1ª Reunião APIMEC Caxias do Sul Geraldo Soares

1ª Reunião APIMEC Caxias do Sul Geraldo Soares Superintendente de Relações com Investidores 30 de Outubro de 2007

Itaú. Ontem, Hoje e Amanhã feito para você.

Ontem. . .

Highlights Ativos (R$ Bilhões) 48, 1% Operações de Crédito (R$ Bilhões) 40, 1% Patrimônio Líquido (R$ Bilhões) 50, 6% Crescimento de Depósitos e Ativos Administrados (R$ Bilhões) 3

Highlights Receitas de Serviços + Resultados de Seguros, Prev. e Cap. (R$ Bilhões) Margem Financeira (R$ Bilhões) 34, 2% Despesas não Decorrentes de Juros (R$ Bilhões) 16, 7% Lucro Líquido (R$ Bilhões) 6, 2 33, 3% 23, 6% Itaú Não-Recorrente 4

Evolução do ROE Médio (%) 33, 1% 28, 8% 29, 7% 29, 2% 35, 3% 22, 7% 28, 9% ROE Recorrente 32, 1% ROE Extraordinário 5

Highlights Agências + PABs 7, 0% Clientes de Internet Banking (mil) Caixas Eletrônicos Colaboradores 14, 8% 3, 4% 18, 6% 6

Hoje

Mudanças no Cenário Bancário Brasileiro § Taxas de juros em declínio x aumento na demanda por crédito: nova dinâmica de receitas; § Maior controle de custos para compensar menores ganhos em tesouraria; § Foco em segmentos de alto rendimento como crédito ao consumo e financiamento às pequenas e médias empresas; § Prazo das operações x funding de longo prazo; § Esforços para conquista de clientes e ganhos de escala; § O governo ainda atrai grande parte da liquidez do sistema. Substituição gradual de títulos por crédito; § Bancos públicos ainda dominantes: 46% dos depósitos; § Competição mais agressiva; § Crescimento do Mercado de Capitais; § Melhores Perspectivas para o Crédito Imobiliário. 8

The Banker Top 1000 1. 46 Bancos no Mundo por Patrimônio de Referência. PL 1. Dezembro de 2006 Bank of America Corp. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. Citigroup HSBC Holdings Crédit Agricole Groupe JP Morgan Chase Mitsubishi UFJ Fin. Group ICBC (Beijing - China) Royal Bank of Scotland Bank of China Santander Central Hispano BNP Paribas Barclays Bank 14. China Construction Bank 54. Itaú Holding US$ Bilhões 64. Bradesco Fonte: The Banker Top 1000 – Edição de Julho de 07 73. Banco do Brasil 91 91 88 85 81 68 59 59 52 47 45 45 42 13 11 10 0 Ativos 1. 88 US$ 3 Bilhõ Rank es 1. 86 10º 1 4º 1. 81 5º 8 6º 1. 35 11º 1 8º 1. 57 20º 9 7º 962 30º 1. 71 17º 1 682 3º 1. 09 2º 8 28º 1. 89 121º 7 105º 1. 95 97º 7 698 BIS ROA Índice % 11, 9 % 11, 6 % 13, 5 % 10, 0 % 12, 3 % 12, 6 % 14, 0 % 11, 7 % 13, 6 % 12, 5 % 10, 5 % 11, 7 % 11, 1 % 2, 19 % 1, 57 % 1, 19 % 0, 77 % 1, 47 % 0, 81 % 0, 96 % 1, 05 % 1, 28 % 1, 05 % 0, 73 % 0, 72 % 1, 21 % 18, 1 % Rank 188º 351º 494º 679º 391º 667º 599º 547º 458º 549º 690º 701º 485º 3, 08 88º % 168º 2, 40 % 16, 5 % 17, 3 % 2, 13 % 198º 9 9

Presença Internacional Melhor Banco Brasileiro 2004, 2003, 2002, 2000, 1999. Melhor Banco Brasileiro 2005, 2004, 2003, 2002, 1999. US$ Milhões 30 de Junho de 2007 Agências no Exterior Ativos Patrimônio Líquido 10. 835 2. 901 805 103 Itaú Bank 2. 323 708 Banco Itaú Europa 6. 432 577 Demais Empresas Ext. 2. 216 1. 983 Consolidado Itaú Chile 3. 921 398 999 106 23. 666 4. 917 Banco Itaú Buen Ayre Ações negociads nas Bolsas de Valores de São Paulo, Nova Iorque e Buenos Aires. Membro do Dow Jones Melhor Banco Brasileiro Sustainability Indexes 06/07 2007, 2006, 2005, 2004, 2003, • 7º ano consecutivo; 2002, 2001, 2000, 1999, 1998. • Único banco brasileiro no índice desde sua criação. Consolidado Uruguai Consolidado Exterior 10

Itaú: Ratings de Crédito Uma longa e consistente performance se reflete nos ratings premiados pelas agências de risco internacionais. • Sólida performance financeira CURTO PRAZO LONGO PRAZO Internacional B BBB- Doméstica br. A-1 br. AAA CURTO PRAZO Internacional Doméstica LONGO PRAZO Força Financeira = BBR-1 Aaa. br • Eficiência operacional • Presença internacional significativa, diminuindo a exposição à volatilidade doméstica • Forte capitalização e provisionamento • Qualidade dos ativos Grau de Investimento em: CURTO PRAZO LONGO PRAZO Internacional F 3 BBB- Doméstica F 1+(bra) AA+ (bra) • Portugal desde 2000 • Cayman desde 2006 • Brasil desde 17/05/2007 11

Presença no Brasil Região Norte Região Nordeste Agências + PABs 2, 1% Agências + PABs 4, 7% Caixas Eletrônicos 1, 7% Caixas Eletrônicos 4, 9% PIB 5, 3% PIB 14, 1% Região Centro Oeste Agências + PABs 8, 5% Caixas Eletrônicos 5, 5% PIB 7, 5% Região Sul Inclui: Banco Itaú e Banco Itaú BBA. Data : Itaú: Jun/2007 PIB: Dez/2004 Região Sudeste Agências + PABs 18, 6% Agências + PABs 66, 1% Caixas Eletrônicos 14, 6% Caixas Eletrônicos 73, 3% PIB 18, 2% PIB 54, 9% 12

Estratégia de Segmento Número de agências abertas desde 2002 e previsão para 2007. Crescimento de 16% no total de agências de 2002 a 2007 13

Participação de Mercado (%) Jun / 2007 Jun / 2006 Variação Agências 13, 7% 13, 6% 0, 1 p. p. Financiamento de Veículos 23, 8% 20, 0% 3, 8 p. p. Recolhimento de CPMF 15, 3% 14, 7% 0, 6 p. p. Cartões de Crédito 23, 5% 21, 9% 1, 6 p. p. Depósitos 13, 0% 8, 1% 4, 9 p. p. Total de Empréstimos 10, 9% 10, 0% 0, 9 p. p. ▫ Empréstimos PF 10, 8% 11, 5% -0, 7 p. p. ▫ Empréstimos PJ 10, 1% 8, 9% 1, 2 p. p. Previdência 17, 2% 16, 1% 1, 1 p. p. Seguros 11, 6% 10, 5% 1, 1 p. p. Asset Management 16, 0% 14, 5% 1, 5 p. p. 14

Número de Clientes PF (Milhares) 15

Número de Clientes PJ (Milhares) 16

% Auto Atendimento x Total Transações (*) (*) Considera transações efetuadas através de canal eletrônico; (**) 30 de junho de 2007 17

Resultados Semestrais Empréstimos por Tipo de Cliente Pessoa Física 30/jun/07 31/mar/07 R$ Milhões 31/dez/06 30/jun/06 Variação jun/07 mar/07 Variação jun/07 dez/06 jun/06 45. 035 41. 972 40. 358 33. 896 7, 3% 11, 6% 32, 9% 8. 867 8. 501 9. 188 7. 372 4, 3% -3, 5% 20, 3% • Crédito Pessoal 13. 886 13. 641 13. 156 12. 479 1, 8% 5, 6% 11, 3% • Veículos 22. 282 19. 830 18. 014 14. 046 12, 4% 23, 7% 58, 6% Empréstimos Empresas 46. 885 46. 631 46. 567 35. 409 0, 5% 0, 7% 32, 4% • Grandes Empresas 25. 630 26. 463 26. 816 22. 104 -3, 1% -4, 4% 16, 0% • Micro, Peq. e Médias Empresas 21. 255 20. 168 19. 751 13. 306 5, 4% 7, 6% 59, 7% Créditos Direcionados 5. 711 5. 637 5. 881 4. 652 1, 3% -2, 9% 22, 8% • Crédito Imobiliário 3. 236 3. 242 3. 465 2. 750 -0, 2% -6, 6% 17, 7% • Crédito Rural 2. 476 2. 395 2. 416 1. 902 3, 4% 2, 5% 30, 2% Argentina, Chile e Uruguai (1) 7. 190 6. 830 842 826 104. 821 101. 071 93. 648 74. 783 • Cartão de Crédito Total 5, 3% 753, 9% 770, 5% 3, 7% 11, 9% 40, 2% (1) Junho/06 contempla somente operações de crédito da Argentina. 18

Composição da Carteira de Crédito 100% 6, 8% 6, 9% 26, 2% 24, 5% 5, 6% 5, 4% 21, 1% 20, 0% 20, 3% 41, 7% 43, 1% 41, 5% 43, 0% set/06 dez/06 mar/07 jun/07 1, 3% 1, 1% 1, 0% 1, 1% 0, 9% 34, 8% 33, 0% 32, 4% 31, 9% 29, 6% 30, 2% 28, 6% 6, 3% 6, 2% 6, 4% 6, 3% 6, 9% 6, 7% 18, 2% 17, 8% 17, 9% 17, 7% 17, 9% 20, 8% 38, 8% 41, 3% 41, 9% 42, 6% 45, 3% jun/05 set/05 dez/05 mar/06 jun/06 90% 80% 70% 60% 50% 7, 2% 40% 30% 20% 10% 0% Pessoas Físicas Micro/Pequenas e Médias Empresa Grandes Empresas Argentina / Chile / Uruguai Créditos Direcionados 19

Índices de Inadimplência e Cobertura Índices de Inadimplência 8, 1% 8, 3% 8, 1% 5, 2% 5, 3% 2, 1% set/06 1, 6% jun/06 7, 8% Índice de Cobertura (*) 7, 5% 5, 0% 5, 1% 2, 2% 2, 1% 2, 3% dez/06 mar/07 jun/07 Índice de Inadimplência Global Índice de Inadimplência Pessoa Física (*) Saldo de PDD / Saldo de Operações vencidas há mais de 60 dias que não geram receita Índice de Inadimplência Pessoa Jurídica 20

Índice de Eficiência 50, 5% 50, 1% 47, 2% 49, 8% 44, 5% 47, 4% 44, 1% 45, 8% 48, 0% 46, 7% 3ºT/05 4ºT/05 1ºT/06 2ºT/06 3ºT/06 4ºT/06 1ºT/07 21

Destaques dos Segmentos Pro Forma Banco Itaú Holding Financeira R$ Milhões (Exceto onde indicado) Itaubanco Itaú BBA Itaucred Corporação Itaú 1 1º Sem. 2007 Lucro Líquido Recorrente 2. 514 545 607 154 3. 820 Capital Alocado Nível I 12. 454 5. 425 3. 313 5. 354 26. 546 RAROC (% a. a. ) 40, 4% 20, 6% 40, 4% 6, 3% 30, 5% 207. 752 85. 110 30. 951 9. 966 255. 418 Total de Ativos 1º Sem. 2006 Lucro Líquido Recorrente 1. 696 688 262 228 2. 874 Capital Alocado Nível I 10. 136 4. 249 2. 070 1. 100 17. 555 RAROC (% a. a. ) 37, 5% 32, 5% 27, 0% 34, 5% 34, 7% 132. 384 44. 445 20. 088 2. 976 172. 413 Total de Ativos 1 Não representa a soma das partes porque existem operações entre os segmentos que foram eliminadas apenas no consolidado. 22

Segmentação (Pro forma) Distribuição do Lucro Líquido Recorrente por Segmento 1º Semestre de 2007 1º Semestre de 2006 23

Banco Itaú S. A.

Números de Clientes Personnalité 403. 072 416. 333 180. 670 (*) 30 de Junho 25

Quantidade de Agências Personnalité (*) Em 2006 inclui 66 agências do Itau. Bank (BKB). 26

Banco Itaú BBA S. A.

Segmentos de Negócios Evolução da Atividade de Investment Banking – Renda Variável Transações de Renda Variável 1 Transações Selecionadas 2007 / 2006 IPOs 3º colocado em 2005, 2006 e 2007 YTD por número e volume de transações 14 Joint Bookrunner UU$306 milhões Joint Bookrunner US$239 milhões Joint Global Coordinator e Joint Bookrunner US$2, 5 bilhões Joint Bookrunner US$172 milhões Joint Global Coordinator e Joint Bookrunner US$321 milhões Joint Global Coordinator e Joint Bookrunner US$224 milhões Joint Bookrunner US$262 milhões Joint Bookrunner US$244 milhões Joint Global Coordinator e Joint Bookrunner US$239 milhões 2006 Joint Global Coordinator e Joint Bookrunner US$291 milhões Joint Global Coordinator e Joint Bookrunner US$168 milhões 11 Joint Global Coordinator e Joint Bookrunner US$330 milhões Joint Global Coordinator e Joint Bookrunner US$200 milhões 11. 719 Joint Global Coordinator e Joint Bookrunner US$238 milhões Joint Global Coordinator e Joint Bookrunner US$560 milhões Joint Bookrunner US$260 milhões 2006 Joint Bookrunner US$218 milhões 2006 Joint Bookrunner US$375 milhões 2006 Joint Bookrunner US$612 milhões 2006 Sole Global Coordinator e Joint Bookrunner US$285 milhões 7. 344 4 Follow-ons 4. 626 4 1. 984 2005 Número de transações 2006 2007 1 Volume (R$ milhões) Fonte: Prospectos das ofertas com 100% de crédito para os bookrunners. Nota 1 : Até 10 de agosto de 2007 28

Segmentos de Negócios Evolução da Atividade de Investment Banking – Renda Fixa Transações de Renda Fixa Transações Selecionadas 2007 / 2006 Renda Fixa 1º colocado por número e volume de transações 2005, 2006 e 2007 YTD 33 5. 558 2004 13 2. 956 3. 005 Debênture Coordenador R$ 320 milhões Debênture Coordenador R$ 307 milhões Debênture Coordenador Líder R$ 779 milhões Debênture Coordenador Líder R$ 500 milhões NP Coordenador R$ 100 milhões NP Coordenador Líder R$ 800 milhões NP Coordenador R$ 374 milhões 2. 753 2005 Debênture Coordenador R$ 650 milhões Debênture Coordenador R$ 350 milhões 19 2006 Número de transações 1º Sem. 2007 Volume (R$ milhões) Transações de FIDC Altere Securitizadora 3 8 1. 134 992 CRI Coordenador Líder R$ 73, 6 milhões Número de transações 363 2006 CRI Coordenador Líder R$ 25 milhões 2007 Coordenador R$ 1, 25 bilhões 2006 Coordenador Líder R$ 650 milhões 1 1º colocado por número e volume de transações 2005 e 2006 2005 CRI Coordenador Líder R$ 101 milhões 1º Sem. 2007 FIDC 2007 Coordenador Líder R$ 350 milhões Volume (R$ milhões) Fonte: Anbid 29

Segmentos de Negócios Evolução da Atividade de Investment Banking – M&A Transações de M&A 2º colocado por número de transações em 2006 Assessorou 3 das 5 maiores transações de 2007 Transações Selecionadas 2007 / 2006 Assessor financeiro dos acionistas da Suzano Petroquímica na sua alienação para a Petrobras 21 Assessor financeiro da Santos Brasil na aquisição da Mesquita US$51 milhões US$1, 24 bilhão Assessor financeiro da Energisa na venda de ativos de geração incluindo 11 PCHs e 4 Projetos US$156 milhões 9 7 7 Assessor financeiro na venda de 65% de participação na Serasa para a Experian Assessor financeiro na venda da Centennial Minas-Rio e de participação na MMX Minas-Rio para a Anglo American Assessor Financeiro na venda da Amcel US$56 milhões US$1, 75 bilhão Assessor Financeiro na incorporação da Vivax pela Net US$676 milhões 2004 2005 US$1, 78 bilhão 2006 Fonte: Thomson Financial. Notas: 1 Até 10 de agosto de 2007 1 Assessor Financeiro na venda do controle da Fertibrás para a Yara International US$339 milhões RME – Rio Minas Energia Assessor Financeiro da Suzano Petroquímica, Sumitomo e Itochu na venda de participação de 62, 2% na Politeno US$251 milhões Assessor Financeiro da CEMIG, Andrade Gutierrez, JLA Part. e Pactual na aquisição da Light US$2, 1 bilhões 30

Banco Itaucred S. A.

Estrutura Itaucred Financiamento de Veículos Cartão de Crédito não Correntistas Parcerias com grandes varejistas ( FIC / FAI ) Principal Produto Lojas Próprias ( FIT / Empréstimo Consignado ) Private Label Empréstimo ao Consumidor §Cartão de Crédito §Empréstimo ao Cross Selling Consumidor §CDC §Seguro §Cartão de Crédito §Seguro 32

Crédito ao Consumidor - Taií (unidades) Lojas Taií 834 839 650 167 33

Crédito ao Consumidor Empréstimos Taií (R$ Milhões) CAGR(Dez 04 -Jun 07): 138, 9% 3. 845 3. 228 1. 997 34

Financiamento de Veículos - Itaucred (R$ Bilhões) CAGRBIHF(02 -Jun/07): 61, 2% Participação de Mercado - Veículos 35

Itaú Holding no Mercado de Capitais

Novo Site de RI Segmentado www. itauri. com. br 37

Novo Site de Responsabilidade Socioambiental www. itau. com. br/socioambiental 38

Banco Itaú Holding Financeira S. A. Quantidade de acionistas Grupamento Out/2004 Acionista ON e PN Acionista PN Desdobramento Out/2005 55. 327 56. 932 39

Vantagem Competitiva: Criação de Valor para o Volume Financeiro Médio Diário Negociado Acionista R$ Milhões BOVESPA NYSE TOTAL 2002 22 8 30 2003 23 12 35 2004 31 19 50 2005 59 42 101 2006 63 81 144 2007* 82 132 214 * Até 30/06/2007 BOVESPA – Bolsa de Valores de São Paulo NYSE – Bolsa de Valores de Nova Iorque 40

Capitalização de Mercado (*) R$ Milhões CAGR(Dez/00 - Jun/07): 27, 5% (*) Apuração: cotação de fechamento da ação preferencial x total de ações em circulação. 41

Vantagem Competitiva: Criação de Valor para o Valorização das Ações Preferenciais Acionista Evolução de R$ 100 investidos de Jun/97 até Jun/07 Valorização Média Anual em R$ Itaú(1) Itaú(2) Ibov. 10 anos 35, 58% 30, 44% 15, 78% 44, 87 39, 98 37, 32 5 anos % % % 12 40, 01% 36, 29% 48, 49% meses Crise Russa Crise Asiátic a Elevação da taxa de juros nos EUA Período Ataque ao Eleitoral WTC Brasileiro Crise Argentina Em R$ 2. 09 9 1. 42 6 Desvalorizaçã o do Real 433 (1) Com reinvestimento de dividendos (2) Sem reinvestimento de dividendos 42

Amanhã

Perspectivas para 2007 Crescimento da Carteira de Crédito: • Pessoa Física • Grandes Empresas aproximadamente 30% aproximadamente 5% • Pequenas e Médias Empresas aproximadamente 25% Receita de Prestação de Serviços aproximadamente 13% Despesas menos que 10% Índice de Eficiência abaixo de 50% 44

Crédito Imobiliário Participação do Crédito Imobiliário no PIB (%) 86% BRASIL 66% 50% 40% 35% 33% 30% 22% 15% 10% 9% China Coréia do Sul Tailândia Malásia Taiwan Colômbia Brasil Argentina Índia 5% 2% 2% 2% Chile Ucrânia 3% 3% Czaquistão Polônia Bulgária Rep. Tcheca Hungria Israel Africa do Sul Japão Alemanha Estados Unidos Reino Unido 6% 5% 5% 13% 2% Indonésia 15% Fonte: Banco Central do Brasil e Merril Lynch Nota: Parte dos dados referem-se ao final de 2005 e alguns ao final de 2004 45

Potencial de Financiamento Fonte: PNAD 2005 (20 anos) 46

Unidades Externas – Principais Indicadores R$ Bilhões Jun/07 Argentina Uruguai Chile Ativos 1, 6 2, 0 7, 5 Empréstimos 1, 1 0, 9 5, 3 Patrimônio Líquido 0, 2 0, 8 7, 8% 24, 7% 9, 3% ROE (%) Argentina Uruguai Chile • Crescimento do país e do mercado é promissor • Operação líder no país em vários segmentos • Grau de Investimento: Aprendizado • Ganho de Escala na Operação • Potencial de sinergia, principalmente com a Argentina • Ganho de Escala na Operação • Possível modelo de consumer finance no Cone Sul • Oportunidade de crescimento orgânico e inorgânico • Varejo: Foco em Pessoa Juridica e Redesenho de Pessoa Física 47

Redecard O Banco Itaú Holding Financeira S. A. ("ITAÚ") anunciou em 6 de agosto de 2007 a alienação de 53, 8 milhões de ações ordinárias da Redecard S. A. (“REDECARD”), correspondente a 8, 73% do capital total, pelo preço unitário de R$ 27, 00. O ITAÚ continuará participando do controle da companhia, através de acordo de acionistas e com dois membros no Conselho de Administração (25% dos Conselheiros), e no seu capital, conforme quadro abaixo: Antes da Alienação Após a Alienação Quantidade de Ações Ordinárias Participação no Capital Total Participação do ITAÚ 209. 998 31, 94 % 156. 201. 298 23, 21 % TOTAL 657. 415. 150 100, 00 % 672. 970. 705 100, 00 % A operação deverá impactar o resultado do 3º trimestre de 2007 em aproximadamente R$ 1, 0 bilhão (após os impostos). Essa operação é consistente com a estratégia do ITAÚ e com a visão de sustentabilidade da organização, agregando valor aos acionistas. 48

1ª Reunião APIMEC Caxias do Sul Geraldo Soares Superintendente de Relações com Investidores 30 de Outubro de 2007

Índices de Inadimplência (NPL) por Segmento R$ Milhões 30/06/07 NPL Carteira 31/03/07 Índice NPL 31/12/06 Índice NPL Itaubanco 2. 727 43. 429 6, 3% 6, 5% 7, 3% Banking 2. 460 38. 798 6, 3% 6, 6% 7, 6% 267 4. 632 5, 8% 5, 7% 5, 2% 57 20. 626 0, 3% 0, 1% 0, 7% Itaucred 2. 098 31. 492 6, 7% 6, 5% 6, 2% Veículos 1. 293 23. 984 5, 4% 5, 1% 4, 8% Cartões de Crédito - não Correntistas 258 3. 663 7, 0% 5, 9% 5, 5% Taií 547 3. 845 14, 2% 15, 3% 15, 2% 4. 882 95. 548 5, 1% 5, 0% 5, 3% Cartões de Crédito - Correntistas Itaú BBA Total 50

Redução/Extinção de Tarifas No último dia 15 de agosto, o Itaú divulgou notícia inédita e de grande impacto no mercado financeiro brasileiro. No quadro abaixo é possível conferir as mudanças: Esse conjunto de medidas permitirá ao Itaú melhorar ainda mais sua relação com os atuais correntistas, bem como ampliar sua base de clientes, num mercado com bancarização crescente, em meio ao cenário de crescimento econômico e estabilidade. 51