2. Раскрытие информации о ценных бумагах в

2. Раскрытие информации о ценных бумагах в целях защиты прав и интересов инвесторов

Одной из ключевых задач государства в сфере развития РЦБ и защиты интересов инвесторов является повышение уровня информационной прозрачности рынка.

Раскрытие информации обеспечение доступности информации всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей ее получения в соответствии с процедурой, которая гарантирует ее нахождение и получение.

Раскрытая информация на РЦБ – информация, в отношении которой проведены действия по ее раскрытию. Общедоступная информация на РЦБ – информация, не требующая привилегий для доступа к ней или подлежащая раскрытию.

При регистрации проспекта Цб эмитент обязан раскрыть информацию в следующей форме: 1) ежеквартальный отчет; 2) сообщение о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента.

Ежеквартальный отчет должен содержать такую же информацию, что и проспект Цб, кроме информации о порядке и условиях размещения ЭЦб. Ежеквартальный отчет представляется в регистрирующий орган не позднее чем через 45 дней со дня окончания отчетного квартала.

Ежеквартальный отчет должен быть подписан лицом, осуществляющим функции единоличного исп. органа эмитента, его гл. бухгалтером. Тем самым они подтверждают достоверность всей содержащейся в отчете информации. Лица, подписавшие ежекварт. отчет, несут ответственность за полноту и достоверность сообщенных в нем сведений.

Ежеквартальный отчет должен предоставляться владельцам ЭЦб эмитента по их требованию за плату, не превышающую затрат на изготовление.

Сообщениями о существенных фактах признаются следующие сведения: 1) о реорганизации эмитента, его дочерних и зависимых обществ;

Сообщениями о существенных фактах признаются следующие сведения: 2) о фактах: - которые повлекли за собой разовое увеличение или уменьшение стоимости активов или чистой прибыли/убытков эмитента более чем на 10%; - разовых сделок эмитента, размер которых или стоимость имущества по которым составляет 10% и более активов эмитента по состоянию на дату сделки;

Сообщениями о существенных фактах признаются следующие сведения: 3) об этапах процедуры эмиссии Цб, о приостановлении и возобновлении эмиссии, о признании выпуска (доп. выпуска) ЭЦб несостоявшимся или недействительным;

Сообщениями о существенных фактах признаются следующие сведения: 4) о включении в реестр акционера, владеющего не менее чем 5% обыкновенных акций эмитента, а также о любом изменении, в результате которого доля принадлежащих этому акционеру обыкновенных акций стала более или менее 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 30%, 50% или 75% размещенных обыкновенных акций;

Сообщениями о существенных фактах признаются следующие сведения: 5) о дате закрытия реестра акционеров эмитента, сроках исполнения обязательств перед владельцами, решениях общих собраний; 6) о начисленных и/или выплаченных доходах по ЭЦб эмитента;

Сообщениями о существенных фактах признаются следующие сведения: 7) о поступившем эмитенту – ОАО обществу добровольном или обязательном предложении о выкупе Цб. Сообщения о существенных фактах должны направляться эмитентом в ФСФР, а также публиковаться не позднее 5 дней в печатных СМИ.

ПУ, предлагающий инвестору услуги на РЦБ, обязан по требованию инвестора предоставить ему следующие документы и информацию: 1) копия лицензии на осуществление ПД на РЦБ;

2) копия документа о гос. регистрации ПУ в качестве юр. лица; 3) сведения об органе, выдавшем лицензию (наименование, адрес, телефоны); 4) сведения об уставном капитале, о размере собственных средств и рез. фонде ПУ.

Когда инвестор приобретает Цб у ПУ, либо ПУ приобретает Цб по поручению инвестора, он может потребовать предоставить ему следующую информацию:

1) сведения о гос. регистрации выпуска этих Цб и гос. рег. номер этого выпуска; 2) сведения, содержащиеся в решении о выпуске этих Цб и их проспекте;

3) сведения о ценах на ценные бумаги: - цены и котировки этих Цб на организованных рынках в течение 6 предшествующих недель или сведения об отсутствии этих Цб в листинге организаторов торговли;

3) сведения о ценах на ценные бумаги: - цены, по которым эти Цб покупались и продавались данным ПУ в течение 6 предшествующих недель или сведения, что такие операции не проводились; - оценка этих Цб рейтинговыми агентствами.

Аналогичная информация о ценах предоставляется при продаже Цб инвестором ПУ. В любом случае ПУ обязан уведомить инвестора о его праве получить указанную информацию.

Если ПУ предоставляет услуги инвесторам – физ. лицам, то он обязан их проинформировать о правах и гарантиях, предоставляемых им в соответствии с ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на РЦБ» .

ПУ имеет право за информацию, предоставленную инвесторам в письм. форме, потребовать от них плату. Но размер этой платы не должен превышать затраты на копирование информации. Контролирует обоснованность размеров оплаты за информацию ФСФР.

Нарушение требований о предоставлении информации (предоставление недостоверной, неполной или вводящей в заблуждение информации) является основанием для изменения или расторжения договора между инвестором и ПУ (инвестором и эмитентом) по требованию инвестора.

Инвестор имеет право при покупке- продаже Цб потребовать у ПУ/эмитента предоставления информации, предусмотренной законодательством РФ. Он несет риск негативных последствий, если не предъявил такого требования.

ФСФР должна публиковать следующую информацию: 1) информацию об аннулировании или приостановлении лицензии на ПД на РЦБ; 2) информацию о СРО ПУ РЦБ; 3) информацию об адм. взысканиях, возложенных ФСФР; 4) информацию о судебных решениях, вынесенных по искам ФСФР.

ФСФР обязана вести базы данных, содержащие информацию открытую и доступную для каждого заинтересованного лица. Это информация: 1) о санкциях, примененных ФСФР в отношении лиц, совершивших правонарушения на РЦБ; 2) о лицах, совершивших указанные правонарушения.

Регистрирующий орган ведет реестр ЭЦб (о зарегистрированных, приостановленных и аннулированных выпусках Цб, а также о выпусках Цб, не подлежащих гос. регистрации по закону).

Лицензирующий орган реестр ПУ РЦБ (о выданных, приостановленных и аннулированных лицензиях).

Информация, содержащаяся в реестре ЭЦб и в реестре ПУ РЦБ, должна быть открытой и доступной для любого заинтересованного лица.

Служебная информация – любая не являющаяся общедоступной информация об эмитенте и выпущенных им ЭЦб, которая ставит лиц, обладающих такой информацией в силу своего служебного положения, трудовых обязанностей или договора, заключенного с эмитентом, в преимущественное положение по сравнению с др. субъектами РЦБ.

К лицам, располагающим служебной информацией, относятся: 1) члены органов управления эмитента или ПУ РЦБ, связанного с этим эмитентом договором; 2) аудиторы эмитента или ПУ РЦБ, связанного с этим эмитентом договором;

К лицам, располагающим служебной информацией, относятся: 3) служащие гос. органов, имеющие в силу контрольных, надзорных и иных полномочий доступ к указанной информации.

Лица, располагающие служебной информацией, не имеют права использовать эту информацию для заключения сделок, а также передавать ее для совершения сделок третьим лицам.

Использование служебной информации для заключения сделок на РЦБ лицами, располагающими такой информацией, а также передача служебной информации для совершения сделок третьим лицам - влечет наложение адм. штрафа: на граждан – от 3 000 до 5 000 рублей; на должн. лиц - от 30 000 до 50 000 рублей или дисквалификацию на срок от 1 года до 2 лет; на юр. лиц - от 700 000 до 1 000 рублей.