存款負債與支付系統服務
負債管理 存款負債種類 電子轉帳系統 支付系統服務 帳戶管理與投資理財服務 非存款負債 資金成本計算
存款負債種類 支票存款 活期存款 (demand deposits, DDA) 可轉讓提款帳戶 (negotiable order of withdrawals, NOWs) 貨幣市場存款帳戶 (money market deposit accounts, MMDAs) 定期存款帳戶 (Time deposits)
支票存款帳戶 活期存款─沒有支付利息型態的支票存款 限開支票提領帳戶─有支付利息型態的支 票存款 最低存款餘額=機會成本 支票存款的相關費用 ◦ 每月的服務費用 ◦ 每筆交易的費用(例如: ATM費用) 4 Prentice Hall Inc.
儲蓄帳戶 兩種基本型態 ◦ 存簿帳戶 ◦ 月結對帳單帳戶 流動性高但報酬率低 報酬率低，因為要求最低存款餘額以及 扣掉手續費 5 Prentice Hall Inc.
貨幣市場存款帳戶 由商業銀行提供有別於一般儲蓄帳戶的另一種 選擇 優點 ◦ 高利率 ◦ 有開立支票張數的限制 缺點 ◦ 最低存款餘額的要求較高 ◦ 利率較多變化 6 Prentice Hall Inc.
銀行存款業務的萎縮 規則Q 存款應提準備 1971年美國出現了第一檔貨幣市場 共同基金（Money Market Mutual Funds, MMMFs） 1977年美林證券開發出現金管理帳 戶(Cash Management Account， CMA)
1975年至 2002年美國家計單位持 有之共同基金占總資產之比例
1975年至 2002年美國家計單位之 定期存款占總資產之比例
面臨MMMFs的威脅-銀行的對策 貨幣市場存款帳戶（MMDA） Ø利息基本上釘住貨幣市場 具的平均收益率 Ø能開立支票，但每月每帳戶能開立支票數 目與金額有限制。 Ø預先授權的自動轉帳次數有所限制 可轉讓提款帳戶 (Negotiable Order of Withdrawals, NOWs) Ø針對自然人可隨時開立支票或提領現金的儲 蓄帳戶 Ø銀行並對該帳戶餘額支付利息
面臨存款準備金提存-銀行的對策 ATS（Automatic Transfers Service） 一帳通（Sweep Account）存款帳戶 Ø每天將活期帳戶中多出來的資金「掃進（Sweep）」 貨幣市場存款帳戶（MMDA）或其他不須提存準備之 帳戶 Ø「週末規劃（Weekend Program），就是在星期五下 五結帳時，自動將活期帳戶中資金掃入儲蓄帳戶，到 星期一早上再自動掃回到交易帳戶，這樣每星期有7 分之3的天數交易帳戶的餘額為零。 Ø「最低門檻帳戶（Minimum Threshold Account）」， 即電腦程式自動將交易帳戶中超過某一金額的資金自 動掃入MMDA帳戶 Ø 針對法人可隨時開立支票或提領現金的儲蓄帳戶。 Ø 銀行並對該帳戶餘額支付利息。 Ø 法定準備率10%。
面臨共同基金的威脅-銀行的對策 現金管理帳戶 (Cash Management Account， CMA， ) Ø美林證券在 1977年首創 Ø花旗銀行、大通銀行、美國銀行陸續推出All-in-one 帳戶 Ø台灣的建華銀行首推MMA 投資管理帳戶 集合管理運用帳戶 Ø中信銀是最早推出集合管理帳戶
現金管理帳戶 存款帳戶(支票簽發) ◦ 帳單支付 ◦ 信用卡業務 ◦ 自動提款機服務等 基金帳戶 證券帳戶 Ø貨幣基金帳戶 Ø保險儲蓄基金帳戶 Ø證券交易帳戶(現金交易帳戶與保證金交易帳戶 ◦ 貸款帳戶(以帳戶內的有價證券質押取得融資)
現金管理服務種類 企業現金管理服務 消費者現金管理服務 集合管理運用帳戶
企業現金管理 專戶管理員(AO)服務 融資 ◦ 應收帳款收購 投資 ◦ 多餘資金投資貨幣市場 具 資金調度 ◦ 將各地分支機構資金迅速集中到大型企業 總部賬戶，進行統一管理和調度。
消費者現金管理 提供投資仲介服務， 當投資獲利後，其款項會自動償還戶內 的理財型房貸，藉由提前償還本金的做 法，為顧客省下房貸利息， 若仍有剩餘資金，就自動轉入活期或活 期儲蓄存款帳戶，當該帳戶存款金額累 積超過一定金額（約100萬）銀行就會 自動將超過的金額轉去購買債券型基金
台灣各銀行推出的現金管理帳戶 華信 MMA 活期、 2000/1/6 儲蓄、 綜存 無 ◎ ◎ ◎ ◎ ◎ 建弘證 券 寶島 得意 88 2000/1/9綜存 無 ◎ ◎ × ◎ × × ◎ 日盛證 券 2000/9/6活儲 無 ◎ ◎ × ◎ 各券商 2000/9/1活儲 無 ◎ ◎ × ◎ × × ◎ 各券商 2000/10/2綜存 無 ◎ ◎ × ◎ ◎ × ◎ 無 ◎ ◎ × ◎ ◎ 2000/11/20活儲 無 ◎ ◎ × ◎ RP × ◎ 2000/11/20綜存 無 ◎ ◎ × ◎ × × ◎ 2000/12/21綜存 無 ◎ ◎ × ◎ ◎ × ◎ 無 ◎ ◎ ◎ ◎ ◎ 無 ◎ ◎ × ◎ 無 ◎ ◎ ◎ × × ◎ 中國信 託 大安管 理帳戶 證券理 財帳戶 台新 華爾街 大眾 一對一 聯邦 玉山 富邦 智慧財 產專戶 投資理 財帳戶 一本萬 利帳戶 安泰 一本通 亞太 小財神 萬通 錢博士 總何理 財帳戶 匯通 818 新竹 ALMA 活儲、 綜存 活儲、 2000/11/10 綜存 2000/11/6 活儲、 綜存 活期、 2001/5/10 儲蓄、 綜存 活儲、 2001/5/1 綜存 活儲、 2011/6/19 綜存 2001/3/29 一般 存款 自動化 交易 綜合存 款 理財型 房貸 基金、 人壽、 證券投 RP自動 財產保 資 申購 險 產品名 帳戶適 推出日期 稱 用種類 大安 帳戶管 理費 各種資 產擔保 貸款 銀行 信用卡 合作券 商 台証證 券 大眾證 券 聯邦證 券 玉山證 券 富邦證 券 群益證 券 國際證 券 各券商 群益證 券 新竹商 銀證券
集合管理運用帳戶 共同投資目的委託人的資金一起結合起來， 共同運用和管理-有如私募基金 具規模經濟， 向個人收取約1. 5%手續費以 及1. 5%帳戶管理費， 比基金便宜。 國內共同基金最大缺點是只能做多不能做空， 股票型基金最低持股水位為七成，集合帳戶 的操作就比較彈性。 共同基金無課稅問題， 但集合管理運用帳 戶有課稅的問題。
集合管理運用帳戶與共同基金之比較 法律關係 集合管理運用帳戶 信託關係 (信託財產不可強制 執行) 共同基金 特殊法律關係(類似信託之特 殊委任關係) 募集方式 私募 (特定對象) 公募 (不特定對象) 投資標的 負面表列 (較廣泛) 以具有次級 正面表列 證券及其相關商品 交易市場之投資標的為原則 操作策略 限制較少 限制較多 費用 低 高 稅負 可能有 無
電子轉帳系統 Electronic funds transfer （EFT） Fed. Wire (Fed Wire Tranactions) CHIPS (Clearing House Interbank Payment System) ACH （Automated Clearing House） SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications) ATM (Automated Teller Machine, ATM) POS （Point of sale）
CHIPS
ACH
SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) SWIFT組織提供為金融機構在國際間的資 金轉帳系統，大多數國際級的大銀行均使 用該系統相同標準的訊息交換系統進行與 對口銀行的資金移轉作業。該組織於 1973 年創設於比利時的布魯塞爾，初期有15個 國家 239家銀行加入該組織，2007年底， SWIFT一共跨越208個國家，連接 8332家 金融機構。近年來該組織已將業務延伸到 跨國企業，讓跨國企業能直接加入並享用 SWIFT交易平台。
封閉式支付系統 清算 付款請求的確 認求 銷售者 銀行 銷售 者 購買者 銀行 安全的線上清算 ID number 中介機構 務商 品 與 服 購買 者 線上交易確認
記憶式資金移轉系統 清算 付款請求的確認求 銷售者銀 行 購買者銀 行 用 卡 Info( ) 付款清算服務：透過 EFT/EDI/VAN的安全線上清算 fm 06 vu 04 g; 4 fu/ nj 04 銷售者 支 票 或 信 購買者 線上交易與確認 商 品 與 服 務
數位貨幣移轉系統 外部貨幣流 內部貨幣流 銷售者 銀行 銷售者 購買者 銀行 外部貨幣的清算 ID number 中介機構 務商 品 與 服 購買者 內部貨幣的移轉
台灣票據交換所 -代付業務作業流程圖 發動 者 9: 00~14: 0 0 1 （提示行） 退件交換清算 提示交換清算 4 提出提示資料 ACHP 01 發動行 收受者 中央銀行 退還退件款項 發動代付業務 10 收受者指定帳號 入 5 帳 9 2. 提示交換結算 提回提示資料 15: 00~16: 00 3 收受行 7. 退件交換結算 8 6 15: 00~16: 00 9: 00~14: 0 提回退件資料 提出退件資料 0 交換所
台灣票據交換所代收業務作業流程圖 授權扣款 發動者 收受者 發動行 代收款項入帳 發動代收業務 9 中央銀行 8 提出提示資料 ACHP 01 清 算 9: 00~14: 00 1 （提示行） 扣 帳 4 7 15: 00~16: 00 提回退件資料 2. 提示交換結 算 6. 退件交換結算 交換所 提回提示資料 15: 00~16: 00 3 5 9: 00~14: 00 收受行 提出退件資料
電子票據樣張 - 支票 ( Logo ) 支 銀 中華民國 095年 12月 27日 發票人帳號 160012692 支票號碼 AA 1234567 憑票支付 受款人身份識別碼 (憑證使用者識別碼 /憑證序號 /帳號 ) A 123456789 / 888888 受款人 電子信箱 steven@mail 2. twnch. org. tw 新臺幣 $10, 000 此 致 行 票 付款行：○○商業銀行 ○○分行 付款地：○○市 ○○路 ○段 ○○號 電話：（ 9999 99） 付款行代 號 附言欄 999 -9999 XXXXXXX 禁止背書轉 讓 發票人 XXXXXXXXX 發票人 簽章 可夾帶附件 檔 74 B 71299 CA 302 A E 7 F 1601338211 DE 3 A 014 D 9 FF 429 B 3 A
指定受款人收款行帳號業務交易 流程 開票人 知 通 票 票交所 認 確 收票人 6. 收 3. 帳號檢核 1. 簽 發 票 據 交 請 申 入 集 /存 2. 核 檢 出 票 換 退 回 提 帳號檢核： (1)連線即時檢核 (2)離線批次檢核 號 帳 回 12. 4. . 15 付款行 . 提 系統 退 8. 9. 退回/存入登錄 電子票據 e 指定受款 -Check主系統 11. 提示交換 人收款行 14. 退票交換 帳號共用 10 保 13 交換 送. 退 提 存 票 回 提 出 5. 存入託收登錄 7. 退 回 / 重 行 提 示 存 入 申 請 參加單位 收款行
電子貨幣（ Electronic money ）種類 信用卡（Credit Card） 轉帳卡（Debit Card） 儲值卡（stored-value card） 電子支票（e-check） 電子帳單（e-Bills）
信用卡的主要功能 刷卡購物 ◦ 消費者可透過特約商店刷卡進行消費 循環購物 ◦ 信用卡提供持卡人消費購物時可以向銀行融資， 並選擇分期償還，或整筆償還授信金額。 預借現金 ◦ 屬救急不救窮性質， 利率較高 ◦ 方式： (1)於ATM提取，(2)於銀行櫃檯辦理， (3)電話申請。 ◦ 通常財力愈雄厚者信用額度愈高
台灣信用卡支付系統 國 際 信 用 卡 組 織 授權、清算 聯 合 信 用 卡 中 心 申請製卡 遞送交易資料/撥款 停掛卡號電腦建檔 單 請款/付款 超額授權 寄送停掛名單 請款/付款 持卡交易 台灣信用卡支付系統 特約商 店 發 卡 銀 行 申請發卡 寄對帳單 付款 掛失申請 持 卡 人
信用卡的交易過程 申請發卡 Ø向發卡銀行（Issuer Bank）提出申請 持卡交易 Ø至一般特約商店（Merchant）刷卡購物或銀 行自動提款機預借現金 超額授權 Ø特約商店以POS網路或電話透過收單銀行（ Acquirer Bank）向發卡銀行提出授權需求， 並獲得授權。
信用卡的交易過程 l 請款與付款 Ø特約商店向所屬收單銀行提出請款 Ø再透過聯合信用卡處理中心以國內「區域清算 中心」身份向國內外發卡銀行進行帳單帳務清 算。 Ø收單銀行多會向特約商店收取交易金額 1. 75%~5%不等之手續費。 彙送交易資料與撥款 Ø收單銀行向發卡銀行彙送請款資料並要求撥款 l 寄對帳單予持卡人 Ø付款之發卡銀行於每月約定之付款日前向持卡 人寄送對帳單並要求付款。
信用卡種類 l 商務卡 (Business Card) Ø又名「法人戶卡」、「公司卡」 Ø企業卡 (Corporate Card) Ø採購卡 (Purchasing / Purchase Card) l 聯名卡（Co-Brander Card） Ø發卡銀行通常與百貨、保險、航空等營利事 業合作發行之信用卡稱為聯名卡。 l 認同卡（Affinity Card） Ø但發卡銀行通常與一般機關團體如學校、公會、 公益團體合作發行者稱為認同卡，宗教卡為認同 卡類中最受歡迎之卡片。
轉帳卡（Debit Card） 又稱銷售點轉帳卡（Point-of-sale(POS) debit cards） 持卡人必須同時在發卡銀行開立活存帳戶 可提領現金，也可在信用卡的特約商店刷 卡使用 轉帳卡與信用卡最大不同之處，利用轉帳 卡消費時，商店立即向銀行請款並扣款， 幾乎沒有信用期間
儲值卡（stored-value card） 又稱智慧卡 (Smart Card) 、電子錢包（ electronic wallet）、預付卡（prepaid card） 種類 Ø拋棄式 (Disposable)---電話卡 Ø可重複儲存 (Reloadable) ---悠遊卡 Ø 悠遊卡，是一張整合台北捷運系統、公 車、停車場、特約機構等付費方式的非 接觸式多功能電子票證
信用卡與現金卡之比較 項目 功能 貸款額度 領款方式 利息計算 還款方式 現金卡 具有透支額度的金融卡。 通常與客戶的存款帳戶結 合，可視為動用循環利息 之小額信貸 具 發卡銀行核准額度可 100% 動用。 信用卡 具有先消費後付款性質，兼 具支付 具與透支額度及預 借現金功能。 預借現金功能通常為信用額 度的一定比例，且每天次數， 每次額度均有限制。 透過自動提款機提現或轉 預 借 現 金 須 在 貼 有 Visa、 帳 Master之 自 動 提 款 機 辦 理 ， 或持有文件至銀行櫃檯辦理， 或電話申請。 一經動用額度，即按日計 持卡人若繳清每月帳單之最 算利息 低金額，須負擔循環利息， 若全部繳清，則不須負擔任 何利息。 可隨借隨還 隨每月帳單償還
電子支票（e-check） 又稱電子貨幣（E-money）或電子現金（ e-cash） 以網路方式持有，通常有加密保護，最 初為支付信用卡之用，現多為網路購物 之用 有點像預付卡，使用前須先使用外部貨 幣購入電子支票，再進行加密且安全線 上交易
電子帳單（e-Bills） 以網路方式持有，通常為公司之間的B 2 B交易使 用 藉助於「電子帳單傳送和付款（Electronic Bill Presentment and Payment, EBPP）」標準系統 付款是直接從客戶的支票帳戶中進行電子轉換， 其電子轉換方式是經由｢自動票據交換所（ACH） ｣完成 企業將可節省列印、寄送帳單及收據的資源，而 客戶亦可隨時隨地付款，不受業者營業地點或時 間的限制 EBPP亦可進行B 2 C交易，舉凡繳水費、電費等是 現代國家人民的例行公事，均可透過網際網路， 甚至利用手機或PDA無線上網來處理帳單
批發性金融服務 （Wholesale Financial Services） 控制支出帳戶（Controlled Disbursement Accounts） Ø銀行負責每天早上將客戶應附款項支付出去 l 支票整理帳戶（Account Reconciliation） Ø銀行代客戶每天核計其支票帳戶的收入與支出， 並將該紀錄告知客戶。 l 電子收款專戶（Electronic Lockbox） l 電子收款服務（Electronic Billing） Ø提供透過網路代客收費服務，例如水電費等公 共事業費用 Ø透過網路代替企業寄發帳單與收帳的服務。
批發性金融服務 電子匯款（Electronic Funds Transfer) l 線上信用狀申請（Electronic Initiation of Letters of Credit） Ø 運用國內電匯系統如：Fedwire、CHIPS或ACHs，以及運用 國際電匯系統如：SWIFT等進行資金移轉 Ø 允許客戶透過網路申請信用狀 l 電子資料交換（Electronic Data Interchange） l B 2 B電子商務服務 l 中小企業電子商務支援服務 Ø 提供包括：電子信件、交易發票、訂單、艙單等資料的服務 Ø 包括訂單的寄出、應收帳款的收取、融資的額度、以及交易 帳的紀錄等 Ø 建構包括互動網頁、交易系統、支付系統等電子商務系統
零售性金融系統服務 (Retail Financial System Services） 自動櫃員機（Automatic Teller Machine）簡 稱ATM Ø提款、存款、 轉帳、查詢存款餘額、預借現金 等 l 銷售點轉帳卡（Point-of-sale, POS） Ø允許顧客在商場的結帳櫃檯逕行將其銀行存款帳 戶資金轉帳付款，免除了使用現金的麻煩、支票 的票據交換、以及信用卡的延遲付款的成本。 l 家庭銀行（Home Banking） Ø消費者可以直接透過家庭電腦與銀行連線，以取 得諸如：存款、轉帳、投資、交易等服務
零售性金融系統服務 l 授權轉帳（Preauthorized Debits/Credits） Ø銀行可以自動將客戶帳戶裡的資金轉帳以支付帳單 或定期的分期付款，這樣可節省客戶每月的支付成 本 l 網路銀行（Online Banking） Ø提供客戶各種：存款、轉帳、投資、交易等服務。 Ø有些網路銀行沒有營業據點。 l 智慧卡（Smart Cards） Ø銀行發行各種具交易功能及其他便利功能的儲值卡， 以吸引顧客與銀行往來
非存款類負債 聯邦基金 (Federal Funds) 同業拆款 歐洲美元（ Eurodollar ） 中央銀行貼現借款 附買回協議(RP) 銀行承兌匯票(BA) 商業本票(CP) 聯邦住宅銀行墊款（ Federal Home Loan Bank Advances ） 中期票據 (medium-term notes)
Banks face two fundamental problems in managing liabilities: 1. Uncertainty over what rates they must pay to retain and attract funds and 2. Uncertainty over the likelihood that customers will withdraw their money regardless of rates.
資金成本計算 平均歷史成本(Average 邊際成本 historical cost) (marginal cost of funds)
許多銀行錯誤的使用平均歷史成本做為訂價決策 平均成本可做為銀行貸款最低利率，以 保證銀行的損益起碼達到平衡，但不能 作為定價的依據。 訂價的依據應該由邊際成本與邊際收益 相等條件決定 。
事前與事後定價 事前 Ø如果相市場無風險利率已知，同期限之存款的服 務費率、行銷費率、保險費率及準備比率也已知， 則根據(7. 14)式可算出存款利率的定價。 l 事後 Ø如果平均邊際成本小於相同期限票券之市場殖利 率，表示銀行的存款利率人有上漲的空間，如果 平均邊際成本大於相同期限票券之市場殖利率， 表示銀行的存款利率太高，應想辦法調降下來。
個人交易帳戶的定價(美國)
交易帳戶成本淨值計算(美國) Annual historical net cost of bank liabilities is historical interest expense plus noninterest expense (net of noninterest income) divided by the investable amount of funds: A regular check account that does not pay interest, has $20. 69 in transaction costs charges $7. 75 in fees, an average balance of $5, 515, 5% float would have a net cost of: Required reserves on transactions account are 10%.
各項負債的每年平均成本之大銀行與小銀行比較 (2001)
加權平均邊際成本 資金來源 活期存款 NOW帳戶 存摺儲蓄帳戶 MMDAs 小額CDs 大額CDs 政府存款 同業拆放 其他借入款 次級債券 股權 金額 20, 000 8, 000 5, 000 7, 000 14, 000 25, 000 10, 000 4, 000 5, 000 2, 000 10, 000 110, 000 權重 邊際成本 (%) 加權平均 (%) 0. 18 6. 50 1. 182 0. 07 7. 80 0. 567 0. 05 0. 06 0. 13 0. 23 0. 09 0. 04 0. 05 0. 02 0. 09 1 7. 90 8. 10 8. 30 8. 40 8. 00 8. 20 8. 30 8. 50 20. 00 邊際成本 0. 359 0. 515 1. 056 1. 909 0. 727 0. 298 0. 377 0. 155 1. 818 8. 965
Forecast of the weighted marginal cost of funds …projected figures for community state bank
Revised forecast of the weighted cost of funds
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