 0, 003%) = 75 р
Приложение. Особенности работы на рынках с разной датой поставки Покупка USD на ТОМ и продажа на ТОД: Возникает шорт актива USD и следовательно дополнительная комиссия за кредит (8%/365 + 0, 003%). Возникает СВОП: Buy USD 1000 $
Приложение. Пример отчета «О движении денежных средств» Сумма 3940, 58 Напр. списание 3938, 21 зачисление Комментарий в отчете Оплата сделок покупки валюты на валютном рынке. первая часть РЕПО продажа валюты (сумма, которой не хватает для закрытия отрицательной позиции) Зачисление средств от продажи и погашения валюты на валютном рынке. вторая часть РЕПО = 3940, 58 * (1 -22/365/100) и разница ценам по РЕПО 2, 37 р. 0, 12 списание Комиссия банка за сделки на валютном рынке 29. 34 списание Комиссия банка за сделки на валютном рынке 57678. 00 зачисление Пояснение Зачисление средств от продажи и погашения валюты на валютном рынке. За операцию РЕПО = 3940, 58 * 0, 003/100 Брокерская комиссия по сделкам Сумма от продажи 57745. 00 списание Оплата сделок покупки валюты на валютном рынке. Сумма от покупки 125. 00 списание Ком. Банка за сд. , сов. по поруч. об. менее 50 лотов Комиссия биржи за заявки менее 50 лотов
Скачать презентацию 26 11 2014 Валютный рынок Учебный центр Альфа-Директ
Валютный Рынок (1).ppt