Венчурный капитал капитал инвесторов предназначенный для финансирования

Венчурный капитал — капитал инвесторов, предназначенный для финансирования новых, растущих или борющихся за место на рынке предприятий и фирм (стартапов) и поэтому сопряжённый с высокой или относительно высокой степенью риска; долгосрочные инвестиции, вложенные в рискованные ценные бумаги или предприятия, в ожидании высокой прибыли. Венчурный капитал, как правило, ассоциируется с инновационными компаниями.

Венчурный капитал инвестируется в научно-техническое развитие, в инновационную деятельность. Вся экономика базируется на совокупности научных знаний, а ее инновационное развитие возможно только за счет новых научных знаний и научно-технических достижений. Данный вид капитала должен характеризоваться обязательным получением инновационных эффектов, характеризующих его воздействие на научно-техническое развитие. В свою очередь, их содержание, возможности использования в интересах отдельных предприятий и всего общества обусловливают специфику социально-экономических отношений, возникающих между субъектами венчурного финансирования.

Венчурный механизм сыграл важную роль в реализации многих крупнейших инноваций в области: микроэлектроник и вычислительной техники автоматизации промышленного производства биотехнологии При поддержке инвесторов рискового капитала нашли широкое практическое применение такие без преувеличения выдающиеся научно-технические разработки последней трети XX в. , как микропроцессор, персональный компьютер, технология рекомбинантных молекул ДНК (генная инженерия)

Сущность венчурного капитала проявляется через функции венчурного капитала Преобразова тельская Функция предоставлен ия управленческ их навыков и опыта ведения бизнеса Стимулирую щая Функции венчурного капитала Посредничес кая Социальная Аккумулир ующая Интеграци онная

Первая – аккумуляция и мобилизация денежных сбережений (накоплений) государства, населения, предприятий, фондов, а также иностранных лиц. Функцию аккумулирования капитала и дальнейшего направления его в развитие перспективных инноваций осуществляют специализированные посредники – венчурные капиталисты.

Вторая – предоставление управленческих навыков и опыта ведения бизнеса инновационным предприятиям. Суть данной функции заключается в предоставлении инвестором инновационной фирме не только финансовых средств, но и финансового консультирования, помощи в разработке корпоративной стратегии, связей и информации о рынке и т. д.

Третья – перераспределение капитала путем предоставления инвестиций инновационным предприятиям (посредническая функция). В роли посредников могут выступать венчурные капиталисты, объединенные в управляющую компанию для фонда венчурного капитала. Необходимость существования посредников обуславливается как со стороны предпринимательских фирм, так и со стороны инвесторов.

Четвертая - стимулирование инновационной деятельности. Венчурный капитал выступает в роли капитала, способного обеспечить эффективное использование инноваций с учетом характерны потребности процесса эволюции, среди которых повышенные риски, продолжительность цикла идея-продукттовар, поэтапность спроса на инвестиции, трудности с предоставлением обеспечения вложений.

Пятая – интеграция науки, образования, производства. Венчурный капитал организует взаимодействие науки и инновационного бизнеса, что позволяет повысить эффективность исследований, ускорить внедрение их результатов в производство.

Шестая – преобразовательская функция. Стремясь к изменению рыночной ситуации в выгодном для себя направлении посредством инновационной деятельности, предприниматель не только создает новые блага и технологии, он разрушает сложившуюся рыночную среду, модифицируя существующие и создавая новые рынки, формы конкуренции и организации производства;

Седьмая – социальная функция. В результате инновационной деятельности создаются возможности для оптимизации потребительского выбора и роста благосостояния, решения экологических проблем. В последние годы наметилась тенденция увеличения объемов финансирования экологически-ориентированных предприятий. Причем венчурные инвесторы начинают расценивать экологичность инновации как фактор создания дополнительной стоимости.