Тема. ТЕОРІЯ ГРОШЕЙ І ГРОШОВОГО ОБІГУ Питання, що

Тема. ТЕОРІЯ ГРОШЕЙ І ГРОШОВОГО ОБІГУ Питання, що розглядаються: 1. Суть і функції грошей. 2.Розвиток форм вартості та виникнення грошей. 3. Грошовий обіг. Закони грошового обігу. 4. Грошова система, її структурні елементи й основні типи. 5. Основні концепції грошей. 1

1. Суть і функції грошей Розмаїття формулювання суті грошей свідчать про багатогранність і невизначеність цього економічного засобу загальновизнаного суспільством. Гроші — сучасний засіб обміну і стандартна одиниця, в якій виражені ціни і борги. (відомий американський вчений, лауреат Нобелівської премії П.Самуельсон); Все, що виконує функції грошей є гроші (американські вчені - Макконнелл та Брю — автори популярного підручника “Економікс” ); Гроші — це “тимчасове вмістилище купівельної сили”, зручний спосіб організації статистичних спостережень.(За визначенням західних вчених, зокрема М.Фрідмана та А.Шварца,) Гроші — це багатофункціональне явище. 2

Існує класичне визначення грошей, як економічної категорії ( згідно теорії трудової вартості): Гроші – це товар особливого виду, який виконує роль загального еквівалента при вимірі вартості інших товарів. 3

В сучасній економічній теорії гроші визначаються з функціональної точки зору: 4 Грошима називають: Загальновизнаний засіб платежу, який без будь-яких обмежень приймається в обмін на товари і послуги, а також при сплаті боргових зобов’язань Сукупність фінансових активів, які використовуються для проведення розрахунків при здійсненні різноманітних операцій

Найбільш повно суть грошей виявляється у тих функціях, які вони виконують. 5 Традиційно визначають 5 функцій, виконуваних грошима: 4) засіб платежу 5) світові гроші 1) міра вартості 2) засіб обігу 3) засіб нагромадження та утворення скарбів

Гроші як міра вартості – здатність грошей вимірювати вартість товарів, слугувати посередником при визначенні ціни. Не гроші роблять товар вимірюваним, а товар вимірюваний завдяки грошам. Гроші не мають ціни, а їх вартість не може бути визначеною в них самих. Замість ціни вони володіють купівельною спроможністю. Сучасні грошові знаки є рахунковими грошима, що наділені представницькою вартістю сукупної товарної маси, що обертається в даний час на ринку. 6

Гроші як засіб обігу. Процес товарного обміну породжує потребу в грошах як засобі обігу. Це зумовлено тим, що грошовий вираз товару за допомогою функції міри вартості ще не означає реалізацію товару. Його ціна реалізується лише при реальному обміні товару на гроші. Для виконання функції засобу обігу гроші повинні бути в наявності, тобто цю функцію можуть виконувати лише реально існуючі гроші. 7

Гроші як засіб платежу. Товари не завжди можуть продаватися за готівкові гроші, оскільки в момент наявності певного товару можуть бути відсутні гроші. Тому виникає потреба купівлі товарів у кредит, тобто з відстрочкою уплати грошей. Характерною ознакою функції грошей як засобу платежу є їх односторонній рух і наявність розриву у часі між передачею товару покупцю і грошей продавцю товару. Гроші як засіб платежу закінчують акт купівлі – продажу. 8

Гроші як засіб накопичення. Можливість виділення цієї функції проявляється завдяки відокремленні у часі актів продажу та купівлі. Якщо товаровиробник, реалізував свій товар, на протязі тривалого періоду часу не купує інший товар, гроші вилучені з обігу з метою накопичення, виконують функцію накопичення. В якості капіталу (скарбів) гроші виступають як представники багатства взагалі. Цю функцію можуть виконувати не тільки гроші (монети), а й золоті злитки, вироби з золота, нерухомість, антикваріат. 9

Світові гроші. Міжнародний поділ праці та пов’язана з ним специфіка обміну товарами та послугами об’єктивно ставить перед грошима нову задачу – виступати засобом зв’язку між окремими товаровиробниками не тільки на національному, а й на міжнародному ринку, забезпечуючи тим самим загальну еквівалентність обміну. Першочергову функцію світових грошей виконувала злиткова форма благородних металів. На сучасному етапі в якості функціональних форм світових грошей широко використовуються конвертовані національні кредитні гроші та міжнародні колективні валюти. Золото використовується лише в крайніх випадках для погашення сальдо платіжного балансу 10

Властивості грошей 11 загальновизнаність подільність портативність простота ідентифікації довговічність однорідність

12

2. Розвиток форм вартості та виникнення грошей 13 Виникнення грошей - тривалий історичний процес, пов'язаний з розвитком товарного виробництва і обігу товарів. Основні концепції походження грошей Еволюційна ( пояснює походження грошей як результат розвитку суспільного поділу праці, обміну, товарного виробництва) Раціоналістична (пояснює походження грошей як результат домовленості між людьми, які дійшли взаємної згоди щодо застосування грошей)

Вважається, що найбільш науковою, сутнісною є марксистська теорія грошей, яку називають теорією еволюційного походження грошей. Головною причиною їх виникнення був суспільний поділ праці і необхідність регулярного обміну між товаровиробниками. 14

Розвиток форм вартості та виникнення грошей (еволюційна концепція) 15 Форма вартості відносна 1 мішок зерна = 1 мішок зерна = 1 мішок 2 сокири = 1 пара сандалій 1 мішок 2 сокири = 1 пара сандалій проста, випадкова або одинична повна або розгорнута загальна грошова еквівалентна 1 вівці 1 вівці 2 сокири 1 пара сандалій та інш. 3 грами золота 1 вівці

3. Грошовий обіг. Закони грошового обігу. Грошовий обіг з'явився одночасно з виникненням грошей, тобто у період розкладу первіснообщинного ладу. В умовах рабовласницького та феодального устроїв розширенню грошового обігу перешкоджали панування натурального господарства та обмеженість товарних зв'язків. Значного розвитку грошовий обіг набув при капіталізмі, коли сформувалися національні та світові товарні ринки (XVI-XVII ст.), хоча окремі їх елементи з'явилися значно раніше. 16

Грошовий обіг – це рух грошей у процесі виробництва, розподілу і обміну національного продукту. Здійснюється через обіг готівки та шляхом безготівкових розрахунків. 17

З часу появи паперових грошей людей цікавить питання: скільки паперових грошей необхідно для обслуговування товарного обігу, як ця кількість впливає на економіку. Ще у XVIII ст. дослідження цієї проблеми Д.Юмом призвели до формулювання так званого "рівняння обміну". Остаточно воно було обґрунтовано на початку ХХ ст. І.Фішером і тому іноді його називають "рівнянням Фішера": M x V = P x Q, 18

M x V = P x Q, де: М - маса грошей, що знаходиться в обігу; V - середня швидкість (кількість) обороту грошової одиниці; Р - рівень ціни на ринку; Q - реальний обсяг товарної маси на ринку. 19

"Рівняння Фішера" або "рівняння обміну" показує співвідношення між кількістю грошей в обігу і рівнем цін. За цим рівнянням сукупні витрати (MV) дорівнюють вартості всіх товарів і послуг, вироблених в економіці (PQ). Рівняння обміну допомагає зрозуміти, чому коливаються ціни (а, отже, і вартість грошей). Оскільки MV= PQ, то сталість V і Q означає, що зміна грошової пропозиції буде безпосередньо впливати на ціни. Тобто, при збільшенні пропозиції грошей ціни також зростуть, і навпаки. 20

Закон Фішера З цього рівняння можна визначити кількість грошей, необхідних для обігу: Дане рівняння має назву – закон Фішера. Дуже важливий принцип грошового обігу виливає з закону Фішера – обмеження грошової маси реальними потребами обігу, тобто грошова маса повинна відповідати потребам обігу 21

22

К.Маркс у "Капіталі" пропонує дещо інший підхід для з'ясування кількості грошей, що необхідні для обігу : 23

де: Кг - кількість грошей, що необхідна для обігу; Сц - сума цін усіх товарів, що реалізовані в суспільстві протягом року; П - платежі по кредитах минулих років; К - сума цін товарів, що продана в кредит цього року; В - взаємопогашені платежі (бартер, безготівкові розрахунки тощо); О - швидкість обороту грошової одиниці за рік. 24

Отже, закони грошового обігу полягають в дотриманні в обігу необхідної кількості грошей. Економічна енциклопедія за ред. проф. С.В. Мочерного приводить наступне визначення З.Г.О. Закон грошового обігу – загальний економічний закон (діє в кількох суспільно-економічних формаціях), який виражає внутрішньо необхідні, сталі й суттєві зв’язки між кількістю необхідних для обігу грошей, цінами товарів, що підлягають реалізації, і вартістю грошей. 25

Купівельна спроможність грошей Аналізуючи вартість грошей виділяють два поняття: номінальна вартість (відповідає номіналу, вказаному на грошових знаках); реальна вартість (купівельна спроможність) грошей показує, яку кількість товарів і послуг можна придбати за одиницю грошей. Якщо рівень цін зростає, то купівельна спроможність грошей падає, і навпаки. До збільшення грошової маси в обігу призводить емісія грошей – це випуск в обіг грошей як у готівковій, так і в безготівковій формах. 26

Основою для емісії грошей є: Вартість товарної маси, що виробляється в країні; Боргові зобов’язання держави перед Центральним банком у вигляді урядових цінних паперів; Запаси чужоземної конвертованої валюти. 27

4. Грошова система, її структурні елементи й основні типи. Сформувалась грошова система в XVI – XVII ст., хоча окремі її елементи існували і раніше. Грошова система – це форма організації обігу грошей у даній країні, що склалася історично та закріплена законом . 28

Загальними для грошових систем усіх без винятку країн є такі елементи : 1. найменування грошової одиниці; 2. масштаб цін; 3. види та купюрність грошових знаків, які мають статус законного платіжного засобу 4. регламентація безготівкових грошових розрахунків; 5. регламентація готівкового грошового обороту; 6. регламентація режиму валютного курсу та операцій з валютними цінностями; 7. державні органи, які здійснюють регулювання грошового обороту та контроль за дотриманням чинного законодавства. 29

Історично існували три типи грошових систем: біметалізм (в основі грошової системи – золото і срібло), біметалізм був широко розповсюджений у XVI-XVII ст. А в ряді країн західної Європи і у XIX ст. (до 1865 р. у Франції, Бельгії, Швейцарії, Італії). монометалізм ( в своєму розвитку пройшла два етапи – система золотомонетного обігу та система номінальних грошових знаків (банкнот) із золотозливковим чи золотодевізним стандартом), система кредитних грошей. Сучасна грошова система базується на кредитно-паперових грошах і характеризується скасуванням офіційного золотого вмісту грошових знаків, вилученням золота з грошового обігу, широким розвитком безготівкового обігу, скороченням готівки. 30

У сучасній грошовій системі функціонують паперові й кредитні гроші. 31 Грошова маса Безготівкові грошові засоби готівка Розмінна монета Паперові гроші Чекові вклади квазігроші Структура грошової маси

Монета - зливок металу точно визначеної форми, ваги і проби, який є узаконеним засобом обігу. 32

Паперові гроші - це грошові знаки, які випускаються в обіг з метою заміни металевих грошей. Паперові гроші - знаки, символи цінності (вартості), що не мають власної вартості та наділені державною владою примусовим курсом обігу. Вони не мають золотого забезпечення, тому їх ще називають білетами державної скарбниці. 33

Види безготівкових розрахунків: 1. Платіжне доручення. 2. Платіжна вимога-доручення. 3. Чеки. 4. Акредитив. 5. Вексель. 6. Інкасове доручення (розпорядження). 7. Платіжна вимога. 34

Кредитні гроші - це неповноцінні знаки вартості, які виникають і функціонують в обігу на основі кредитної угоди й виражають відносини між кредитором і боржником. Існують такі види кредитних грошей: вексель, банкнота, чек, кредитна картка, електронні гроші. 35

Квазігроші («майже гроші») – це грошові засоби на строкових (термінових) рахунках в банках, а також державні цінні папери (облігації). 36

У сучасній економіці розрізняють ряд грошових агрегатів відповідно до їх використання: Мо - готівкові гроші поза банками. М1 - готівкові гроші та чекові (поточні) рахунки. Тобто в цілому традиційні гроші. М2 - включає в себе М1 та ще 2 види банківських внесків -"звичайні" (внески, що приносять проценти і які можна в будь-який момент зняти з рахунку без штрафів, але ці внески не дають права використовувати чеки для сплати) та "строкові" (внески, що приносять підвищені відсотки, але при достроковому знятті призводять до штрафів). М3 - включає в себе М2, депозитні сертифікати та великі строкові депозити; L - включає М3 та всі інші ліквідні цінності (ощадні облігації, скарбничі векселі, банківські акцепти). 37

38

5. Основні концепції грошей Теорії грошей – це сукупність поглядів різних напрямів світової економічної думки про роль і місце грошей в економіці. У світовій економічній думці існує два напрями теорії грошей: класичний, неокласичний та сучасний монетаристський; кейнсіанський, неокейнсіанський та посткейнсіанський. 39