櫃買中心店頭衍生性金融商 品 交易資訊儲存 庫申報說明 財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心 中華民國 100年 9月 1
簡報大綱 • 背景說明 • 時程規劃 • 申報原則 • 資料編輯 • 申報格式內容 • 常見問題彙整 • 申報資料格式與範例 2
背景說明 l 主管機關監理需要 Ø 國際趨勢 Ø 國 內建 置 店 頭 衍 生 性 金 融 商 品 交 易 資 訊 儲 存 存 庫 (TR) 作 小 組 會 議 決 議 Ø 國內金融機構(銀行、 證券公司、 票券 金融公司、 險公司、 壽 產險 公 司 、 信 託業、槓桿交易商 )均應申報 3
時程規劃 (1/5) l 申報作業三階段上線 階段別 第一階段 （ 101年 4月 1日） 第二階段 （ 101年 12月 31日） 第三階段 （ 102年 6月 30日） 申報商品 外匯交換、 本金遠期外匯、 春 無 陽 型利率交換、 台股股權衍生性商品、 結 構 型 商 品 、 資 產/總 負 債 部 位 月 總 報表 外匯遠期、 陽春型 外匯選擇權 ※開 始 申 報 金 融 機 構 海 外 分 公 司 交 易 其他店頭衍生性商品 4
規劃時程 (2/5) l 比對作業：為確保資料庫資訊正確性，有必 要對金融機構雙方交易資料進行核對，核 對失敗之交易 原則上 應於 101年 6月底前調 整正確。 l 第一階段上線後， 101. 4. 1前已成交且尚未 到期 之契約 仍應依各階段商品類型完整申 報，緩衝期至 101. 6. 30。 l 海外分公司資料之申報：考量海外分公司 人力精簡，需較長時間進行申報準備，因 此金融機構海外分公司交易調整於第二階 5
規劃時程 (3/5) l 證券商衍生性金融商品日申報，不重覆申報。 l現行金融機構申報「 頭衍生性金融商品資 店 訊整合平台」 (DPSP)於 102年 6月 底 前 維 持 平 行 申報 Ø 結 構 型 商 品 交 易 申 報 (S 010)、 構 型 商 品 流 通 結 餘 額 申 報 (S 020)申 報 至 101年 6月 份 資 料 （ 申 7月 報） Ø 衍生性金融商品交易申報(D 010) 、 衍生性金融 商 品 流 通 餘 額 申 報 (D 020)申 報 至 102年 6月 份 資 料（ 7月申報） 6 Ø 結 構 型 商 品 客 戶申 訴 申 報 ﹙ S 030﹚ 維 持 不 變
規劃時程 序號 1 2 3 (4/5) 重要 作項目 辦理申報作業宣導說明會 公告第一、二階段申報格式 辦理第一階段系統操作宣導說 明會 業者系統操作測試 系統市場會測 4 5 6 第一階段系統 上線 7 公告第 三 階段申報格式 預定時程 100. 9. 13 -16 100年 9月 101年 1 -3月 101年 3月 101. 4. 1 101 Q 1 7
規劃時程 序號 8 9 (5/5) 重要 作項目 統計第一階段申報情形並向主管機關 報告 截至 101年 6月底比對情形 陳報 主管機 關 預定時程 101年 5月 101年 7月 10 第二階段 系統操作宣導說明會 101年 10月 11 業者系統操作測試 及市場會測 101年 11 -12月 12 第二階段系統 上線 101. 12. 31 13 第三階段 系統操作宣導說明會 102年 4月 14 業者系統操作測試 及市場會測 102年 5 -6月 15 第三階段系統 上線 102. 6. 30 8
申報原則 (1/5) l 申報頻率 Ø Ø 按日申報交易資訊（格式 A、 B） 按月申報契約市價、 Delta、 PVBP （格式 C）和 總 資產 /總負債部位月報表 l 申報方式 Ø Ø 國內金融機構間交易： 「雙 邊申報比對 」 「 或 一方 申報他方 確認」 ，系統均自動執行比對作業。 交易對象非國內金融機構：國內金融機構申報交 易明細，不執行比對作業。 * 金融機構：銀行、證券公司 、票券金融公司、壽險公司、 產險公司、信託業、槓桿交易商 9
申報原則 (2/5) l 日申報時間 Ø 原 則 須 於 交 易 日 次 一 營 業 日 17: 00前 申 報， 時可補正申報， 系統留存延遲 逾 但 申報紀錄。 Ø海 外 分 公 司 交 易 ： 時 差 或 當 地 法 令 限 因 制無法即時取得交易資訊， 於交易資 得 訊取得後申報； 受限當地國法令規範 如 無法申報交易對手相關資料者， 相關 該 欄 位 得 免 填 報 ， 者 須 舉 證 說明 無 法 申 業 報之因。 10
申報原則 (3/5) l 月申報時間 Ø 每月 10日前申報前月資料 Ø 格式 C 隨商品類型分階段加入申報 l 第一階段商品： 101年 5月開始申報 4月底資 料 l第二階段商品： 102年 1月 加 入 申 報 101年 12月底資料 l 第三階段商品： 102年 7月加入申報 6月底資 料 11
申報原則 (4/5) l 海外交易資訊無法申報之舉證方式 Ø公 會 行 文 ： 過 各 公 會 以 通 案 方 式 辦 透 理 ， 對 特 定 國 家 /地 區 及 特 定 商 品 無 針 法 申 報 之 內容 進 行 說明 ， 檢 附 相 關 法 並 律規定（中文或英文）。 Ø 申 報 機 構 行 文 ： 其 無 法 申 報 之 內容 進 對 行 說明 ， 檢 附 相 關 法 律 規 定 （ 文 或 並 中 英文）。 12
申報原則 (5/5) l 當日 /當月無申報資料者：免申報 另行通知本中心 ) l 申報資料核帳 (毋須 Ø 日 報 表 ： 統 日 結 產製 當 日 申 報 資 料 彙 系 整表 。 Ø 月 報 表 ： 統 每 月 初 產製 前 月 申 報 總 額 系 表， 報機構核對無誤後， 上回應申 申 線 報無誤； 報資料有誤者， 於系統回 申 應 報正確數值，並儘速補正申報 。 13
資料編輯 資 料 編 輯 已申報資料 檢查碼 已比對成功 未比對成功 （免比對資料之 非當日資料） 未申報 資料 操作模式 新增 檔案上傳 /畫面編 輯 新增 申報機構自 編資料序號 失敗 新增 (覆蓋原資料 ) 修改 申報機構自 編資料序號 無此功能 (刪除 +新增 ) 畫面編輯 失敗 畫面編輯 刪除 申報機構自 編資料序號 畫面編輯 失敗 畫面編輯 當日：申報日 14
申報格式內容 (1/13) l 交易資訊 日申報，依商品類別分檔案申報 (格式 A)： Ø Ø 無 本 金 遠 期 、 匯 交 換 、 匯 遠 期 ＊： 外 外 FXD. txt 或 FXD. csv 陽春型利率交換： IRS. txt或 IRS. csv 台 股 股 權 衍 生 性 商 品 、資 產 交 換 交 易 ： TED. txt或 TED. csv 陽春型外匯選擇權 ＊ ：FXO. txt或 FXO. csv ＊： 第二階段申報商品 15
申報格式內容 (2/13) l 商品範圍說明 Ø Ø 陽春型利率交換交易 l 名目本金：單一幣別且固定金額 l 利 率 交 換 ： 定 利 率 /浮 動 利 率 或 浮 動 固 利率 /浮動利率 l 利 率 指 標 ： 名 目 本 金 幣 別 一 致 者 (即 與 不含 QUANTO) 交易日後二營業日（ T+2日 ） 內到 期 結 清 契 約 之 衍 生 性 金 融 商 品 免 申 報 (和 現 行 月申報規定一致 ) 16
申報格式內容 (3/13) l 商品範圍說明 Ø 陽春型外匯選擇權交易 l 單一選擇權 (即非組合式 ) l 單 一 履 約 標 的 （ 即非一籃子標的或 rainbow選擇權） l 固定履約價格 l 固定名目本金金額 l 無 barrier （界限 /門檻 /障礙）之設定 17
申報格式內容 (4/13) l 申報機構自行編製資料序號： 參採業者建議， 申報機構自行編製申 由 報交易之資料序號。 Ø 因申報格式已刪除「 統成交序號」 為 系 ， 確保資料庫正確性， 業者自行編製資 各 料 序號欄位 不得有重複編號 情事 。 l 交易對手為中央銀行之填報方式： Ø 「交易對手類別」填報「國內政府機構」 Ø 「交易對手名稱」和「交易對手代號」免填 Ø 18
申報格式內容 (5/13) l 交易動機欄位 Ø 避險目的 l l Ø Ø Back to Back避險（完全避險） 跨市避險－現貨市場（原則為完全避險） 跨市避險－期貨市場（原則為完全避險） 其他會計避險或保險業避險目的之交易 非屬以上各項避險目的者「 易動機」 交 欄 位填報「其他」，並應按月填報格式 C。 Delta避 險 、 Portfolio避 險 等 動 態 避 險 原 則上均未符合避險目的 19
申報格式內容 (6/13) l交易狀態異動申報 (格式 B) 提 前 到 期 /履 約 (含 部 分 提 前 到 期 /履 約) Ø 提前解約 (含部分提前解約 ) Ø 交易對手異動為 CCP Ø 自編資料序號異動 Ø 20
申報格式內容 (7/13) l交易市價及風險值申報 (格式 C) 申報頻率：月申報。 Ø 除外原則：避險 /被避險交易無須申報 。 Ø 契約市價： 逐 筆 申 報 ，並 依 月 底 匯 率 換算為新台幣金額。 Ø Dollar Delta： 選 擇 權 契 約 申 報 ， 限 且利 率類免報。 Ø PVBP：限利率類契約申報。 Ø 21
申報格式內容 (8/13) l Delta定義和範例 Ø Ø Delta定 義 ： Dollar Equivalent Delta，交 易 契 約 之 名目本金×delta值（ delta值： 標的資產價格變動時， 對選擇權契約價格相對之變動比率） 並以標的資 ， 產明 細 currency pair中 的 被 報 價 幣 金 額 表 示 ， 如 例 EUR/JPY交易以歐元金額表示之 。 計算範例 Ø Ø Ø 從事 EUR 100萬元的 EUR/JPY買權交易，權利金 EUR 5萬元 當 EUR/JPY由 130變 為 131， 利 金 由 EUR 5萬 元 變 為 EUR 5. 4 權 萬元，△=(5. 4萬 × 131 -5萬 × 130)/[(131 -130)× 100萬 ]= 0. 574 Dollar Equivalent Delta = EUR 100萬 × 0. 574 = EUR 57. 4萬 22
申報格式內容 (9/13) l PVBP定義 和範例 Ø Ø PVBP定 義 ： 率 曲 線 平 行 上 移 1 bp， 易 契 約 利 交 價值變動金額， 依月底匯率換算為新台幣金 並 額。 計算範例： Ø Ø Ø 從 事 USD 100萬 元 5年 期 的 IRS交 易 ， 美 元 Libor利 率 付 且收固定 利率。 評 價 日 契 約 價 值 為 USD 10, 000元 ，當 美 元 的 IRS curve平 行 上 移 1 bp時 ，契 約 價 值 變 為 USD 9, 550，契 約價值變動金額為 9, 550 -10, 000=-450。 申報 之 PVBP： USD-450× 29(USD/TWD)=TWD-13, 050 23
申報格式內容 (10/13) l 總資產 /總負債部位月報表 Ø Ø 目的： 管機關為監理各金融機構整體 主 曝險部位 與損益。 申報方式： 金融機構按月於申報系統 各 畫 面填報 申 報 內容 ： 生 性 商 品 總 資 產、 負 債 、 衍 總 即期部位評價結果 (損益 )、公司淨值 。 申報範圍： 貨交易所及店頭衍生性商 期 品 ，不含權證。 24
申報格式內容 l 交易 (11/13) 總資產 /總負債部位月報表釋例 總資產 (1) 總負債 (2) 總開放部位 (3)=(1)-(2) 即期部位 評價損益 (4) 整體部位損 益 (5)=(3)+(4) Long Call 5 0 5 -6 -1 Short Put 0 5 -5 8 3 IRS 15 0 15 FX Swap 0 10 -10 CBAS-Short Call 0 4 -4 +3+2=5(註 ) 1 Buy Futures 2 0 2 -3 -1 ü買入選擇權和期貨：資產部位；賣出選擇權和期貨：負債部位。 ü交換交易：契約市價正值屬資產部位，負值屬負債部位。 ü選擇權權利金收付金額屬 即期部位 （支付權利金加負號）。 註： +3為出售 Call on CB之權利金收入， +2為持有避險部位 (CB)之評價 25 損益
申報格式內容 (12/13) l 匯率類交易申報原則 Ø Ø 標 的 資 產明 細 ： currency pair形 式 申 報 ， 如 ： 以 例 USD/TWD、 EUR/JPY。 遠期交易、交換交易 l l l Ø 名目本金 (1)：遠期買入幣別 名目本金 (2)：遠期賣出幣別 交易雙方填報內容相反 選擇權交易 l l l 名目本金 (1)： call幣別 名目本金 (2)： put幣別 交易雙方填報內容相同 26
申報格式內容 l 結構型商品 Ø Ø (格式 D、 E) 申報頻率：日申報 申報範圍 l l Ø (13/13) 結構型商品： 報機構為發行單位， 依主管 申 並 機構開放以業務經營為業者所發行者。 境外結構型商品： 外結構型商品管理規則所 境 稱於中華民國境外發行， 固定收益商品結 以 合連結衍生性金融商品之複合式商品， 以 且 債券方式發行者。 交易狀態異動：提前到期、提前解約。 27
常見問題彙整 (1/2) Q：結構型商品隱含之衍生性商品部位是否 應分拆 申報 ? A： n 結構型商品之發行與銷售 以 格式 D (結構型 商品日資料申報格式 )申報。 n 結構型商品隱含之衍生性商品部位不須獨立 (分拆 )申報。 n 因結構型商品之發行而以衍生性商品避險者， 則該筆衍生性商品交易須依規定申報，並於 「交易動機欄位」填報 1： Back-to-Back避險。 28
常見問題彙整 (2/2) Q：若申報交易之雙方對於商品性質之認 定不同，如一方認定為 FX Swap另一方 認定為 FX Forward，應如何申報 ? A： n 請申報機構依交易實質申報 。 例如 FX Forward搭配反向 Spot或 Forward者，應即 申報 FX Swap 交易。 n 其他較複雜之商品型態將於第 三 階段申 報格式再行討論。 29
DPSP申報多空部位定義 30
附錄、申報資料格式與範例 l 日申報檔 Ø Ø Ø l 日異動檔 Ø Ø Ø l EVENT. txt (EVENT. csv) MODKEY. txt (MODKEY. csv) SPM. txt (SPM. csv) 月申報檔 Ø Ø l FXD. txt (FXD. csv) IRS. txt (IRS. csv) TED. txt (TED. csv) FXO. txt (FXO. csv) SP. txt (SP. csv) MTM. txt (MTM. csv) 畫面輸入 總資產 /總負債部位月報表 FAQ 31
簡報完畢 敬請指教 32
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