2 1 Финансовый механизм и его основные элементы

2. 1 Финансовый механизм и его основные элементы Механизм финансового менеджмента система основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации управленческих решений в области организации, регулирования и планирования финансовых отношений, способов формирования и использования финансовых ресурсов

2. 1 Финансовый механизм и его основные элементы Система управления финансами действует в области Ø планирования Ø организации Ø регулирования финансовых отношений, способов формирования и использования финансовых ресурсов

2. 1 Финансовый механизм и его основные элементы Регулирование Ø Государственное нормативно-правовое регулирование Ø Рыночное регулирование Ø Внутреннее регулирование

2. 1 Финансовый механизм и его основные элементы Управляющая подсистема Объект управления Организационное обеспечение и кадры Финансовые ресурсы Информационное обеспечение Финансовые методы Финансовые инструменты Финансовые рычаги Система управления финансами Источники финансовых ресурсов Финансовые отношения

2. 1 Финансовый механизм и его основные элементы Организационное обеспечение: ØОрганизационная структура ØФинансовая структура ØЛогистика ØБюджетирование

2. 1 Финансовый механизм и его основные элементы Организационная структура системы управления финансами организации и ее кадровый состав могут различаться в зависимости от G размеров организации G вида ее деятельности

2. 1 Финансовый механизм и его основные элементы Информационное обеспечение Ø бухгалтерская отчетность; Ø сообщения финансовых органов; Ø информация учреждений банковской системы; Ø информация товарных, фондовых и валютных бирж; Ø прочая информация.

2. 1 Финансовый механизм и его основные элементы Финансовые методы Общеэкономические Ø Кредитование Ø Страхование Ø Трастовые операции Ø Залоговые операции, Ø Налогообложен ие Ø Амортизация Прогнозноаналитические Ø Финансовое планирование Ø Налоговое планирование Ø Прогнозировани е Ø Факторный анализ Ø Моделирование Специальные Ø Дивидендная политика Ø Аренда Ø Лизинг Ø Факторинг Ø Франчайзинг Ø Фьючерсы

2. 2 Финансовые рынки и инструменты Финансовые рынки все институты и операции, задача которых заключается в том, чтобы свести вместе покупателей и продавцов финансовых инструментов

2. 2 Финансовые рынки и инструменты Первичный рынок Вторичный рынок Валютный рынок Денежный рынок Финансовые рынки Рынок золота Рынок капитала

2. 2 Финансовые рынки и инструменты Финансовые посредники Финансовые институты, которые принимают деньги от держателей сбережений и используют их для предоставления займов и осуществления прочих финансовых инвестиций от своего имени

2. 2 Финансовые рынки и инструменты Финансовые посредники Страховые компании Банки Прочие финансовые институты Пенсионные фонды Инвестиционные фонды

2. 2 Финансовые рынки и инструменты Финансовый инструмент любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одной компании и финансовых обязательств другой компании

2. 2 Финансовые рынки и инструменты Финансовые инструменты Ø денежные средства (средства в кассе и на расчетном счете, валюта); Ø кредитные инструменты (облигации, форвардные контракты, фьючерсы, опционы, свопы и др. ) Ø способы участия в уставном капитале (акции и паи).

2. 2 Финансовые рынки и инструменты Классификация финансовых инструментов По значимости По сегментам рынка По степени риска Инструменты По периоду обращения По экономической природе По доходам

2. 2 Финансовые рынки и инструменты Финансовые ресурсы Ø Образуемые за счет собственных средств 1) чистый доход 2) поступления Ø Мобилизуемые на финансовом рынке Ø Поступившие по распределению

2. 3 Структура финансовой службы предприятия Управление финансовыми ресурсами Долгосрочные финансовые решения Краткосрочные финансовые решения Внеоборотные активы Оборотные активы Управление активами Собственный капитал Долгосрочный заемный капитал Краткосрочные пассивы Управление источниками Отдача на инвестированный капитал Рынок капитала Баланс

2. 3 Структура финансовой службы предприятия Управление активами Антикризисное управление Управление капиталом Финансовое управление Управление финансовыми рисками Управление инвестициями Управление денежными потоками

2. 3 Структура финансовой службы предприятия Примерная структура финансовой службы в РФ Финансовый анализ и планирование Ø Анализ Ø Финансовое планирование и прогнозирование Ø Подготовка бюджетов и контроль за их исполнением Ø Управление инвестициями Ø Управление рисками Отдел финансовых операций Ø Привлечение финансовых ресурсов Ø Управление ДС Ø Управление кредиторской и дебиторской задолженностью Ø Управление заемными средствами Финансовый контроль Ø Организация бухгалтерского и налогового учета Ø Разработка учетной и налоговой политики Ø Контроль за своевременностью предоставления данных для анализа

2. 3 Структура финансовой службы предприятия Центры ответственности (ЦО) ЦО по доходам ЦО по инвестициям ЦО ЦО по расходам ЦО по прибыли

2. 3 Структура финансовой службы предприятия Центры ответственности • Центры финансовой ответственности ЦФО • Центры финансового учета - ЦФУ