華星光通科技股份有限公司業績發表會報告人董事長龔行憲博士

華星光通科技股份有限公司業績發表會報告人 : 董事長龔行憲博士 Hsing Kung, Ph. D. April 7, 2015

簡報內容 I. III. IV. V. 公司概況光通訊市場概況營運概況治理公司指標未來展望

Ⅰ. 公司概況華星光通公司簡介成立日期：民國 90/11/15 年成立資本額：新台幣 672, 469仟元董事長：龔行憲博士　總經理：倪慎如博士財務長：許天培先生技術長 : 郭治平博士員人數： 550人 (台灣 ), 200人 (蘇州 ) 營業項目 : (1)光通訊雷射及收光元件磊晶片和晶粒、 (2)金屬座光次模組、 (3)單向光次模組、 (4)双向及三向光次模組及 (5)光通訊收發模組代服務等五大類。 • 公司地址：桃園巿中壢區合江路 6 號 (中壢業區 ) 蘇州廠 : 蘇州業園區唯亭鎮崶亭大道 598號 2號廠 • • • P 1

I. 公司概況 I-2. 公司廠房中壢廠 (2013年 1月搬入) 無塵室 p. Chip Floor 1300 m 2 p. TO Floor 1500 m 2 p. OSA/TRx Floor 1500 m 2 月產能 p. Chip: 10 M/m p. TO-56: 2. 6 M/m -In house: 1. 4 M/m -Subcon: 1. 2 M/m p. ROSA: 500 K/m -In house: 250 K/m -Subcon: 250 K/m p. TO-46: 3 M/m -In house: 2. 3 M/m -Subcon: 0. 7 M/m p. TOSA/BOSA: 600 K/m -In house 200 K/m -Subcon: 400 K/m p. TRx: 40 K/m 無塵室 p. OSA Floor: 120 m 2 p. TRx Floor: 665 m 2 蘇州廠 (2012年 4月完成) 月產能 p. ROSA: 250 K/m -150 K/m: in-house TRx -100 K/m: Lux. Net subcon p. TRx: 220 K/m P 2

II. 光通訊市場概況 II-1. 光通訊市場 MSA: 持續穩定成長 1) 不同速度、頻寬、波長、及傳送距離的要求主要應用分類 2) 10 G及以上頻寬產品的需求將穩定成長 FTTx 2013年嚴重退縮停滯, 但2014年又快速成長, 2015 繼續成長 1) EPON 在 2013年因大陸政權更易，政策未明，導致許多建案呈現 MSA Product 負成長且嚴重退縮的情況．2014 年起穩定成長 2) GPON 2013年相對比較EPON 呈現接近 50%成長 3) 10 G EPON 2013年需求微幅成長． 4) 時序轉換 2014年，GPON有顯著的大幅成長而 EPON 正如市場預期，比較 2013 年則明顯衰退且正在持續中 Cloud Computing (雲端資料中心) 快速成長 1) 10 G SR, LRL, LR TRx 模組: 2013 - 2015年需求穩步成長 FTTx (光纖到户) Cloud Computing (雲端資料中心) 2) 40 G SR 4, LR 4 QSFP+ TRx模組: 2013起試用，2014年已大量裝置， 2015年會繼續成長 3) 100 G SR 4 LR 4 TRx模組: 2015年起開始試用，然後會快速成長，成為資料中心主要使用的模組 4) 400 G 模組: 許多模組公司已開始開發 P 3

II. 光通訊市場概況 II-2. FTTH 市場 FTTx-全球市場趨勢 2013年寬頻光傳輸設備營收 : 1) 成長 1. 6% vs. 2012年 , 達到 6. 96 billion US$ 2) 排名 : 1 - Huawei; 2 - Alcatel-Lucent; 3 - ZTE P 4

II. 光通訊市場概況 II-3. 40 G/100 G 市場預估 40 G/100 G市場趨勢 Source: Ovum 40 G/100 G單模和多模產品出貨預估 Source: Ovum P 5

III. 營運概況 III-1. 營運概況 • 營業額持續成長 Ø 受惠於 FTTH 市場需求及 LTE 產品的大幅成長，本公司 2014年營運優於 2013年，營收成長達 40%。 Ø 2015年前二月營收 (NT 6. 25億元 ) 創本公司歷史新高。 • 生產能力之提升 Ø 持續提升本公司廠內生產能力及增加設備以及外包產能的運用， 2015營運可望逐季增長。 • 短期及長期營運重點 Ø 雲端產品及 GPON為本公司短期成長重點產品。 Ø 40 G及 100 G光學引擎開發為未來重點產品。 P 6

Ⅲ. 營運概況 2013~2014年合併營收與每股盈餘　營業收入 (新台幣仟元 ) 基本每股盈餘 (新台幣元 ) 2013 (1 -3月 ) 490, 226 0. 65 2013 (1 -6月 ) 1, 067, 749 1. 47 2013 (1 -9月 ) 1, 556, 764 1. 36 2013 (1 -12月 ) 2, 150, 962 2. 04 2014 (1 -3月 ) 613, 190 0. 56 2014 (1 -6月 ) 1, 332, 136 1. 20 2014 (1 -9月 ) 2, 123, 521 2. 01 2014 (1 -12月 ) 3, 015, 222 3. 26 P 7

2014年合併損益表單位 : 新台幣千元 1 Q/2014 2 Q/2014 3 Q/2014 4 Q/2014年合計營業收入 613, 190 718, 946 791, 385 891, 701 3, 015, 222 營業毛利 101, 054 117, 466 141, 936 166, 711 527, 167 16% 18% 19% 17% 62, 240 65, 945 70, 514 79, 587 278, 286 10% 9% 9% 38, 814 51, 521 71, 422 87, 124 248, 881 1, 815 (2, 521) 2, 457 17, 931 19, 682 稅前淨利 40, 629 49, 000 73, 879 105, 055 268, 563 稅後淨利 33, 834 38, 916 61, 151 82, 975 216, 876 5% 5% 8% 9% 7% 0. 56 0. 64 0. 92 1. 14 3. 26 毛利率營業費用費用率營業利益營業外收支合計淨利率 EPS (新台幣元 ) P 8

2014年合併資產負債表 2014/3/31 % 2014/6/30 單位 : 新台幣千元 % 2014/9/3 0 % 2014/12/3 1 % 現金及約當現金 142, 507 6 154, 255 6 149, 138 6 96, 074 3 存貨 486, 962 21 566, 177 23 622, 414 24 634, 184 23 流動資產 671, 965 28 709, 998 29 732, 616 28 923, 679 33 固定資產 1, 018, 303 43 1, 002, 459 40 996, 043 39 1, 035, 614 37 56, 568 2 50, 553 2 86, 569 3 104, 259 4 其他非流動資產資產總額 2, 376, 305 10 0 流動負債 1, 071, 845 45 非流動負債 9, 842 - 2, 483, 442 100 2, 586, 780 1, 161, 815 9, 678 47 - 10 0 2, 793, 810 10 0 1, 148, 009 45 1, 138, 480 41 59, 938 2 191, 341 7 負債總額 1, 081, 687 45 1, 171, 493 47 1, 207, 947 47 1, 329, 821 48 股東權益總額 1, 294, 618 55 1, 311, 949 53 1, 378, 833 53 1, 463, 989 52 P 9

IV. 公司治理指標 : 對股東 1. 公司財務完全透明化 2. 妥善籌劃 , 掌握成長的機會 3. 謹慎經營 , 聚焦於營收及獲利 P 10

IV. 公司治理指標 : 對顧客 1. 以誠信為商業的基礎 2. 為顧客提供最優的服務 : 高質量 , 準時交貨 3. 建立策略性伙伴 P 11

IV. 公司治理指標 : 對員基本態度基本原則尊重員，照顧員。無論上下左右，相互尊重扶持。自動自發，充分發揮。敢做決定，敢負責任。敢於授權，敢於擔當。基本氣氛基本精神開放，活潑。健康，朝氣。樂觀，進取。相誠，互信。不玩政治，不耍鬥爭。不弄派系，不搞圈圈。同心協力，團隊為重。互助合作，相輔相成。頭銜官名勿強調，實力人格均重視。 P 12

IV. 公司治理指標 : 對社會 1. 落實企業社會責任 1. 中壢地區小學圖書計劃 (與天下雜誌合作 ) 關心教育城鄉差異，贊助桃園市中壢區 24所小學，每校 1年級每班一份 (共 151份 )雜誌，期盼孩子透過閱讀累積知識，同時建立正確的價值觀、養成好品格。 2. 長期資助地區弱勢學童的營養午餐、舉辦科學營隊 3. 贊助元智大學社服作隊育幼院課輔計畫 2. 注意環境保護 1. 公司全面依法規進行汙水及廢棄物處理，並積極提倡環保節能概念，減少資源之浪費。 2. 產品使用之材料符合 Ro. HS/REACH/PFOS/PFOA規範，保護環境及生態安全。 P 13

V. 未來展望 A. 光通訊產業的需求將繼續成長、尤其在 PON、 LTE 基地台、及雲端資料中心的應用。 B. 成為全球光通訊零組件主要供應商。 C. 持續投資高端光通訊元件及封装研發 /生產技術、目標超越美日競爭對手、成為世界級 Tier 1供應商。 D. 營收及獲利的持續成長、使投資者能有更好的投資報酬。 P 14

謝謝櫃買中心的安排各位的參與

華星光通科技股份有限公司 業績發表會 報告人 董事長 龔 行憲 博士

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