16. Планируемая прибыль Теперь вы готовы к тому, чтобы собрать вместе все данные и составить план так называемой объявленной прибыли. Объявленная прибыль позволит вычислить чистую прибыль или потери для каждого года. Данные ресурсы можно определить следующим образом. 1. Перенесите в рабочую таблицу объемы продаж, определенные ранее в п. 11. 2. Внесите в рабочую таблицу данные о переменных затратах на продажу товаров (определены в п. 12)
16. Планируемая прибыль 3. Вычислите валовую прибыль для каждого года (разность между объемом продаж и переменными затратами на продажи) 4. Определите расходы по функционированию (постоянные или накладные расходы) для каждого года по статьям, представленным в рабочей таблице. 5. Найдите прибыль или потери для каждого года (разность между валовой прибылью и накладными расходами по коммерческой деятельности). Такие расчеты проводятся в том случае, когда вы не несете непосредственно затрат на производство товара. В общем случае следует учитывать еще и затраты, связанные с обеспечением производства товара.
16. Планируемая прибыль 6. Перенесите в рабочую таблицу производственные издержки: постоянные, переменные и суммарные по годам. 7. Определите чистую прибыль (потери) до уплаты налога (разность торговой прибыли и суммарных производственных издержек).
16. Планируемая прибыль Таблица Расчет планируемой прибыли Показатели Объем продаж Затраты на продажи Валовая прибыль Расходы по коммерческой деятельности Юридическая помощь Бухгалтерские расходы Реклама Поездки Оборудование связи Процент Страхование 20__ Итого
16. Планируемая прибыль Таблица (продолжение) Расчет планируемой прибыли 20__ Показатели Другие расходы Общие расходы по коммерческой деятельности Торговая прибыль (потери) Переменные производственные издержки Суммарные производственные издержки Чистая прибыль (потери) до уплаты налогов Итого
Отчет о прибылях и убытках (форма № 2 бухгалтерской отчетности) Показатель Наименование Код За отчетный период За аналогичный период предыдущ его года ( ) Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг Валовая прибыль 010 Коммерческие расходы 030 ( ) Управленческие расходы 040 ( ) Прибыль (убыток) от продаж 050 029
Отчет о прибылях и убытках (форма № 2 бухгалтерской отчетности) Показатель Наименование Код За отчетный период За аналогичный период предыдущ его года ( ) ( ) Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 Проценты к уплате 070 Доходы от участия в других организациях 080 Прочие операционные доходы 090 Прочие операционные расходы Внереализационные доходы Внереализационные расходы Прибыль (убыток) до налогообложения 100 120 130 140 Отложенные налоговые активы 141 Отложенные налоговые обязательства 142
Отчет о прибылях и убытках (форма № 2 бухгалтерской отчетности) Показатель Наименование Код Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 Справочно Постоянные налоговые обязательства (активы) Базовая прибыль (убыток) на акцию Разводневная прибыль (убыток) на акцию 200 За отчетный период За аналогичный период предыдущ его года
16. Планируемая прибыль Анализ точки критического объема продаж Критическая точка представляет собой уровень выручки, покрывающей ваши общие затраты и расходы по функционированию. Эта величина продаж называется точкой критического объема продаж (КОП), точкой безубыточности. В точке КОП достигается равновесие: если вы продаете больше, то получите чистый доход, если же продаете меньше, то будете иметь чистые потери. Рабочая таблица вычислений точки КОП заполняется для каждого года следующим образом.
16. Планируемая прибыль Анализ точки критического объема продаж 1. Запишите величину общего объема продаж в денежном выражении (выручка) на 1 -й год – эта величина уже была определена в п. 11 «Прогнозирование продаж» . Запишите общую величину переменных затрат на 1 -й год – сумма статей «Переменные затраты на продажи» и «Переменные производственные издержки» (п. 16. «Планируемая прибыль» ). Определите валовую прибыль для 1 -го года (разность между выручкой и общими переменными затратами). Объем продаж, руб. = ? Общие переменные затраты, руб. = ? Общая валовая прибыль, руб. = ?
16. Планируемая прибыль 2. Определите по формулам, приведенным ниже, долю общей валовой прибыли. Процент общей прибыли говорит о доле общей прибыли в каждом рубле общих продаж.
16. Планируемая прибыль 3. Запишите общие постоянные расходы – сумма расходов по коммерческой деятельности и постоянных производственных расходов за 1 -й год (эти величины содержатся в п. 16 «Планируемая прибыль» ). Общие постоянные расходы, руб. 4. Рассчитайте точку КОП для 1 -го года, используя приведенную ниже формулу расчета или диаграмму (рис. ).
16. Планируемая прибыль Определение точки КОП
16. Планируемая прибыль Замечание. В дополнение к анализу по точке КОП настоятельно рекомендуется после первых реальных сделок рассмотреть соответствующие реальные доходы или потери. На затраты, связанные с продажами, влияет большое число пераметров. Именно реальные сделки и устанавливают действительную доходность операций. Анализ по точке КОП и по реальным сделкам позволяет минимизировать риск потерь.
Тест-контроль к п. 16 «Планируемая прибыль» Предпринимательский проект производства и реализации товара характеризуется следующими показателями (таблица) Показатели Месяцы года 1 -й 2 -й 3 -й 4 -й 5 -й 6 -й 500 650 720 840 900 1200 510 522 526 530 580 Расходы – всего, тыс. руб. 140000 198900 233020 287196 310050 487200 В том числе общецеховые расходы, тыс. руб. 20000 35000 40000 51000 70000 Общезаводские расходы, тыс. руб. 40000 47000 52000 65000 74000 89000 Объем продаж в натуральном выражении, тыс. единиц Цена за единицу, руб.
Тест-контроль к п. 16 «Планируемая прибыль» Рассчитайте показатели баланса доходов и расходов по данному товару. Определите месяц и декаду, когда проект начнет приносить прибыль.
Тест-контроль к п. 16 «Планируемая прибыль» Ответ к тесту Баланс доходов и расходов является частью бизнес -плана и предполагает расчет точки самоокупаемости (объем производства, начиная с которого выпуск товара должен приносить прибыль). Для расчета точки самоокупаемости необходимо определить объем реализации (выручки) в рублях, величину постоянных расходов, средневзвешенную величину реализации продукции и удельные переменные расходы.
Тест-контроль к п. 16 «Планируемая прибыль» Если вы правильно составили баланс доходов и расходов по товару, то средняя цена реализации равна 534, 7 руб. Сумма постоянных издержек равна 613000 тыс. руб. Удельные переменные издержки определяются так: 1043366 / 4810 = 216, 9 руб.
Тест-контроль к п. 16 «Планируемая прибыль» Теперь можно определить точку самоокупаемости по формуле: Где ПИ – сумма постоянных издержек; Цр – средняя цена реализации товара; УИ – удельные переменные издержки. Расчеты по данной формуле дают объем производства продукции в точке самоокупаемости в количестве 1928836 единиц.
Тест-контроль к п. 16 «Планируемая прибыль» За три месяца будет реализовано 1870000 единиц продукции. Для достижения точки самоокупаемости в четвертом месяце необходимо дополнительно реализовать 58886 единиц продукции. Для этого потребуются два дня четвертого месяца. Итак компания начнет получать прибыль от реализации проекта через 3 месяца и два дня. Это и есть срок окупаемости проекта ( точка КОП).
17. Оценка риска Понятие риска, его оценка, прогнозирование и даже управление им – вещь малознакомая для наших предпринимателей, хотя их повседневная деятельность сопряжена с таким уровнем риска, при котором любой западный предприниматель не взялся бы за дело. Главное при оценке рисков – не сложность расчетов и не точность вычислений, а умение автора бизнес-плана заранее выявить все типы рисков, с которыми он может столкнуться, источники этих рисков и моменты их возникновения. А затем следует разработать меры по сокращению этих рисков и минимизации потерь.
17. Оценка риска Открытое и честное обсуждение этого вопроса в бизнес-плане, во-первых, характеризует вас с хорошей стороны как предпринимателя, во-вторых, показывает, что вы проявляете определенную заботу о тех средствах, которые собираетесь получить от своего партнера. Более конкретно вам следует : v Обосновать все допущения, которые вы сделали, разрабатывая деловой план, и риск, который в них заложен. v Порассуждайть о таких проблемах, как: - риск истратить всю наличность до получения заказа на продукт;
17. Оценка риска - риск снижения цен из-за действия конкурентов; возможные тенденции в развитии отрасли; риск превышения запланированных уровней затрат разработки и производства продукции; невыход на намеченный объем продаж; срыв графика разработки продукта; трудности в поставках сырья и комплектующих; трудности в получении банковского кредита; риск оказаться без наличности после массового поступления заказов.
17. Оценка риска v Отметить, какие из потенциальных проблем являются критическими для успеха вашего предприятия, и описать ваши планы по минимизации влияния неблагоприятных факторов. v Для разных сфер предпринимательства характерен разный уровень риска. Схема данного раздела имеет следующий вид.
17. Оценка риска А. Степень риска коммерческой неудачи для вашей сферы бизнеса v Относится ли бизнес к уже хорошо освоенной области предпринимательства, новой, осваиваемой области или новейшей, неосвоенной области? v В своей области предпринимательства относится ли бизнес к предприятиям с высоким, средним или низким уровнем риска? Б. Степень обеспеченности получения и продажи вашего продукта. v Укажите вероятность технического успеха в получении продукта. v Укажите долю продаваемого объема продукции от общего объема продукции, предназначенного для продаж.
17. Оценка риска В. Рентабельность вашего бизнеса с учетом риска v Укажите прогнозируемую чистую прибыль (эти данные имеются в п. 16 «Планируемая прибыль» ). v Укажите общие издержки (сумму издержек по статьям: «Затраты на продажи» , «Общие расходы по коммерческой деятельности» , «Суммарные производственные издержки» , данные в п 16 «Планируемая прибыль» ).
17. Оценка риска Г. Конкретные виды рисков для вашего бизнеса Перечислите наиболее существенные виды риска, с которыми вы можете встретиться в бизнесе и которые целесообразно страховать (уничтожение, хищение или порча товара при транспортировке ; невыполнение субподрядчиками своих обязательств; риск, связанный со стихийными бедствиями, транспортными катастрофами, несчастными случаями с ведущими работниками и др. ). v Перечислите наиболее существенные виды риска, с которыми можете встретиться в бизнесе, не зависимые от страхования и требующие использования специальных способов уменьшения негативных последствий (связанные с неверным выбором проекта и колебанием конъюнктуры, изменениями цен и спроса; коммерческий риск; финансовый риск; ошибки менеджеров; социальная нестабильность и др. ). v
17. Оценка риска Д. Мероприятия по уменьшению ущерба, связанного с предпринимательским риском v К каким страховым организациям и компаниям планируете обратиться? v Какие типы договоров о страховании и на какие суммы планируете заключить? v Намерены ли использовать хеджирование для уменьшения возможного ущерба? v Укажите мероприятия по нестрахуемым видам риска
17. Оценка риска Хеджирование – это страхование, снижение риска от потерь, обусловленных неблагоприятными для продавцов или покупателей изменениями рыночных цен на товары в сравнении с теми, которые учитывались при заключении договора. Суть хеджирования состоит в том, что продавец (покупатель) товара заключает договор на его продажу (покупку) и одновременно осуществляет фьючерсную сделку противоположного характера, т. е. продавец заключает сделку на покупку, а покупатель – на продажу товара. Таким образом, любое изменение цены приносит продавцам и покупателям проигрыш по одному контракту и выигрыш по другому. Благодаря этому в целом они не терпят убытка от повышения или понижения цен на товары, которые надлежит продать или купить по будущим ценам.
17. Оценка риска Тест-контроль к п. 17 «Оценка риска» 1. При исследовании стадии реализации бизнес-плана выявлены следующие простые риски: 1) Неустойчивость спроса; 2) Появление альтернативного продукта; 3) Снижение цен конкурентами; 4) Увеличение производства у конкурентов; 5) Рост налогов; 6) Недостаток оборотных средств. Поставьте в соответствие этим рискам следующие факторы, отрицательно влияющие на прибыль: А). Увеличение кредитов. Б). Падение продаж. В). Падение спроса одновременно с ростом цен. Г). Снижение спроса. Д). Снижение цены. Е). Уменьшение чистой прибыли.
17. Оценка риска 2. Эксперты компании «АРС» определили следующие показатели прибыли в зависимости от ситуации на рынке (таблица) Стратегия компания Прибыль в зависимости от ситуации 1 -я 2 -я 3 -я Холодильники 48 67 52 Морозильные камеры 89 24 46 Кондиционеры 72 49 76
17. Оценка риска Если эксперты уверены, что спрос на все товары будет возрастать, а его структура останется неизменной, то какую стратегию следует избрать? Почему? Если существует риск (эксперты считают наиболее вероятной реализацию ситуаций 1 – 40 %, 2 – 35 %, 3 – 25 %), то какую стратегию следует считать оптимальной? Допустим, что условия реализации товаров будут неблагоприятными. Какую стратегию вы могли бы предложить?
17. Оценка риска 3. Какие из перечисленных ниже договоров можно отнести с позиции налогового риска к «благоприятным» или «неблагоприятным» ? 1) Договор займа. 2) Договор о совместной деятельности. 3) Договор комиссии. 4) Договор на оказание рекламных услуг. 5) Договор аренды.
Ответы к тестам п. 17 «Оценка риска» В – 1; Г – 2; Д – 3; Б – 4; Е – 5; А – 6 2. В первом случае наиболее удачным является решение сосредоточиться на реализации морозильников, что даст максимально возможную прибыль (89 млн. руб. ). Во втором случае необходимы расчеты показателей ожидания прибыли как по каждой ситуации, так и суммарных по каждой из стратегий. 1.
Ответы к тестам п. 17 «Оценка риска» Стратегия компании Холодильники (ожидание прибыли) Морозильные камеры (ожидание прибыли) Кондиционеры (ожидание прибыли) Ситуация 1 (40) Ситуация 2 (35) Ситуация 3 (25) Суммарное ожидание 55, 65 55, 5 64, 95
Ответы к тестам п. 17 «Оценка риска» Таким образом, в условиях неопределенности и риска оптимальной является ориентация на реализацию кондиционеров (наибольшее суммарное ожидание прибыли равно 64, 95). В третьем случае применяют принцип минимакса. Выбираются самые низкие показатели прибыли для всех ситуаций: 1 -я 48, 2 -я - 24, 3 -я - 46. Из них выбирают самый высокий показатель прибыли. Это реализация холодильников. Она будет оптимальной стратегией и обеспечит относительно высокую прибыль. 3. «Благоприятные» 1 и 2; «неблагоприятные» – 3, 4, 5.
18. Финансовый план Управление финансовой деятельностью тесно связано с управлением производственной и коммерческой деятельностью фирмы. Финансовая деятельность отражается прежде всего в следующих документах: - бухгалтерском балансе; - отчете о финансовых результатах; - отчете о движении денежных средств. В бизнес-плане различают два вида финансового планирования: долгосрочное и краткосрочное. Определение потребности в капитале – основа долгосрочного финансового планирования, позволяющая осуществить выбор и сроки получения кредитов, разделить капитал на собственный и заемный.
18. Финансовый план Цель этого раздела – выявить, каковы будут доходы от продаж и прибыль за первый и последующие годы как результат выбранной финансовой стратегии. Один из основных вопросов – как много потребуется средств для инвестиций и поддержания дела в рассматриваемом периоде? Финансовый план выявляет потенциал дела. Он должен быть представлен в бизнес-плане в виде расписания по финансированию.
18. Финансовый план Для нового дела предсказание поступления денежных средств является более важным, чем предсказание прибылей, так как оно детализирует сумму и время притока и оттока денег. Обычно уровень прибылей (особенно в стартовый период) недостаточен для финансирования нужд по операциям. Прогноз уровня продаж и расходов, предсказание поступления денег укажут пик требований к рабочему капиталу, определят необходимость в возможных изменениях в некоторых критических обстоятельствах, дополнительном финансировании. Финансовые прогнозы составляются на 3 года: на 1 -й год – помесячно, на 2 -й и 3 -й годы – поквартально. Для кредитора необходим детальный перечень издержек (таблица), связанных с пуском производства, вместе с полными эксплуатационными расходами для 1 -3 месяцев.
Издержки подготовки производства Перечень единовременных расходов Единовременные расходы: Оборудование, машины, движимое имущество Стоимость установки оборудования Благоустройство территории производственных помещений Начальные запасы сырья и материалов Различного рода залоги и единовременные затраты Плата за лицензии и допуски Регистрация и презентация Наличность для неожиданных расходов Итого единовременных расходов Величина затрат
Издержки подготовки производства Перечень расходов Текущие (повторяющиеся) расходы за три месяца: Вся зарплата и вознаграждения Аренда Реклама Транспортные расходы Эксплуатационные расходы Страхование всех типов Залоги (государственные и местные) Выплата процентов по займам и кредитам Ремонт и профилактика Расходы по подготовке персонала Неожиданные расходы Общие текущие расходы за три месяца Итого издержек подготовки производства Величина затрат
18. Финансовый план Финансовые показатели деятельности фирмы В конце данного раздела следует дать оценку по основным финансовым показателям деятельности фирмы: 1) Чистый доход к продажам получается делением прибыли после уплаты налогов на объем продаж за год. 2) Текущий коэффициент состояния активов и пассивов исчисляется как текущие активы, деленные на текущие обязательства. Большинство фирм рассматриваются как финансово здоровые, когда этот показатель равен или больше 2. 3) Рентабельность исчисляется как чистая прибыль, деленная на инвестированный капитал. Для западного партнера вложение капитала в российскую экономику является рискованным предприятием. На Западе такого рода вложения осуществляются, если возврат на капитал не меньше 40 -60 %
18. Финансовый план Предложения по уровню финансирования (степени финансового участия зарубежного партнера) Этот подраздел бизнес-плана должен отражать: 1) Количество денег, которое потребуется; 2) Время, когда вы в них будете нуждаться; 3) Как они будут использованы; Основываясь на вашем проектируемом бухгалтерском балансе и оценке того, сколько денег вам необходимо в период от трех до пяти лет для развития и расширения бизнеса, опишите, сколько из них будет получено от западного партнера и сколько – через займы у других организаций; какова доля участия российского партнера, если создается совместное предприятие.
18. Финансовый план Инвесторы захотят узнать, как вы собираетесь потратить капитал, в частности, какое количество средств будет использовано на НИОКР, оборудование, маркетинг и пополнение оборотного капитала. Приведите ваши планы расчетов с инвесторами, многие из них очень положительно относятся к планам перевода фирмы в акционерное предприятие, акции которого свободно продаются и покупаются на фондовой бирже. Этот переход может планироваться через 5 -7 лет.
18. Финансовый план Использование кредита и ожидаемый эффект Результативность использования кредита имеет важное значение независимо от того, как вы намереваетесь финансировать фирму: за счет собственных средств или заемных. В данном разделе должны содержаться ответы на следующие вопросы: v На какие цели будут израсходована ссуда? Ответ может быть дан в общей форме – функционирующий капитал, новое оборудование, запасы и т. д. v Что конкретно будет приобретено? v Кто является вашим поставщиком?
18. Финансовый план v Сколько будет стоить эта покупка? v Какая именно модель или марка машины? v Какую сумму нужно будет заплатить в виде налогов, платы за установку и доставку оборудования? Представителям фирмы небезынтересно знать, на что вы тратите деньги, потому что все купленное вами послужит залогом ссуды. Оцените возможную выгоду от аренды части капитального оборудования и помещений как альтернативы их приобретения в частную собственность. При наличии денег последнее может оказаться более выгодным. В аренде есть свои преимущества: по мере роста фирмы вы сможете маневрировать основным капиталом. Аренда дает некоторые налоговые льготы. Посоветуйтесь со своим бухгалтером.
18. Финансовый план v Каким образом использование ссуды повысит прибыльность фирмы? Проценты за кредит – это прямой вычет из дохода. Прибегая к ссуде или вкладывая собственные деньги, вы должны знать, как сработают эти деньги, какой доход принесут. Убедитесь, что прибыль от использования кредита выше затрат по его привлечению. Пока не завершена работа над финансовой частью плана, вы не сможете привести точные цифры, характеризующие использование и ожидаемый эффект от кредита. Тем не менее стоимость элементов основного капитала, которые вы планируете приобрести, а также расчетная величина функционирующего капитала могут и должны быть отражены. Вы всегда можете отказаться от разумного варианта в пользу более скромного, если этого потребует состояние финансов.
18. Финансовый план Ниже приводится примерная рекомендуемая схема написания финансового плана. А. Источники, финансовая политика, контроль. 1) Назовите источники финансирования ресурсов фирмы за счет собственных денежных средств, за счет заемных денежных средств. 2) Какова политика распределения прибыли после уплаты налогов? 3) Каковы условия контроля по платежам покупателей? 4) Какова финансовая политика фирмы в отношении страхования кредитов?
18. Финансовый план Б. Эффективность инвестиций Какие способы и критерии оценки эффективности инвестиций вы используете? В. Прибыль вашей фирмы в 1 -й год по месяцам, на следующие два года по кварталам и еще на два года по годам. Г. Баланс вашей фирмы в первый год по месяцам, на следующие два года по кварталам и еще на два года по годам.
18. Финансовый план Расчет погашения кредита, тыс. руб. Показатели 2010 г. , тыс. руб. 1500 2011 г. , тыс. руб. 1000 2012 г. , тыс. руб. 500 Сумма долга Возврат кредита 500 500 Процент по кредиту Накопленная сумма 285 785 190 690 95 595 Итого 2070
18. Финансовый план Планируемый объем реализации и цена биоряженки Показатели 2010 год 2011 год 2012 год 216000 270000 356000 2, 5% 29, 7 3, 2% 31, 14 4% 31, 83 2, 5% 2566080 320760 4229280 3, 2% 2354184 2942730 388044 4% 1718820 2148525 2832870 Объем реализации, (кг) Цена реализации биоряженки, (руб. ) Выручка, (руб. )
18. Финансовый план Затраты на производство биоряженки 2, 5% (руб. ) Показатели Переменные затраты 2010 год 1458501, 12 2011 год 1887926, 4 2012 год 2489265, 9 Сырье, материалы, полуфабрикаты Вспомогательные материалы Топливо на технологические цели 1123200 217728 8640 1468800 272160 10800 1936640 358848 14240 Энергия на технологические цели 12096 15120 19936 Оплата труда производственных рабочих ЕСН (26%) Коммерческие расходы 50112 62640 82592 13029, 12 33696 16286, 4 42120 21473, 92 55536 227232 175392 51840 1685733, 12 284040 219240 64800 2171966, 4 374512 289072 85440 2863777, 9 Постоянные затраты Общепроизводственные расходы Общехозяйственные расходы Общие затраты на производство
18. Финансовый план Основные показатели деятельности ОАО «Молочный завод «Новочеркасский» (руб. ) Показатели Выручка Себестоимость продукции Прибыль от реализации Налог на прибыль, 20% Проценты за кредит Возврат кредита Чистая прибыль Коэффициент дисконтирования Дисконтированный денежный поток 2010 6639084 2011 8298855 2012 10942194 4447072 5623641, 4 7751295, 1 2192012 2675213, 6 3190898, 9 438402, 4 535042, 72 638179, 78 28500000 968610 0, 787 190000 500000 1450171 0, 62 9500000 1957719 0, 488 762684, 7 899107, 74 955738, 8
18. Финансовый план График безубыточности биоряженки 2, 5% жирности
18. Финансовый план Дисконтированные потоки денежных средств от реализации проекта
18. Финансовый план Рассчитаем ЧДД при Е=50%: Е = 0, 50 a 1 0, 667 a 2 0, 444 a 3 0, 296 ЧДД (50%) = 1870, 32 – 2070 = – 199, 68 тыс. руб.
18. Финансовый план График внутренней нормы доходности
18. Финансовый план Оценка экономической эффективности инвестиций Наименование показателя 1. Чистый дисконтированный доход (ЧДД), тыс. руб. 2. Индекс доходности, % Значение показателя 547, 53 1, 26 3. Внутренняя норма доходности (ВНД), % 44 4. Срок окупаемости (Ток), год: - статический - динамический 1, 8 2, 4
Тест-контроль к параграфу 18 «Финансовый план» 1. Имеются следующие показатели предприятия (табл. ) Фактически Показатели Среднегодовая производственная мощность, тыс. руб. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. Стоимость активной части производственных фондов, тыс. руб. Удельный вес активной части в общем объеме основных фондов Стоимость действующего оборудования, тыс. руб. Удельный вес действующего оборудования в стоимости активной части производственных фондов Фонд времени работы действующего оборудования, тыс. станко-часов t 0 t 1 109873 124386 89007 92134 47832 50771 53, 74 55, 10 29749 31591 62, 19 62, 22 106438 105201 Откло. Темп нение роста, % (+, -)
Тест-контроль к параграфу 18 «Финансовый план» Примечание. t 0 и t 1 – соответственно предыдущий и отчетный годы. 1) Рассчитайте отклонение и темпы роста по всем показателям 2) Рассчитайте время работы единицы оборудования и фондоотдачу активной части производственных фондов 3) Дайте пофакторный анализ изменения фондоотдачи активной части производственных фондов.
Тест-контроль к параграфу 18 «Финансовый план» 2. На что указывают изменения в коэффициентах, представленных в таблице Коэффициенты Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Коэффициент маневренности собственных средств Коэффициент накопления амортизации Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия На начало На конец периода 0, 87 0, 93 0, 15 0, 13 0, 31 0, 35 0, 34 0, 33 0, 51 0, 46
Тест-контроль к параграфу 18 «Финансовый план» 3. Собственные средства предприятия равны 18 млн руб. Основные средства и внеоборотные активы составляют 25% величины собственных средств. Определите коэффициент маневренности собственных средств. 4. Баланс предприятия имеет следующие показатели (таблица) Рассчитайте: 1) работающий капитал; 2) собственные оборотные средства; 3) показатель абсолютной ликвидности; 4) промежуточный показатель покрытия; 5) общий показатель покрытия; 6) коэффициент автономии; 7) коэффициент долга; 8) коэффициент обеспеченности запасами и коэффициент затрат собственными средствами; 9) Отношение дебиторской задолженности к кредиторской.
Тест-контроль к параграфу 18 «Финансовый план» Укрупненные показатели баланса предприятия Актив 1. Основные средства – всего 2. Запасы и затраты 3. Денежные средства, расчеты и прочие активы – всего в том числе: 3. 1. расчеты с дебиторами 3. 2. авансы, выданные поставщиками и подрядчиками 3. 3. краткосрочные финансовые вложения 3. 4. денежные средства - всего 3. 5 прочие оборотные активы 3. 6. убытки баланс На начало периода 2849362 265330 376374 На конец периода 4456304 737610 1690456 256076 1068908 90304 54900 111808 3805 10854 520390 3491066 6884370
Тест-контроль к параграфу 18 «Финансовый план» Укрупненные показатели баланса предприятия На начало периода На конец периода 2944484 4369823 41056 5301 3. 1. расчеты с кредиторами 445336 2424482 3. 2. авансы, полученные от покупателей и заказчиков 60170 84745 3491066 6884370 Пассив 1. Источники собственных средств – всего 2. Долгосрочные пассивы 3. Расчеты и прочие пассивы – всего в том числе: баланс
Тест-контроль к параграфу 18 «Финансовый план» Проведите анализ указанных показателей, считая нормой их состояния: для (1) – не менее текущих пассивов; для (2) – не менее 0; для (3) – не менее 0, 2; для (4) – не менее 0, 8 -1, 0; для (5) – не менее 2, 0; для (6) – 0, 5; для (7) – 1, 0; для (8) – не менее 0; для (9) – не менее 1, 0; Можно ли считать работу предприятия в целом удовлетворительной?
Ответы к тестам 1 -4 п. 18 «Финансовый план» 1. На изменение фонда отдачи активной части фондов влияют три фактора: а) время работы единицы оборудования; б) часовая выработка действующего оборудования; с) удельный вес действующего оборудования в общей стоимости активной части производственных фондов. Влияние фактора (а): (-0, 159 руб. ); Влияние фактора (в): (+0, 312 руб. ); Влияние фактора (с): (0). Баланс факторного анализа равен (+0, 153).
Ответы к тестам 1 -4 п. 18 «Финансовый план» 2. Указывает: v v v Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств; На долю долгосрочных займов, привлеченных для финансирования активов предприятия; На степень мобильности (гибкости) использования собственных средств предприятия; На интенсивность высвобождения иммобилизованных в основных средствах и материальных активах средств; Насколько эффективно используются средства предприятия для предпринимательской деятельности.
Ответы к тестам 1 -4 п. 18 «Финансовый план» 3. 0, 75. 4. На конец периода: 1. (-81180); 2. (-86481); 3. (0, 2); 4. (0, 67); 5. (0, 97); 6. (0, 6); 7. (0, 6); 8. (-0, 12); 9. (0, 4). Данное предприятие нуждается в санации, жесткой экономии средств, продаже части активов и поиске собственных резервов для выхода из создавшейся неудовлетворительной ситуации.
19. Стратегия финансирования В этом разделе изложите план получения средств для создания или расширения предприятия. Вам следует решить, сколько необходимо средств для реализации данного проекта, определить источник и форму получения денег, когда можно ожидать полного возврата вложенных средств и получения инвесторами дохода на них. Финансирование через кредиты предпочтительно для проектов, связанных с расширением производства на уже действующих (и действующих успешно) предприятиях. С одной стороны, от таких предприятий банкиры не будут требовать повышения платы за кредит, так как риск вложений здесь невелик, с другой – не трудно найти материальное обеспечение кредитов: в качестве него могут выступать имеющиеся активы.
19. Стратегия финансирования Порой привлечение средств партнеров и акционеров кажется предпринимателям нежелательным из-за возможности лишиться контрольного пакета акций, размер которого обычно оценивается в 51 %. Во-первых, на деле контрольный пакет может быть и значительно меньше 51 %. При сильно распыленном капитале для контроля над предприятием может оказаться достаточным и 10 -15% акционерного капитала. Что касается сроков возврата заемных средств, то для этого необходимо проведение и включение в бизнес-план специальных расчетов, дающих возможность определить срок окупаемости вложений. Формулы этих расчетов можно найти в соответствующих справочных пособиях.
19. Стратегия финансирования Образец сопроводительного письма к кредитору Предположим, вы приняли решение о кредите. Если бизнес-план предназначен для получения ссуды и будет предложен вниманию потенциального кредитора или финансовой организации, то вам необходимо составить сопроводительное письмо, отпечатанное на отличной бумаге знакомящее с вами и с целью вашего обращения. Оно может выглядеть так:
19. Стратегия финансирования Уважаемый (имя)! Обращаемся к Вам с просьбой о ссуде_____ для того чтобы_________________ Мы обязуемся вернуть ссуду в течение_____ Источником наших средств для явится___________________ погашения долга В качестве обеспечения займа мы предлагаем приведенную в списке собственность, которая согласно выполненному анализу может быть оценена не менее чем в ____________ Ваше внимательное отношение к нашей просьбе о ссуде представляет для нас огромное значение, поскольку эта ссуда жизненна необходима для успешной и прибыльной реализации нашего бизнес-плана, который прилагается. В случае если вам понадобится дополнительная информация, пожалуйста, свяжитесь с нами_________________________. Искренне ваши (подписи, имена, должности и научные степени). Приложение. Бизнес-план (название вашего бизнеса).
19. Стратегия финансирования Особенности составления бизнес-плана при покупке действующей фирмы Для того, чтобы купить «действующий бизнес» , понадобится значительно больше свободных денег. Необходимо как можно больше узнать о том бизнесе, который вы приобретаете. Хорошо работающее предприятие не является гарантией будущей успешной работы, особенно если вы не до конца понимаете, как оно функционирует. Необходимо выяснить, почему вам готовы продать бизнес, который так замечательно работает. Убедитесь, что все товарно-материальные ценности в хорошем состоянии с технической и юридической точек зрения и что сотрудники и клиенты будут верны вам и вашей фирме и после ее покупки. Привлеките к анализу квалифицированных бухгалтеров, юриста и банкира.
20. Деловое расписание – необходимый раздел бизнес-плана. В нем фиксируется временный график ключевых действий (разработка продукта и процесса его производства, анализ рынка, разработка программы продаж). Следует указать и важнейшие частные задания, критические события, определяющие успех дела. Перечень таких событий включает: завершение дизайна, представление продукта на выставках; заказ сырья, материалов и комплектующих в количествах, необходимых для организации планируемого объема производства, начала производства; получение первого заказа, первая продажа, оплата первых счетов. Составление делового расписания позволяет контролировать ключевые моменты дела, предусматривать и корректировать возникающие сбои с тем, чтобы уменьшить возможный риск.
20. Деловое расписание Грамотно составленное деловое расписание демонстрирует зарубежному партнеру профессионализм управленческой команды. Покажите на графике решающие для успеха вашего бизнеса события: v Создание фирмы; v Окончание НИОКР; v Создание прототипа изделия; v Достижение договоренностей с торговыми представителями; v Выход на торговые показы продукции v Подписание соглашений с оптовиками; v Заказ материалов в количествах, необходимых для производства первых партий; v Начало производства; v Получение первых заказов; v Поставка первых партий товара; v Получение первых платежей и поступлений на счет
20. Деловое расписание На графике отразите сколько времени проходит от момента приобретения сырья до получения денежной выручки по каждому выпускаемому продукту или услуге; как изменится численность управленческого персонала и производственного персонала, идет процесс приобретения или строительство зданий, сооружений и оборудования по мере развития бизнеса. В разработке этого раздела бизнес-плана вам поможет заполнение табл.
20. Деловое расписание Таблица Критические события бизнес-плана Область Ответс Дата Возможные деятель- твен- начала окончасбои в ности ный собыния расписании (события) тия события и их корректировка Критические отклонения в расписании
20. Деловое расписание 1. Выделите ключевые области деятельности. Составьте список видов деятельности, которые являются жизненно важными в деле. 2. Определите дату начала каждой работы, Для этого рассмотрите место этой работы в общем плане работ. 3. Определите срок завершения каждой работы. 4. Назовите ответственных за каждую ключевую область деятельности. 5. Обсудите возможные сбои в расписании и действия по их корректировке. 6. Обсудите влияние отклонений в расписании на потенциальную жизнеспособность предпринимаемого бизнеса.
21. Наиболее актуальные приложения к бизнес-плану Остались еще темы, которые можно изложить в бизнес-плане, и вопросы, которые могут возникнуть при обращении за кредитом. Они приведены ниже, и не исключено, что вам придется расширить этот список. Возможны приложения: v Если бизнес является франчайзингом, то приложите соответствующее соглашение. v Копии всех относящихся к делу контрактов. v Копии деловых соглашений. v Любой контракт, связанный с менеджментом.
21. Наиболее актуальные приложения к бизнес-плану v v v v v Копии соглашений о техническом обслуживании. Список основных клиентов с указанием объемов годовых продаж и их условий. Список основных поставщиков с указанием объемов закупок и их условий. Ваша кредитная карточка и система кредита. Пути приобретения известности. Ежегодный отчет Копии страховок. Любые патенты и авторские права, которыми вы владеете. Любые другие относящиеся к делу официальные документы
22. Бизнес-план. Итоговый тест-тренинг В табл. показаны основные элементы любого бизнес-плана. Составьте перечень действий по каждому элементу: какие действия необходимо предпринять или какую информацию следует собрать для того, чтобы написать соответствующий раздел бизнес-плана. Определите приоритеты и сроки завершения этих действий.
22. Бизнес-план. Итоговый тест-тренинг Приоритет Основные разделы бизнес-плана Действия Высокий Сред- Низний кий Сроки окончания Компания и отрасль промышленности Продукция или услуг Рынки Маркетинг Проект и развитие Производство и производственные операции Менеджмент Финансовые потребности Степень риска и ответственности Финансовый план В выполнении итогового тест - тренинга Вам поможет Приложение 1 «Перечень исходных данных, необходимых для составления бизнес-плана»
23. Продвижение бизнес-плана в процессе переговоров Презентация бизнес-плана Что такое презентация? Ответ на этот вопрос зависит от объема бизнес-плана. Большинство презентаций охватывают семь ключевых областей: v v v v Компания и ее продукция или услуги; Рынок – ваши клиенты и конкуренты; Маркетинговая стратегия, которой вы намерены следовать; Первоочередные финансовые задачи (например, «ежегодный 20%-ный общий рост при 40%-ном обороте капитала» ); Команда, которая будет осуществлять этот план; Необходимые размеры ссуды или долевого участия и цели, на которые эти средства будут направлены; Условия и сроки оплаты или реализации инвестиций.
23. Продвижение бизнес-плана в процессе переговоров Презентация должна длиться около 20 мин. После этого вы должны ответить на вопросы. Действительно, все задачи, поставленных перед презентацией, сводятся к завязыванию диалога с потенциальными инвесторами. Готовясь к ответам на вопросы, попытайтесь поставить себя на место ваших потенциальных инвесторов. Какого рода вопросы они вероятнее всего могут вам задать? Следите за тем, чтобы презентация из диалога не превратились в монолог.
23. Продвижение бизнес-плана в процессе переговоров Ваша презентация должна четко показать, почему вам необходимы запрашиваемые дополнительные фонды. Управляющий банком должен быть уверен в том, что форма ссуды, которую вы просите, соответствует целям, которые вы преследуете. Инвесторы-акционеры, вероятно, захотят шире взглянуть на рассматриваемые вопросы и постараются найти такую форму финансирования, которая являлась бы разумной альтернативой между акционерным обществом и ссудными капиталами и лучше соответствовала как их, так и вашим целям.
23. Продвижение бизнес-плана в процессе переговоров Как повысить эффективность презентации? Существует большое количество способов повышения эффективности презентации. Всегда посылайте копию бизнес-предложения потенциальным инвесторам заранее, чтобы они имели возможность ознакомиться с ним до начала встречи. Таким образом, у вас будет больше шансов привлечь их внимание на презентации. Будьте предупредительны, профессиональны, вежливы, однако не теряйте времени. Если вы не можете эффективно провести презентацию, то тем самым вы вызываете сомнения у инвесторов в вашей способности эффективно руководить фирмой.
23. Продвижение бизнес-плана в процессе переговоров Постарайтесь установить хорошие взаимоотношения со своими потенциальными партнерами: v Будьте уверены в себе; v Проявляйте энтузиазм в отношении своей продукции или услуги; v Ведите презентацию в форме диалога, а не монолога; v Смотрите в глаза своим потенциальным партнерам, но следите, чтобы это не превратилось в пристальное разглядывание; v Старайтесь употреблять утвердительные предложения, избегайте неопределенных и отрицательных высказываний; v Старайтесь смотреть на вещи с точки зрения ваших партнеров, внимательно слушайте их вопросы и не перебивайте их; v Не будьте слишком фамильярны, но в то же время приветствуйте партнеров теплой улыбкой и крепким рукопожатием.
23. Продвижение бизнес-плана в процессе переговоров Используйте для презентации наглядный материал. Если у вас есть возможность, захватите с собой образцы своей продукции. Если вы по какимто причинам этого не можете сделать либо ваш бизнес относится к сфере услуг, захватите с собой фотографии. Все наглядные материалы должны быть выполнены профессионально и аккуратно. Используйте также диаграммы, таблицы или графики, но помните, что во время презентации вы должны стараться установить диалог, а не читать лекцию.
Приложение 1. Перечень исходных данных, необходимых для составления бизнес-плана Цель проекта Опишите проект, для которого требуется финансирование: v Какой товар или услугу вы предлагаете? v Как будут использованы деньги? Собираетесь открыть новое дело или расширить уже существующее? v Какое влияние окажет финансирование на объем продаж, производство и прибыль? v Какой наибольший риск несет инвестирование в этот проект?
Приложение 1. Перечень исходных данных, необходимых для составления бизнес-плана Краткие сведения о предприятии (фирме) Представьте краткие сведения о вашем предприятии (фирме): v Как и для чего было основано ваше предприятие (фирма)? v Кто является основными акционерами? Что они делают? Имеется ли возможность дополнительного финансирования от существующих в настоящее время акционеров? v Было ли когда-нибудь ваше предприятие государственным? Когда оно было приватизировано? Согласно какому методу? v Какие достижения имеются у вашего предприятия (фирмы) на сегодняшний день? v Какие трудности стояли на пути предприятия (фирмы)? Как предприятие (фирма) их преодолело?
Приложение 1. Перечень исходных данных, необходимых для составления бизнес-плана Основное руководство предприятия (фирмы) v Представьте основные данные о руководящих сотрудниках предприятия (фирмы), включая их полные имена, возраст и образование. Расскажите об их опыте работы в данной отрасли и их последнем достижении. Можно также приложить их резюме. v Подвергалось ли предприятие (фирма) за последний год существенным организационным преобразованиям? v Какие навыки, отсутствующие у руководящих работников, необходимы для вашего проекта?
Приложение 1. Перечень исходных данных, необходимых для составления бизнес-плана Описание продукции (товара или услуги) Опишите продукцию (товар или услугу), которую производит предприятие (фирма). По мере возможности избегайте сложных технических терминов. v Опишите продукцию (товар или услугу) и дайте ее характеристики. v Как производится продукция (товар или услуга)? Как предоставляется услуга? v Является ли это необычным или уникальным? Почему? v Почему ваша продукция (товар или услуга) необходима? v Какие есть возможности для расширения производства в будущем? v Какими каналами реализации продукции (товара или услуг) вы пользуетесь? v
Приложение 1. Перечень исходных данных, необходимых для составления бизнес-плана Описание продукции (товара или услуги) (продолжение): v v v Существуют ли какие-то серьезные ограничения с точки зрения охраны окружающей среды, налогообложения и законодательства? Какие необходимы патенты, разрешения и/или лицензии? Какие помещения и оборудование имеет или арендует предприятие (фирма)? Какое основное оборудование необходимо для производства продукции (товара или оказания услуги)? Какое дополнительное имущество и оборудование необходимы для выполнения целей бизнес-плана?
Приложение 1. Перечень исходных данных, необходимых для составления бизнес-плана Поставщики v Какое требуется сырье: материалы; комплектующие и покупные изделия (услуги сторонних организаций)? v Сколько поставщиков имеет предприятие (фирма)? Где они находятся? Производите ли вы закупки за рубежом? В каком количестве? v Есть ли у вас проблемы с поставками? Как контролируются возможные неувязки; несвоевременность поставок и качество? v Каков объем производства? Достаточно ли этого для будущего?
Приложение 1. Перечень исходных данных, необходимых для составления бизнес-плана Потребители v Кто ваши основные потребители? v Где находятся ваши потребители? Работает ли предприятие (фирма) на экспорт? В каком объеме? Что является наиболее важным для потребителей? Предоставляете ли вы им это? Можете ли вы это предоставить? Укажите самую существенную возможность рынка. Как оценивается доля рынка и ее ожидаемый рост? Почему потребители выбирают именно вашу продукцию (товар или услугу) из других альтернативных? Опишите маркетинговую и рекламную деятельность предприятия (фирмы). v v
Приложение 1. Перечень исходных данных, необходимых для составления бизнес-плана Конкуренция v Кто ваши основные конкуренты? v. С какой непредвиденной или возможной конкуренцией может столкнуться ваше предприятие (фирма)? v Какие сильные и слабые стороны присущи вашим конкурентам?
Приложение 1. Перечень исходных данных, необходимых для составления бизнес-плана Предыдущие финансовые показатели v Насколько выросли оборот предприятия (фирмы), объем продаж и прибыль за прошлый год? За счет чего произошел этот рост? v Были ли в прошлом году какие-то непредвиденные события, повлиявшие на объем продаж или расходы предприятия (фирмы)?
Приложение 1. Перечень исходных данных, необходимых для составления бизнес-плана Перспективные финансовые показатели v Какие основные предложения используются для определения перспективных показателей? v Какие из этих предложений наиболее подвержены существенным изменениям? При каких условиях? v Как предприятие (фирма) может защитить себя от инфляции и непредвиденных проблем в будущем? v Опишите все возможные виды рисков. v Как предприятие (фирма) обеспечивает безопасность информации?
Приложение 1. Перечень исходных данных, необходимых для составления бизнес-плана Примечание. Бизнес-план может предусматривать развитие предприятия (фирмы) в целом (многопродуктовый бизнес-план), создание и освоение производства нового товара или совершенствование существующего путем его модернизации, а также выпуска различных модификаций базового изделия (монопродуктовый бизнес-план). В зависимости от виде перечисленных видов бизнес-планов используется прилагаемый универсальный перечень исходных данных, необходимых для составления бизнес-плана.
Приложение 2 Программа работ по разработке и реализации бизнес-плана АО Наименование работ по договорам и основных этапов его выполнения 1. Анализ исходного положения 1. 1. Экспресс-диагностика по балансовым данным акционерного общества и его структурных подразделений 1. 2. Анализ финансовохозяй-ственной деятельности и оценка возможных первоочередных мер по финансовому оздоровлению АО Сроки выполнения договора Исполнители Экономические службы АО То же Выходные документы Заключение по материалам экспресс-диагностики о финансовом состоянии АО, его структурных подразделений Рекомендации по использованию внутренних резервов финансового оздоровления
Приложение 2 Программа работ по разработке и реализации бизнес-плана АО Наименование работ по договорам и основных этапов его выполнения 1. 2. 1. Анализ структуры стоимости имущества акционерного общества и средств, вложенных в него 1. 2. 2. Анализ платежеспособности 1. 2. 3. Анализ финансовой устойчивости 1. 2. 4. Анализ эффективности использования имущества. Факторы, влияющие на курс акций и уровень дивидендов 1. 2. 5. Оценка возможных перспектив развития акционерного общества и выработка рекомендаций по финансовой стратегии АО Сроки выполнения договора Исполнители Экономические службы АО Выходные документы Рекомендации по использованию внутренних резервов финансового оздоровления
Приложение 2 Программа работ по разработке и реализации бизнес-плана АО Наименование работ по договорам и основных этапов его выполнения 2. Методическое обеспечение реализации плана финансового оздоровления АО и контроль за ходом его выполнения 2. 1. Разработка методических указаний отделами и службами АО по составлению основных разделов бизнес плана финансового оздоровления 2. 1. 1. Предмет деятельности. Определение целей, задач и масштабов производства 2. 1. 2. Оценка рынка сбыта продукции 2. 1. 3. Информация о возможных партнерах и конкурентах 2. 1. 4. План маркетинга Сроки выполнения договора Исполнители Выходные документы Экономические службы АО Методические указания по разработке основных разделов бизнес-плана
Приложение 2 Программа работ по разработке и реализации бизнес-плана АО Наименование работ по договорам и основных этапов его выполнения 2. 1. 5. План производства 2. 1. 6. Организация управления персоналом 2. 1. 7. Юридический план 2. 1. 8. Оценка, прогнозирование и управление разного рода рисками с целью уменьшения потерь 2. 1. 9. Финансовый план. График достижения безубыточной работы АО 2. 2. Социальная защита работников при выходе АО из кризисного финансового состояния Сроки выполнения договора Исполнители Экономические отделы и службы АО Выходные документы Методические указания по разработке основных разделов бизнес-плана Админист Программа социальной рация АО. защиты работника АО Профсоюзная организация
Приложение 2 Программа работ по разработке и реализации бизнес-плана АО Наименование работ по договорам и основных этапов его выполнения 2. 3. Организация контроля за своевременным составлением бизнесплана и фактической реализацией плана финансового оздоровления АО 2. 3. 1. Составление графика проверок со стороны администрации и ревизионной комиссии АО 2. 3. 2. Периодические отчеты и информирование акционеров и работников предприятия о результатах проведения работ по программе финансового оздоровления АО Сроки выполнения договора Исполнители Выходные документы Правление График контрольных АО. Ревипроверок зионная комиссия Тесты информационных сообщений
Скачать презентацию 16 Планируемая прибыль Теперь вы готовы к тому
През 4 (16, 17, 18,19,20,21 ) Разр..ppt