היבטי נאמנות ותפעול בתוכניות תגמול חדשות אודליה פולק, עו"ד – מנכ"ל ESOP-Excellence 61 ביוני, 9002 THE RIGHT OPTION FOR YOU
תוכן המצגת הקדמה התוכנית ה"קלאסית" - אופציות מניות חסומות ) (RS זכות למניות חסומות ) (RSU תוכנית לרכישת מניות ) (ESPP סיכום THE RIGHT OPTION FOR YOU
הקדמה 3בעבר תוכניות תגמול הוניות לעובדים בכלל, ותוכניות אופציות בפרט, היו נחלתן של חברות היי טק בלבד. 3עם שינוי התקינה החשבונאית בעולם ובארץ, אשר בעקבותיו נדרש לרשום כהוצאה את שווי האופציות, החלה חשיבה על תוכניות תגמול אלטרנטיביות לעובדים ושילוב תנאים חדשים בהקצאות. 3כמו כן, עקב מצב השווקים, חברות ממגזרים שונים החלו באימוץ תוכניות תגמול הוניות כתחליף ובשילוב שכר. 3בשנת 3002, במסגרת הרפורמה במס הכנסה, שונו גם כללי המיסוי בקשר עם תוכניות התגמול. THE RIGHT OPTION FOR YOU
תוכן המצגת הקדמה התוכנית ה"קלאסית" - אופציות מניות חסומות ) (RS זכות למניות חסומות ) (RSU תוכנית לרכישת מניות ) (ESPP סיכום THE RIGHT OPTION FOR YOU
התוכנית ה"קלאסית" – אופציות אופציה הינה זכות לרכוש מניה של החברה במחיר קבוע מראש. אופציה, בניגוד למניה, הינה זכות אשר יכולה לפקוע. 3תוכניות האופציות מה"זן" החדש כוללות: 3מנגנוני מימוש נטו – 3 אופן מימוש אשר לפיו מונפקת לעובד רק כמות המשקפת את ההטבה נטו. 3 מחייב אישור של מס הכנסה באשר לאופן החלוקה בין ההכנסה הפירותית להונית. אישורי המס מחייבים את הנאמן לשמור את ההיסטוריה בקשר עם מועדי המימוש והמכירה. 3 מחייב את הנאמן לערוך חישוב יומי של כמות המניות הניתנת למימוש הנסמכת על הנוסחא הקבועה בתוכנית. THE RIGHT OPTION FOR YOU
התוכנית ה"קלאסית" – אופציות – המשך 3התנייה בביצועים – 3ביצועים כתנאי להבשלה ). (VEST 3הקצאת יחידות מניה תלויות ביצוע- 3 במועד ההקצאה מוקצות "יחידות מניה" המבשילות למניות לפי תנאי ביצוע. יחס ההמרה קבוע מראש בנוסחא שיכול שתוצאתה תהיה כמות מניות גדולה, שווה או קטנה מהכמות המקורית שהוקצתה. 3 על פי פרסום אחרון של רשויות המס, הקצאה כאמור, חוסה במסגרת סעיף 201 אולם במקרה של הקצאת מניות ב- VEST אשר גדולה מהכמות המקורית, הקצאת המניות העודפת תחשב כהקצאה חדשה )תקופת חסימה חדשה, מחיר ממוצע חדש וכיוצ"ב(. 3הסדרי נאמנות מפקחת במקרה של ברוקרים זרים. 3עקב צורך במימון נוסף, בהנפקת זכויות. THE RIGHT OPTION FOR YOU
התוכנית ה"קלאסית" – אופציות – המשך 3תמחור מחדש – 3 עקב מצב השווקים ועל מנת להתמודד עם ההוצאה החשבונאית, חברות מבצעות תמחור מחדש במגוון תמהילים, בין היתר: 3יחס המרה של 1: 1 בין האופציות הישנות לחדשות. 3יחס ההמרה בין האופציה החדשה לישנה, קטן מאחד ) VALUE FOR . (VALUE 3מחיר מימוש שונה עבור אופציות בשלה ) (VESTED לעומת אופציה לא בשלה ). (UNVESTED 3שינוי תנאי ההבשלה בשילוב עם התמחור מחדש. 3 תמחור מחדש כפוף לאישור מס הכנסה. 3 על פי הפרסום האחרון של רשויות המס, רואים באופציות כאילו הן מוקצות מחדש )תקופת חסימה, מחיר ממוצע וכיוצ"ב(. THE RIGHT OPTION FOR YOU
תוכן המצגת הקדמה התוכנית ה"קלאסית" - אופציות מניות חסומות ) (RS זכות למניות חסומות ) (RSU תוכנית לרכישת מניות ) (ESPP סיכום THE RIGHT OPTION FOR YOU
מניות חסומות ) (RS במסגרת תוכנית , Restricted Shares החברה מקצה לעובדיה מניות רגילות החסומות בפני מכירה על ידי העובד עד תום תקופת ההבשלה ). (Reverse Vesting 3היות העובד בעל מניות מיום ההקצאה מחייב: 3תפעול החסימה והסרתה מול מזכיר החברה )בחברה פרטית( וסוכן הרישומים )בחברה ציבורית(. 3הערכות לטיפול בדיבידנדים. 3 BUY BACK במקרה והעובד עזב את החברה וטרם השלים את תקופת ההבשלה שנקבעה. 3ריכוז רב יותר של עובדים לשעבר המחזיקים במניות ועדיין כפופים לניכוי מס במקור במסגרת סעיף 201. 3אצל מרבית הברוקרים הזרים, כשל במעקב אחר המניות כנדרש מהסדרי הפיקוח, ולכן צורך בפיצול תהליכי מימוש בין אופציות למניות. THE RIGHT OPTION FOR YOU
תוכן המצגת הקדמה התוכנית ה"קלאסית" - אופציות מניות חסומות ) (RS זכות למניות חסומות ) (RSU תוכנית לרכישת מניות ) (ESPP סיכום THE RIGHT OPTION FOR YOU
זכות למניות חסומות ) (RSU תוכנית Restricted Shares Units דומה במהותה לתוכנית אופציות. העובד מקבל זכות, המוגבלת ב- , VEST לקבל מניה במחיר מימוש אפס. 3היבטים דומים לאלו של תוכניות ה- . RS THE RIGHT OPTION FOR YOU
תוכן המצגת הקדמה התוכנית ה"קלאסית" - אופציות מניות חסומות ) (RS זכות למניות חסומות ) (RSU תוכנית לרכישת מניות ) (ESPP סיכום THE RIGHT OPTION FOR YOU
תוכנית לרכישת מניות ) (ESPP תוכנית Employee Stock Purchase Plan הינה תוכנית בה המעביד רוכש לעובד את מניות החברה בהנחה ממחיר המניה בשוק. 3 בהתאם לפרסום האחרון של רשויות מס הכנסה, קיימות 2 גישות באשר למיסוי , ESPP להלן: 3 גישה א' – מיסוי ההנחה במועד הרכישה כהכנסת עבודה ומאותו מועד ואילך המניות הכפופות למס רווח הון רגיל. 3 גישה ב' – התייחסות לתוכנית כאל הקצאת אופציות והחלת הוראות סעיף 201 לפקודה. THE RIGHT OPTION FOR YOU
תוכנית לרכישת מניות ) –(ESPP המשך ההבדלים בין הגישות גישה א' – הכנסת עבודה + רווח הון תקופת חסימה גישה ב' – סעיף 201 אין § שנתיים מיום הרכישה. § הפרת התקופה גוררת מס שולי )לרבות בט"ל ומס בריאות על כל הרווח(. מיסוי הוני %02 נאמן מועד תשלום מס לא נדרש § המס השולי משולם ביום הרכישה. § המס השולי והמס ההוני נדחים ליום מכירות המניות. § המס ההוני נדחה ליום מכירות המניות. %52 THE RIGHT OPTION FOR YOU
תוכן המצגת הקדמה התוכנית ה"קלאסית" - אופציות מניות חסומות ) (RS זכות למניות חסומות ) (RSU תוכנית לרכישת מניות ) (ESPP סיכום THE RIGHT OPTION FOR YOU
סיכום 3 על כל חברה השוקלת אימוץ תוכנית תגמול לעובדים להתייעץ ולשקול, בין היתר, את הנושאים הבאים: 3 3 3 התאמה התוכנית לחברה )תנאי ההקצאה כגון מחיר מימוש, , vest פקיעה(. סוג התוכנית. התניית ביצועים ) knock in, knock out וכיוצ"ב(. השלכות חשבונאיות. השלכות משפטיות. השלכות מס. דילול. התייחסות לשינויי מבנה. יפויי כוח. מנגנוני . Buy Back נאמנות ותפעול. THE RIGHT OPTION FOR YOU
. תודה על ההקשבה THE RIGHT OPTION FOR YOU
Скачать презентацию היבטי נאמנות ותפעול בתוכניות תגמול חדשות אודליה
402d7e35238f77ab91079cfcc991e345.ppt