Товарные биржи Товарная биржа организация с

Товарные биржи

Товарная биржа — организация с правами лица, юридического формирующая оптовый рынок путем организации регулирования и торговли, биржевой осуществляемой в форме публичных гласных торгов, проводимых в заранее определенном месте и в определенное время по установленным правилам (п. 1 ст. 2 Закона РФ от 20 февраля 1992 г. № 2383 -1 "О товарных биржах и биржевой торговле"). П Р О И З В О Д И Т Е Л Ь Товарная биржа П О К У П А Т Е Л Ь

Принципы действия товарных бирж При проведении торгов на бирже в правилах биржевой торговли должно быть установлено следующее: Ø порядок проведения биржевых торгов; Ø виды биржевых сделок; Ø наименования товарных секций; Ø перечень основных структурных подразделений биржи; Ø порядок информирования участников биржевой торговли о предстоящих биржевых торгах; Ø порядок регистрации и учета биржевых сделок; Ø порядок котировки цен биржевых товаров; Ø и т. д. , смотри ФЗ "О товарных биржах и биржевой торговле".

Принципы действия товарных бирж во Стандартизация основных условий контрактов: O товар должен отвечать минимальным требованиям данной страны или указанным в правилах биржи страны; к ст аче O и ок ки назначаются месяцы, в течении которых разрешают поставлять товар по ср ав ст тем контрактам, которые были заключены и срок которых истекает в по данном месяце (в целях концентрации торговли) ; O биржи разрешают продавцам поставлять товар только в те места, где это предписано правилами биржи. Регулирование колебания цен (Приказ ФСФР РФ от 08. 11. 2011 N 1159/пз-н "Об утверждении методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения цены биржевых товаров» ): 1. Предельно возможные отклонения цены вверх или вниз устанавливаются от уровня цен при закрытии биржи в предыдущий день. 2. Показатель волатильности. о ест ки м в та пос

Основные функции товарных бирж O 1. Организация рынка сырья с помощью биржевого O O O механизма. 2. Установление цен (главная функция!). 3. Выработка товарных стандартов, установление сортов, регистрация марок фирм, допущенных к биржевой торговле. 4. Товаропроводящая функция. 5. Арбитражная. 6. Формирование и функционирование мирового рынка.

Классификация товарных бирж 1. . Биржевой товар: - товарные биржи; - товарно-сырьевые; - валютные; - фондовые; - биржи труда. 2. Принцип организации. - публично-правовые; - частно-правовые. 3. Правовой статус 4. Форма участия посетителей в торгах. -открытые биржи; - закрытые биржи. 5. Номенклатура товаров. - универсальные биржи; - специализированные. 6. Место и роль биржи в мировой торговле. - международные; - национальные.

Существуют общие требования к организации и оснащению операционного зала (рис. 1) Рис. 1. Схема операционного зала абстрактной биржи

o Биржевой зал - операционный зал биржи, разделенный на сектора в зависимости от количества и типа контрактов. o Биржевая яма - торговая арена, расположенная в операционном зале биржи, на которой трейдеры исполняют приказы методом выкрика. Вокруг биржевой ямы расположены кабинки для брокеров, в которых находятся средства связи.

Участники биржевых торгов

Присутствующих в биржевом зале можно условно разделить на группы: Ø заключающие сделки; Ø организующие заключение биржевых сделок; Ø контролирующие ход ведения биржевых торгов; Ø наблюдающие за ведением торга.

Брокеры - члены биржи или их представители, заключающие биржевые сделки по поручению клиентов за комиссионное вознаграждение. Дилеры - члены биржи, которые заключают биржевые сделки от своего имени и за свой счет, иногда выступают как брокеры, но основные доходы образуются за счет разницы между продажной и покупной ценой товара. Биржевые спекулянты - члены биржи, которые не имеют заинтересованности в соответствующем наличном рынке, но ведут торговлю фьючерсными контрактами в надежде получить прибыль за счет правильного прогноза цен.

Трейдеры- биржевой торговец, спекулянт, действующий по собственной инициативе и стремящийся извлечь прибыль непосредственно из процесса торговли. Обычно подразумевается торговля ценными бумагами (акциями, облигациями, фьючерсами, опционами) фондовой бирже. Трейдерами также называют торговцев на валютном (форекс) и товарном рынках (например, «зернотрейдер» ). Торговля осуществляется трейдером как на биржевом, так и на внебиржевом рынках.

Маклеры - ведущие биржевые торги в конкретной секции. Помощники маклера - фиксируют заключение сделок в своей секции. Клерки - выполняют различные обязанности в торговом зале биржи. Операторы - 1) юридическое лицо, совершающее операции на бирже; 2) человек, работающий на техническом устройстве, компьютере и выполняющий регламентированный инструкциями набор действий, операций

Биржевой товар — это товар, являющийся объектом биржевой торговли. В мировой практике выделяются следующие основные классы биржевых товаров: Ø собственно товары (вещественные товары); Ø ценные бумаги; Ø иностранная валюта; Ø свободные индексы биржевых цен; Ø процентные ставки по государственным облигациям.

Характерными чертами биржевого товара первого класса являются: Ø массовый характер производства и потребления; Ø стандартизируемость; Ø хорошая сохраняемость; Ø транспортабельность; Ø независимость качественных характеристик товара от конкретного производителя; Ø колебания цен под влиянием природных, сезонных, политических и других факторов.

– Коносамент товарораспорядительный документ в морской перевозке грузов, на основании которого перевозчик получает товар и передает его грузополучателю. В купли-продажи результате коносамента возможна передача имущественных прав на груз, в выдан которого отношении коносамент. Коносамент является ценной бумагой с обязательными реквизитами. Различают три вида коносамента: 1) именной коносамент – выдается на имя определенного получателя; – коносамент 2) ордерный приказу согласно выдается отправителя или получателя; 3) коносамент на предъявителя (случается очень редко, поскольку существует риск его потери или кражи).

Виды биржевых сделок

Сделки «спот» O Спот - биржевая или внебиржевая сделка о продаже наличного товара или валюты, предусматривающая срочную поставку и оплату.

Сделки «спот» O Время для подготовки перевозных объектов, погрузка и транспортирование товара на место; O Время для разгрузки товара в месте, обусловленном сторонами.

Сделки «форвард» O Форвард (форвардный контракт) – биржевая сделка по продаже или приобретению товара с поставкой реального товара на склад биржи или с получением его со склада, предусматривающая длительный срок поставки.

Фьючерсные сделки O Условия фьючерсной сделки предполагают передачу акции или товара с уплатой денежной суммы через определенный срок после заключения сделки по цене, указанной в контракте. O Цель: получение разницы в ценах или курсах, возникающей к сроку завершения (исполнения) сделки. O Для спекуляции на бирже и хеджирования.

Пример

Опционные сделки O Опционные сделки заключаются на срок без реального товара. O Опцион - это право, предоставляющее его обладателю возможность в установленный срок купить или продать определенное количество ценных бумаг по фиксированной цене и потребовать от продавца продажи или покупки ценных бумаг.

Виды опционных сделок O Опцион с правом продажи, предусматривающий обязанность продавца опциона купить у контрагента базисный актив и соответственно право покупателя опциона продать контрагенту базисный актив (call); O Опцион с правом покупки, устанавливающий обязанность продавца опциона продать базисный актив и соответственно право покупателя опциона купить базисный актив (put). O Двойной опцион - опцион, который дает право покупателю или продавцу на сдвоенную сделку с премией. Покупателю может быть предоставлено право на совершение однократной дополнительной сделки с премией или двукратной дополнительной сделки с премией.

Техника биржевых операций O 1. Сделки с форме официального оборота. O Продавец и покупатель непосредственно или при участии маклера заключают сделки лишь с биржевыми ценностями, официально допущенными к операциям на бирже. O 2. Сделки, осуществляемые путем организации свободного рынка. O Сделки заключаются на любые фондовые ценности независимо от того, допущены они или не допущены к операциям на бирже.

Техника биржевых операций O 1. Введение бумаг на биржу; O 2. Составление биржевого заказа или приказа; O Требования к редакции текста заявок. указания общего характера: точное определение смысла операции (покупка или продажа), перечисление названий, количества и типа ценных бумаг, о которых идет речь (акции, облигации, их вариации и т. д. ); • сроки его осуществления: текущее заседание биржи, перенос сроков, условия продления этих сроков; • уровень цены. •

Международный валютный рынок FOREX O FOREX (FOReign EXchange — «зарубежный обмен» ) - это международный валютный рынок, позволяющий обменивать валюту одной страны на валюту другой страны, в режиме он-лайн, и зарабатывать на этом. O ТРЕЙДЕР - это человек который играет на рынке FOREX. O ДИЛИНГОВЫЙ ЦЕНТЕР ( ДЦ ) - организация которая имеет свой капитал, организующая совершение сделок между трейдером и банком, прибыли получает от разницы цены покупки от цены продажи валюты.