19 12 2017 Конференция Практика трейдинга на биржевых

19. 12. 2017 Конференция Практика трейдинга на биржевых товарных рынках Евгений Ковган ОСНОВНЫЕ ТРЕНДЫ МИРОВОЙ НЕФТЯНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

«Как то приехав в Ханты-Мансийск, я спросил , - а что вы будете делать если у вас нефть закончится? Это что-то, делать будете Вы - ответили мне, - Сначала ведь нефть закончится у Вас, поэтому этот вопрос к Вам. » (взято с просторов сети)

ЧТО ЕСТЬ НЕФТЬ? В одном барреле содержится 159 литров сырой нефти. Много это или мало? В ходе переработки объем нефти в барреле увеличивается еще на 9 литров, так что на выходе получается 168 литров различных нефтепродуктов. Из одного барреля производится: 85 литров бензина - достаточно для преодоления расстояния около 1 тыс. километров на автомобиле "средней прожорливости". 25 литров дизельного топлива - достаточно, чтобы проехать около 70 километров на тракторе. 20, 7 литров авиационного топлива - американскому Боингу747 не хватит этого количества топлива даже на два километра полета. С грехом пополам можно пролететь полтора километра. 9 литров нефтезаводского газа, который получается при перегонке. 8 литров нефтяного кокса - твёрдый остаток вторичной переработки нефти или нефтепродуктов. Используется для изготовления электродов и коррозионноустойчивой аппаратуры, восстановитель при получении ферросплавов. 5, 6 литров мазута - используется в качестве топлива для локомотивов, кораблей, электрических генераторов и для отопления домов. 4, 5 литра сжиженного газа - используется в приборах для отопления, как автомобильное топливо, а также как наполнитель в различных аэрозолях в качестве замены хлорфторуглеродам. 12 баллонов с пропаном. 170 восковых свечек для торта. 1 литр моторного масла. Нефтехимические продукты также широко используются в фармацевтике, косметике, производстве продуктов питания и пластмассы. https: //m. dp. ru/a/2008/02/29/CHto_mozhno_proizvesti_iz_o 1

ЧТО ЕСТЬ НЕФТЬ? Мазут для морских перевозок 5, 6 ЛИТРОВ МАЗУТА – используется в качестве топлива для локомотивов, кораблей, электрических генераторов и для отопления домов: Двигатель крупнотоннажного судна расходует в среднем около 40 тонн топлива в сутки. На непродолжительный переход, например из Петербурга в порты Европы и обратно, потребуется около 800 тонн, на более длительное плавание через океан — примерно 2, 5 тыс. тонн. (Плотность мазута 955 – 1015 кг/м 3, примем - 1000 кг/м 3. 1 т = 1000 кг = 1000 л / 5, 6 л = 178 баррелей на 1 тонну х 800 тонн = 142 857 баррелей на 1 корабль на путь из Санкт-Петербурга до Европы например Амстердам примерно 5000 км туда-обратно. ) Общее количество судов в мире на 1 января 2016 г – 51 405 судов х 142 857 баррелей = 7 343 564 085 баррелей нефти. И это только для кораблей, с очень грубым расчётом, которые бы прошли дистанцию 5000. http: //www. gazprom-neft. ru/press-center/sibneft-online/archive/591/1115544/ 2

ЧТО ЕСТЬ НЕФТЬ? Мазут для морских перевозок (84% (от мировых перевозок) - 11, 34 млрд. тонн составляют морские перевозки) 1 января 2016 года в мире было 51 406 различных торговых судов https: //www. statista. com/statistics/264024/number-of-merchant-ships-worldwide-by-type / 3

МОРСКИЕ ГРУЗОПЕРЕВОЗКИ (стоимость индексов навалочных грузов с 1986 года) 4

ЧТО ЕСТЬ НЕФТЬ? Авиационное топливо 20, 7 ЛИТРОВ АВИАЦИОННОГО ТОПЛИВА – американскому Боингу-747 не хватит этого количества топлива даже на два километра полета. С грехом пополам можно пролететь полтора километра: В день во всём мире летает: В среднем — около 25 000 малых, средних и больших воздушных судов. Это если брать в расчёт только пассажирские лайнеры. Если считать их вместе с грузовыми и прочими, то цифра вырастает до 50 000. На 2017 год всего более 52 миллионов рейсов. Почти 4 миллиарда человек воспользовались самолётами для путешествия. Что составляет около половины всего населения Земли. Для тех, кому интересно, сколько авиарейсов в день в мире, советую посетить сайт ICAO, а именно International Civil Aviation Organization – Ассоциация Международной Гражданской Авиации. Они предоставляют полную статистическую информацию по этому вопросу. ПРОСТО ПОСЧИТАЙТЕ (сколько нужно нефти в год на самолёты, плотность авиатоплива 0, 78 кг/м 3) Нижневартовск-Новосибирск (700 км) Embraer-170 4 500 кг (расход 2 100 кг/км) Нижневартовск-Домодедово (2 320 км) А-320 11 000 кг (расход 7 500 кг/км) Нижневартовск-Сочи (3 290 км) А-321 18 500 кг (расход 12 200 кг/км) Нижневартовск-Уфа (1 433 км) CRG-200 4 300 кг (расход 2 400 кг/км) http: //nasamoletah. ru/poznavatelno/skolko-samoletov-sejchas-v-nebe. html 5

ЧТО ЕСТЬ НЕФТЬ? Авиационное топливо Мировые авиамаршруты 6

ЧТО ЕСТЬ НЕФТЬ? Дизельное топливо (спецтехника для строительства и т. д. ) 25 ЛИТРОВ ДИЗЕЛЬНОГО ТОПЛИВА – достаточно, чтобы проехать около 70 километров на тракторе. -Различные стройки -Развитие инфраструктуры Сопровождается с использованием спецтехники, которая работает на дизельном топливе. 7

ДИНАМИКА ПРЕДЛОЖЕНИЯ И СПРОСА (2013 – 2016) У нефти есть фундамент – относительно спроса и предложения 8

ПРИЧИНЫ ДИСБАЛАНСА 9

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ ПЕРСПЕКТИВЫ СЛАНЦЕВОЙ НЕФТИ США (прогноз от 25. 03. 2017) 10

СЛАНЦЕВИКИ США (Бассейн Permian). Добыча. Бурение. Незаконченные скважины (DUC). Добыча: 2 660 тыс. барр/сут Добыча YTD: (+616) тыс. барр/сут (+29%) Падение добычи старого фонда скважин: (-162) тыс. барр/сут (-6% от общей добычи) Количество DUC YTD: (+1386) шт. (+113%) !!! Почему так много не закончили? Тем не менее добыча растёт из-за активного бурения… https: //www. eia. gov/petroleum/drilling/ 11

СЛАНЦЕВИКИ США (Бассейн Bakken). Добыча. Бурение. Незаконченные скважины (DUC). Добыча: 1 155 тыс. барр/сут Добыча YTD: (+119) тыс. барр/сут (+11%) Падение добычи старого фонда скважин: (-55) тыс. барр/сут (-7% от общей добычи) Количество DUC YTD: (-76) шт. (+10%) Здесь наоборот, но добыча растёт не так быстро из-за слабой активности бурения. https: //www. eia. gov/petroleum/drilling/ 12

СЛАНЦЕВИКИ США (Бассейн Eagle Ford). Добыча. Бурение. Незаконченные скважины (DUC). Добыча: 1 237 тыс. барр/сут Добыча YTD: (+74) тыс. барр/сут (+6%) Падение добычи старого фонда скважин: (-87) тыс. барр/сут (-7% от общей добычи) Количество DUC YTD: (+268) шт. (+23%) Активность бурения снижается – добыча практически не растёт. https: //www. eia. gov/petroleum/drilling/ 13

ДОБЫЧА НЕФТИ В США 14

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ ПЕРСПЕКТИВЫ СЛАНЦЕВОЙ НЕФТИ США (факт от 08. 12. 2017) Добыча в 48 штатах (кроме Аляски), преимущественно - сланцевики, постепенно снизила темпы роста. Добыча на Аляске у своих исторических максимумов, вот-вот будет потолок. Тут очень циклично всё. 15

Прогноз по добыче нефти в США от EIA Подтверждается вышесказанное. 16

Прогноз цены на нефть от Henry Groppe В 2018 году: -Действие соглашения ОПЕК+. -Постепенный рост добычи в США до 10 млн. барр/сут (к 3 кварталу 2018 - EIA). -Что может из-за низкого спроса в 1 -м и 2 -м кварталах немного снизить цены (58 -55$/барр). -Но сезонный рост спроса на нефть в 3 -м квартале вернёт цену в район 65$/баррель. 17

ПРОГНОЗ ПО ЦЕНЕ НА НЕФТЬ И ЗАПАСЫ от 21. 06. 2017 Например 2017 -й год: 21. 06. 2017 18

ФАКТ ЦЕНЫ НА НЕФТЬ И ЗАПАСЫ от 08. 12. 2017 22. 09. 2017 19

ПРОГНОЗ СПРОСА (2015 – 2035) от BP 20

Какого будет влияние электрокаров и прочей техники? -Рост благосостояния развивающихся стран поспособствует к увеличению владельцев а/м с ДВС. -Рост числа электрокаров по разным оценкам ожидается до 280 млн. единиц, что составит от общего числа автомобилей (1, 8 млрд. единиц к 2035 году) лишь 15%. Что потенциально может снизить спрос на нефть лишь на 2 - 2, 5 млн. барр/сут Однако самое сильное влияние на спрос на нефть будет за счёт нефтехимической промышленности, авиации, морского флота и грузовиков. 21

Электрокары в жизни Чехия. Прага. Ноябрь 2017 Электро. Volks. Wagen способный проехать 300 км Поездка на гибриде в Чехии. Диалог с водителем: -А почему гибрид? Из-за экологии, наверное? -Нет, бензин очень дорогой! 22

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!