* 1. Сущность и элементы компаний в МБ 2. Оценка и методы конкурентоспособностью в МБ. конкурентоспособности управления
*Международная конкуренция - это центр системы рыночных отношений, определяющий тип экономических взаимосвязей между производителями различных стран по поводу установления цен, объемов продажи товаров и услуг, а также предпочтений со стороны покупателей. Конкуренция способствует наиболее полному удовлетворению потребительского спроса на рынке, используя для этого разные методы - уровень цен, качество продукции и услуг, сервисное обслуживание, товарный ассортимент, условия поставок, сроки платежей, рекламу, информацию, и т. д. Моральным стимулом конкуренции является стремление товаропроизводителя превзойти других. Материальным стимулом - необходимость удержать свои позиции на рынке и «привязать» к себе реальных и потенциальных покупателей. Основу эффективной реализации стимулов составляет понятие «конкурентоспособности» объекта.
* Субъекты конкуренции Формы конкуренции Объекты, по поводу которых ведется конкуренция Интенсивность конкуренции Всеобщие методы конкуренции Формы конкурентных действий Общие и специфические методы конкуренции Конкурентная позиция Время Конкурентные стратегии субъектов Предмет конкуренции (факторы КС), который дифференцируется по группам субъектов и объектов конкуренции Стратегии поведения потребителей в зависимости от сочетания силы конкуренции на рынке продавцов и покупателей Масштаб (уровень) конкуренции Тактика конкурентного поведения субъектов Количество конкурентов – продавцов Конкурентные ситуации на рынке (тип рынка) Количество конкурентов-покупателей на рынке
* Уровни конкурентоспособности Конкурентоспособность страны Конкурентоспособность отрасли Конкурентоспособность производителя Конкурентоспособность товара (работ, услуг)
* Внешняя среда (мировая, национальная, региональная) Процессы Вход Организация СК Стратегическая конкуренция ПК (ресурсы, стратегии и т. д. ) СК - Стратегическая КС ПК- потенциальная КС РК – реализованная КС Выход Реализованная КС
*
* * Степень развития НИОКР * Скорость внедрения новых * Жизненный цикл отрасли * Государственное регулирования * Лидерский подход в системе * Доступ к дешевым ресурсам * Емкость рынка /Масштабы продуктов управления * Уровень производительности труда * Уровень опережающих технологий * Степень дифференциации продукта/диверсифицированности * Наличие сильных брендов * География сбыта * Интеллектуальный потенциал * Степень внутреннего синергизма (лояльность государства) деятельности * Степень конкурентного окружения на международном рынке * Динамичность развития * Адаптивность к окружающей среде * Степень внешнего синергизма
ИСТОЧНИКИ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ТНК
* * конкуренция между ТНК становится многоаспектной и многоуровневой, охватывающей в первую очередь межфирменную кооперацию ТНК в целях повышения качества продукции, передовые научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, разработку инновационных товаров, использование барьеров доступа на рынок, * конкуренция происходит путем осуществления слияний и поглощений, которые, в свою очередь, необходимы ТНК для реализации непрофильных активов с целью вовлечения новейших, зачастую нематериальных активов в процесс производства и сбыта; * обострение конкуренции между ТНК в условиях глобализации, что происходит в условиях стандартизации спроса на товары и услуги в мировой экономике, а также рыночной неопределенности и взаимозависимости рынков; * важнейшими показателями уровня конкурентоспособности на современном этапе являются доля глобального рынка ТНК по важнейшим и высокоприбыльным товарам; высокая рыночная капитализация; наивысшая прибыль в расчете на одного работника компании.
*Ключевая формула КС компании Конкурентоспособность продукции Качество менеджмента Менеджмент качества Качество бизнеса
* Конкурентоспособность продукции комплекс ее потребительских и ценовых характеристик, определяющих успех на рынке. 1. Привлекательность продукции определяется степенью удовлетворения совокупности разноплановых требований; 2. Состав предъявляемых требований, их приоритетность зависит от вида продукции и типа ее потребителя; 3. КС рассматривается относительно конкретного рынка и конкретного аналога; 4. Отличается динамичности вследствие изменений рыночной конъюнктуры; 5. Зависит от стадии жизненного цикла продукции.
* Типовая схема оценки КС продукции Изучение рынка Сбор данных о конкуренте Формулирование требований к изделию Определение целей оценки КС Запросы потенциальных покупателей Определение перечня параметров, подлежащих оценке Определение КС по техническим параметрам Анализ проекта. Оценка стоимости, определение емкости рынка Определение КС по экономическим параметрам Расчет интегрального показателя КС Вывод о конкурентоспособности Разработка мер по повышению КС и оптимизации затрат
* *K = Iпп/ Iпэ, где Iпп — групповой показатель по потребительным (техническим) параметрам; Iпэ - групповой показатель по экономическим параметрам Если К > К 0, то анализируемое изделие превосходит по конкурентоспособности образец, если К < К 0 — уступает, если К = К 0 — оба находятся на одном уровне.
* Конкурентоспособность компании – совокупная ее способность производить и реализовывать продукцию, конкурентоспособную на внутреннем и мировом рынках. *Отражает совокупный показатель эффективности управления; *Определяется возможностями организации всех аспектов деятельности предприятия; *Характеризует возможности и динамику приспособления/маневренности фирмы к условиям рыночной конкуренции.
Доля рынка Научноисследовательский и инновационный потенциал Внутреннего Внешнего Производственные мощности Система сбыта Стратегия фирмы Потенциал высшего звена руководства Экономический потенциал Итоги предыдущего периода Факторы, определяющие КС производителя
* * К = λ 1 *Кт + λ 2*Кпо где, Кт – комплексный показатель конкурентоспособности товара; Кпо – комплексный показатель конкурентоспособности потенциала организации; Λ 1, λ 2 - коэффициенты значимости (ценности) факторов.
*Методы управления качеством Комплексные - Международные стандарты ISO 9000 -2000; - «Всеобщее управление качеством» (TQM); - «Анализ рисков и критических точек» (ХАССП) (для пищевой промышленности); - «Шесть сигм» - CALS-технологии Узконаправленные А) производство: Lean Manufacturing; Б) рабочее место: -Научная организация труда (НОТ); -Система производственного обслуживания с участием всего персонала (ТРМ); В) социальные процессы: SA 8000 – Корпоративная социальная ответственность; Г) финансовые процессы: МСФО (IAS); Д) экологические аспекты: ISO 14000, EMAS Е) риск-менеджмент: ИСО 31000 Имиджевые -Получение рейтингов международных агентств; -Участие в международных конкурсах и получение наград и дипломов; -Экспертиза качества отраслевых международных организаций.
* Базисные Ценности Конкурент ные преимущес тва Система Товар Рынок Второстепенные Доход (издержки+эффект) Инвестиции Д
* * Оборот бизнеса (Total Revenue) * Совокупная доля рынка (Integrated Market Share) * Чистая стоимость активов (NPV - Net Present Value) * Внутренняя норма доходности (IRR - Internal Rate of Return) * Доходы до вычетов (EBITDA - Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) - показатель доходов до вычетов налогов, процентов по займам и амортизации. * Чистые доходы бизнеса (Cash Flow) * Чистая приведенная стоимость бизнеса (Net Present Business Value) * Индекс потенциала развития бизнеса (Potencial Business Growth Index) * Долговая нагрузка бизнеса (Asset Leverage Factor) * Эффективность в расчете на одного работника Employee) (Revenue per
* *1. Apple (США, технологический сектор) – 478, 7 млрд. долл. 2. Exxon. Mobil (США, нефтегазовый сектор) – 422, 1 3. Microsoft (США, сектор программного обеспечения и вычислительной техники) – 340, 2 4. Google (США, сектор программного обеспечения и вычислительной техники) – 313, 0 5. Berkshire Hathaway (США, инвестиционный сектор) – 308, 1 6. Johnson@Johnson (США, сектор фармацевтики и биотехнологий) – 277, 8 7. Wells Fargo (США, банковский сектор) – 261, 2 8. General Electric (США, промышленность) – 259, 5 9. Rocht (Швейцария, сектор фармацевтики и биотехнологий) - 258, 5 10. Wal-Mart Stores (США, сектор розничной торговли) – 246, 8
* - концерн «Газпром» опустился с 57 на 83 позицию, рыночная капитализация сократилась с 101, 4 до 91, 3 млрд. долларов (- 9. 9% к 2013 г. ); – «Роснефть» – переместился с 81 на 122 место, капитализация уменьшилась с 80, 9 до 70, 7 млрд. долларов (- 12. 6%); – «Сбербанк России» – с 97 на 177 место, капитализация оценивается в 53, 4 млрд. долларов (- 24. 6%); – «ЛУКОЙЛ» – с 142 на 206 место, с капитализацией в 47. 4 млрд. долларов (- 13. 1%); – «Сургутнефтегаз» – с 231 на 332 место, капитализация – 31, 8 млрд. долларов (- 14. 7%); – «НОВАТЭК» – с 297 на 350 место, капитализация – 30, 3 млрд. долларов (- 1. 3%); – «Норильский никель» – с 277 на 417 место, капитализация – 26, 4 млрд. долларов (- 17. 7%). Ещё одна отечественная компания – «Уралкалий» , занимавшая в 2013 г. 450 позицию, покинула рейтинг FT Global 500.
* К = Рцоа х Кцоа +РЦпа х Кпа, где К – величина рыночной капитализации; РЦоа – рыночная цена обыкновенной акции; Коа – количество обыкновенных акций; РЦпа– рыночная цена привилегированных акций; Кпа– количество привилегированных акций. Величина капитализации корпорации во многом зависит от: * величины акций во free-float - те акции, которые находятся на открытом рынке и переходят из рук в руки. Количественно величина free-float измеряется стоимостью акций, находящихся в расчетных депозитариях бирж * ликвидности собственных акций - возможности акции быстро и без убытка для инвестора превратиться в деньги. * качества расчета капитализации - соответствие рыночного показателя капитализации ее реальной стоимости. Низкая доля акций во free-float увеличивает риски волатильности цены акции и капитализации корпораций и, как следствие, снижает ликвидность.
* Все компании в рейтинге по следующим показателям: *Совокупный доход. *Прибыль. *Активы. *Акционерный капитал. *Динамика дохода в расчете ранжируются на одну акцию за последние 10 лет. *Суммарный годовой доход всех инвесторов. *Среднегодовая ставка суммарного дохода инвесторов за последние 10 лет.
* Wal-Mart Stores * Exxon. Mobil * Chevron * Berkshire Hathaway * Apple * Phillips 66 * General Motors * Ford Motor * General Electric * Valero Energy * AT&T * CVS Caremark * Fannie Mae * United. Health Group * Mc. Kesson * Verizon Communications * Hewlett-Packard * J. P. Morgan Chase & Co. * Costco Wholesale * Express Scripts Holding
*Одним из действенных механизмов, подтверждающих эффективность менеджмента корпоративной структуры и стабильность стратегии ее развития, является процедура листинга. *Листинг – внесение акции компании в список акций, котирующихся на биржевом рынке. Данная процедура позволяет не только достоверно определить реальную рыночную стоимость ценных бумаг (котировку) и осуществить процедуру допуска к обращению на фондовом рынке только тех корпоративных ценных бумаг, которые прошли экспертную проверку, но и провести оценку качества и надежности менеджмента компании, ценные бумаги которой предлагаются к обращению на фондовом рынке.
* * Заявление о процедуре листинга ценных бумаг и включении их в котировальный лист второго уровня, а также заявление о допуске к обращению через организатора торговли внесписочных ценных бумаг. Заявление о процедуре листинга ценных бумаг и включении их в котировальный лист первого уровня может представить только эмитент указанных ценных бумаг. * Заключение договора с фондовой биржей на проведение экспертной оценки. * Раскрытие информации о существенных фактах, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента. * Проведение экспертизы ценных бумаг на основе таких показателей, как рентабельность деятельности эмитента, коэффициенты ликвидности и т. п. * Рассмотрение результатов экспертизы на заседании Комиссии по допуску ценных бумаг, либо котировальной комиссии биржи с участием эмитентов, их посредников, специалистов биржи. Отчёт об итогах выпуска ценных бумаг эмитента должен быть зарегистрирован в соответствии с законодательством Российской Федерации и нормативными актами Федеральной комиссии.
Разрабатывая корпоративную стратегию, направленную на рост капитализации компании с временным горизонтом 5 -7 лет , финансовый менеджер использует следующий инструментарий: – во-первых, эмиссионные операции, которые увеличивают количество акций в обращении. После проведения первой эмиссии – выпуска и размещения ценных бумаг – акций, увеличение ее капитала происходит путем последующих эмиссий как акций, так и облигаций; – во-вторых, корпоративные действия эмитентов для управления стоимостью акций на рынке; – в-третьих, в целях повышения капитализации и поддержания курса акций на вторичном рынке разрабатывается дивидендная политика. Интересы собственников корпорации заключаются в получении дохода от владения ценными бумагами – дивидендных выплат, увеличение которых влияет на прирост курсовой стоимости акции; – и, наконец, скупка акций на рынке (с нахождением на балансе корпорации акций не более одного года), например, для выпуска депозитарных расписок, защиты от враждебных поглощений и т. д. , когда есть угроза перераспределения собственности путем перехода прав собственности на акции (операции на рынке корпоративного контроля).
