Тема: «Оборотный капитал организации»

Тема: «Оборотный капитал организации» Автор: Колобова Э. И. , к. э. н.

Вопросы: 1. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала. 2. Показатели эффективности использования оборотных средств. 3. Определение потребности организации в оборотных средствах. 4. Источники формирования оборотных средств и финансирования их прироста. 5. Роль оборотного капитала в обеспечении финансовой устойчивости организации. Мониторинг финансового состояния организации.

Кругооборотного капитала: ДС – МПЗ – НЗП – ГП – ДС ’’ ДС — денежные средства, авансированные в оборотные активы; МПЗ – материально-производственные запасы; НЗП – незавершенное производство; ГП – готовая продукция на складе; ДСДС ’’ – денежные средства в форме выручки от продажи товаров (работ, услуг) Д — Т — П — Т ’ — Д ’

Состав и классификация оборотных средств Оборотные производственные фонды – сфера производства 1. Запасы: -сырье и материалы; -незавершенное производство; -расходы будущих периодов; Материальные оборотные средства — нормируемые Фонды обращения – сфера обращения — готовая продукция и товары для перепродажи. 2. Дебиторская задолженность. 3. Краткосрочные финансовые вложения. 4. Денежные средства. 5. Прочие оборотные активы Нематериальные оборотные средства — ненормируемые

Схема расчета финансового цикла Время оборота кредиторской задолженности. О п ер ац и он н ы й ц и к л Время оборота дебиторской задолженности Ф и н ан совы й ц и к л П р ои зводствен н ы й ц и к л Поступление сырья и материалов Оплата сырья и материалов Отгрузка готовой продукции Оплата готовой продукции

Расчет производственного, операционного и финансового циклов ПЦ = ПОзап. ОЦ = ПОзап + ПОдз = ПЦ + ПОдз. ФЦ = ОЦ — ПОкз = ПЦ + ПОдз – ПОкз. ПЦ – производственный цикл; ОЦ – операционный цикл; ФЦ – финансовый цикл; ПОзап – период обращения запасов; ПОдз — период обращения дебиторской задолженности; ПОкз — период обращения кредиторской задолженности.

Графическое изображение величины собственных оборотных средств

Алгоритмы расчета величины собственных оборотных средств (СОС) 1) СОС = СК + ДО – ВА; 2) СОС = ОА – КО, гдегде СК – собственный капитал организации; ДО – долгосрочные обязательства; КО – краткосрочные обязательства; ВА – внеоборотные активы; ОА – оборотные активы.

Исходные данные для расчета относительной экономии оборотных средств

Расчет относительного высвобождения оборотных средств: 1. 1. Вос = ОСср. пл. — ОСср. б. х I I Впр = = 30139, 2 — 31330, 14 х 1, 1925 = — 7223, 45; 2. Вос = Впр. пл. х (Доб. пл. – Доб. б. ) : 360 = 80870, 4 х (134, 17 – 166, 32) : 360 = — 7223, 45; 3. 3. Вос = Впр. пл. х (Кз. пл. – Кз. б. ) = 80870, 4 х (0, 37269 – 0, 46201) = — 7223, 45.

Расчет плановой потребности в оборотных средствах аналитическим методом НН ос. пл. = Н осос. . б. б. хх II тптп хх II Доб. , . , где Нос. пл. — плановый норматив оборотных средств; Нос. б. — норматив оборотных средств базисного периода; II тп. — коэффициент роста объема производства; II Доб. — коэффициент изменения длительности одного оборота. НН ос. пл. = Н осос. . б. б. хх II Доб.

Расчет плановой потребности в оборотных средствах коэффициентным методом Нос. пл. = VV пр. пл. х Кз. , где VV пр. пл. — плановый объем производства продукции; Кз – коэффициент загрузки оборотных средств. Е Кз = ——— ТТ

Расчет плановой потребности в оборотных средствах методом прямого счета Н= ОР х NN ОР – однодневные расходы NN – норма запаса (в днях) З З IVIV кв. ОР = ————— 9090 З З IVIV кв. – затраты 4 -го квартала

Показатели экономической эффективности оборотных средств: ПП пр. 1)1) РР ОАОА = ; ОАОА ВВ 2)2) КК об. = ; ОАОА ОА ОА 1 1 3)3) КК з. = = ; В В КК об. ОАОА хх ДД дн. 4)4) ТТ об. = ВВ

Тема: Инвестиции в основной капитал 1. 1. Экономическое содержание, состав и методы оценки основных средств. 2. 2. Амортизация как источник воспроизводства основных средств, её планирование. 3. 3. Прямые инвестиции и источники их финансирования. 4. 4. Источники финансирования ремонта основных средств. 5. 5. Нематериальные активы, источники их приобретения и амортизация.

Основные фонды предприятия — совокупность произведенных общественным трудом материально-вещественных ценностей, используемых в неизменной натуральной форме в течение длительного периода времени и утрачивающих свою стоимость по частям.

Под основными средствами понимается часть имущества со сроком полезного использования, превышающим 12 месяцев, используемого в качестве средств труда для производства и реализации товаров (работ, услуг) и стоимостью более 40 тысяч рублей.

Амортизация — процесс перенесения по частям стоимости основных фондов и иного амортизируемого имущества на произведенный с их помощью продукт.

Не подлежат амортизации: земля и иные объекты природопользования, а также материально-производственные запасы, товары, ценные бумаги, финансовые инструменты срочных сделок.

Амортизационные отчисления денежные средства аккумулируемые в обороте предприятия за срок службы основных фондов для их полного восстановления в натуральной форме. Амортизационные отчисления являются важнейшим собственным целевым источником финансирования воспроизводства основных фондов.

Амортизируемое имущество для целей налогообложения объединяется в амортизационные группы со следующим сроком полезного использования: 1. от 1 года до 2 лет; 2. свыше 2 лет до 3 лет; 3. свыше 3 лет до 5; 4. свыше 5 лет до 7 лет; 5. свыше 7 лет до 10 лет; 6. свыше 10 лет до 15 лет; 7. свыше 15 лет до 20 лет; 8. свыше 20 лет до 25 лет; 9. свыше 25 лет до 30 лет; 10. свыше 30 лет.

При линейном методе сумма начисленной за один месяц амортизации в отношении объекта амортизируемого имущества определяется как произведение его первоначальной (восстановительной) стоимости и нормы амортизации, определенной для данного объекта по следующей формуле: К = (1 / nn ) х 100%, где К – норма амортизации в процентах к первоначальной стоимости объекта амортизируемого имущества; n n – срок полезного использования данного объекта, выраженный в месяцах.

Нелинейный метод: Определяется суммарный баланс как суммарная стоимость всех объектов амортизируемого имущества, отнесенного к данной амортизационной группе. Суммарный баланс ежемесячно уменьшается на суммы начисленной по этой группе амортизации.

Нелинейный метод: кк А = В х ——, 100100 Где А – сумма начисленной за месяц амортизации; В – суммарный баланс амортизационной группы; К – норма амортизации для соответствующей группы.

Нелинейный метод Амортизационная Норма группа амортизации 1. 14, 3 2. 8, 8 3. 5, 6 4. 3, 8 5. 2, 7 6. 1, 8 7. 1, 3 8. 1, 0 9. 0, 8 10. 0,

ОФ = ОФн + ОФвв – ОФвыб, где ОФн – стоимость основных фондов предприятия на начало планового периода; ОФвв. – среднегодовая стоимость вводимых в эксплуатацию основных фондов в плановом периоде; ОФвыб. – среднегодовая стоимость выбывающих из эксплуатации в плановом периоде основных фондов.

Фвв. х К 1 ОФвв. = —————, 1212 где ОФвв. — стоимость вводимых в эксплуатацию основных фондов в плановом периоде; К 1 – количество полных месяцев до конца года с момента ввода объекта в эксплуатацию.

ОФвыб. х (12 – К 2) ОФвыб. = ———————, 12 где ОФвыб. — стоимость выбывающих из эксплуатации в плановом периоде основных фондов; К 2 — количество полных месяцев с начала года до момента выбытия объекта из эксплуатации.