Управление ФИНАНСАМИ банка Авторы курса: к. э. н.

Управление ФИНАНСАМИ банка Авторы курса: к.э.н., доцент Новашина Т.С., д.т.н. Голембиовский д.ю. Матюшина Елена Юрьевна преподаватель кафедры БМ Email: [email protected] Кафедра банковского менеджмента

ТЕМЫ ДИСЦИПЛИНЫ Управление финансами банка Тема 1. Современные подходы к управлению финансами банка Тема 2. Управление ликвидностью Тема 3. Управление процентным и валютным риском Тема 4. Трансфертное ценообразование и его роль в управлении финансами банка

УЧЕБНЫЕ ВОПРОСЫ ТЕМЫ 1.1. Основные понятия; 1.2. Источники доходов и расходов; 1.3. Трансформация ресурсов; 1.4. Конфликты в управлении банком; 1.5. Примеры; 1.5.1. Повышение ставок (декабрь 2014); 1.5.2. Снижение ставок. Управление финансами банка Ликвидность – процентный риск - доходность

Основные понятия Банк России Риск ликвидности - риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Базельский комитет Liquidity is the ability of a bank to fund increases in assets and meet obligations as they come due, without incurring unacceptable losses. Определение Ликвидность – способность банка точно в срок, в полном объёме и без потерь ответить по своим обязательствам Источники несовпадение сроков погашения активов и пассивов; преломление сроков привлечения (maturity transformation of short-term deposits into long-term loans); Не прогнозируемость будущего;

Основные понятия Банк России Процентный риск - риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации. Источники Repricing risk (несовпадение сроков окончания, сроков пересмотра) Yield curve risk (изменения конфигурации кривой доходности по длинным и коротким позициям по финансовым инструментам одного эмитента, создающие риск потерь в результате превышения потенциальных расходов над доходами при закрытии данных позиций) Вasis risk (несовпадение степени изменения процентных ставок по привлекаемым и размещаемым кредитной организацией ресурсам); Optionality (влияние встроенных опционов)

Кривая доходности Кривая доходности (yield curve) — зависимость (кривая зависимости) доходности однородных финансовых инструментов от их сроков. Классический вид Инверсионная шкала

Трансформация ресурсов Привлечение пассивов меньшей срочности и размещение полученных таким образом ресурсов в активы большей срочности Расчёт: выделяются основные интервалы контрактных срочностей по активам, пассивам; считаются объемы привлечений и размещений, ставки Выводы: какая срочность пассивов какую срочность активов фондирует. Примерный вид (сбалансированный риск):

Принципы управления ликвидностью Под управлением активами понимают пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств. Цель размещения активов: получение дохода при не увеличении рисков банка потерять эти средства. Метод общего фонда средств (общий котел, единое казначейство) все виды ресурсов объединяются в совокупный фонд ресурсов коммерческого банка, далее средства этого совокупного распределяются между теми видами активов, которые с позиции банка являются наиболее приемлемыми с точки зрения их прибыльности. В модели общего фонда средств для осуществления конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком целей. Метода конверсии средств (несколько казначейств, пары фондирования) учитывается зависимость ликвидных активов от источников, привлеченных банком средств и устанавливается определенное соотношение между соответствующими видами активов и пассивов.

Конфликты в управлении банком Доходность - риск; Рост по объему – рост по доходности; Бизнес-план и управление ликвидностью: Можно ли выдавать сегодня под деньги завтра? Можно ли привлекать сегодня под выдачи завтра? Связь прогнозирования норматива и управления ликвидностью. Конфликты интересов (коллегиальные принятия решений)

Примеры Повышение ставок (декабрь 2014); Внешние факторы: негативный внешний фон, отток капитала, волатильность цб и валют), повышение ставок Цель анализа: Изменения пассивов (объемы, ставки), стоимости (новые текущие); Изменения в активах(объемы, ставки), стоимость, срочность. Снижение ставок: Внешние факторы: Цель анализа: Изменения пассивов (объемы, ставки), стоимости (новые текущие); Изменения в активах(объемы, ставки), стоимость, срочность. Цель управления – процентная маржа.