Тема 8. Сущность и функции кредита Кредит – отношения по поводу передачи временно свободных средств в пользование на условиях, срочности, платности и возвратности. 1
Кредитные отношения возникают при наличии экономической основы Неравномерность кругооборота капитала характеризует факт высвобождения денежных средств в одном звене и наличие потребности в другом, т. е. создается необходимость и возможность возникновения кредитных отношений правовой основы Участники кредитной сделки — кредитор и заемщик — должны быть юридически самостоятельными субъектами экономических отношений, материально гарантирующими выполнение взятых на себя обязательств. Кредит возможен в случае совпадения интересов кредитора и заемщика 13
Возможность и необходимость возникновения и развития кредита связаны с q кругооборотом и оборотом; • основного капитала, • оборотного капитала; qразвитием потребностей и ростом сбережений населения; qпотребностями государства и временно свободными средствами бюджета. 15
Условия возникновения кредита • Кредитор и заемщик должны выступать как юридически самостоятельные субъекты, материально гарантирующие выполнение обязательств. • Необходимо совпадение интересов кредитора и заемщика: ―кредитор должен обладать средствами (собственными или заемными) и желать выдать кредит; ―заемщик должен иметь возможность возвратить кредит и причитающиеся проценты в определенный срок. 19
Структура и стадии движения кредита Структура Стадии движения q Субъекты кредита: • • • кредитор • • заемщик • q Объект кредита: • • ссуженная стоимость размещение предоставление использование высвобождение ресурсов возврат позаимствованной стоимости • получение кредитором средств, размещенных в форме кредита • восстановление портфеля ресурсов кредитора. 21
Ссуженная стоимость • Обладает добавочной потребительской стоимостью • Носит авансирующий характер • Сохраняется в своем движении 26
Отличие денежных и кредитных отношений (1) КО ДО 1. S: O: — продавец; — покупатель; — стоимость; 2. Движение стоимости: — мимолетное; — одностороннее. 3. Функционирование денежного капитала. 1. S: O: — кредитор; — заемщик; — ссуженная стоимость; 2. Движение ссуженной стоимости — возвратное. 3. Выступают в денежной, товарной и смешанной формах. 29 1
Отличие денежных и кредитных отношений (2) 4. Переход права собственности от продавца к покупателю. 4. Собственность не переходит от кредитора к заемщику. 5. При отсрочке платежа деньги проявляют свою сущность в момент платежа. 5. Кредит проявляет свою сущность именно в отсрочке платежа. 6. Потребительная стоимость денег — быть всеобщим эквивалентом, меновым материалом. 6. Потребительная стоимость кредита — получение ссудного процента. 7. Ссуженная стоимость отличается от стоимости. 30
Тема 9. Формы и виды кредита : • Форма — более широкое понятие, чем вид. • Форма кредита — внешнее проявление кредитных отношений. • Форма кредита определяется структурой кредита. Классификация форм: А) по форме ссужаемой стоимости: 1) товарная (исторически первая) Основа кредита — разделение труда; излишки труда у товаропроизводителей. В настоящее время товарная форма — коммерческий кредит — продажа товаров с рассрочкой или товарный кредит, оформленный векселем 2) денежная — преобладающая 3) смешанная — товары поставили, а возвратили деньгами
Формы кредита Б) по форме субъектов кредита: 1) по кредитору • коммерческий • хозяйственный (межхозяйственный). Кредиторы не являются кредитной организацией, а хозяйственными субъектами; краткосрочный характер; ресурсы кредитора ограничены его временно свободными средствами; оформляется векселем; % ниже, чем у других форм кредита. • частный (ростовщический). Источник — средства физического лица; могут не оформляться договором; % выше, чем по другим формам кредита из-за высокого риска. • государственный. Государство может выступать как заемщиком, так и кредитором. Кредитор — государство через различные формы и виды банков (Российский сельскохозяйственный банк, Сбербанк, Банк Развития) • банковский. Особые кредитные организации, которые в качестве ресурсов используют привлеченные и заемные средства => возможности банковского кредита шире, чем в других формах кредита. • межбанковский • международный — или кредитор, или заемщик —нерезидент.
Формы кредита 2) по заемщику: • потребительский кредит — ссуда денег • кредит юридическому лицу • государственный кредит (инструмент — государственные ценные бумаги) • межбанковский
Банковский кредит Особенности: - Предоставляется только в денежной форме - Субъекты кредита — кредитная организация и заемщик - Объект —собственные и привлеченные средства банка, отражаемые в пассиве его баланса - Может выступать как ссуда капитала для функционирующих предприятий, компаний и как ссуда денег, т. е. как платежное средство при уплате долгов. - Оформляется кредитным договором индивидуально с каждым заемщиком - Процент за пользование кредитом определяется в кредитном договоре
Коммерческий кредит Предоставляется, как правило, в товарной форме в виде отсрочки платежа за проданные товары, оказанные услуги и выполненные работы. Особенности: - Субъекты кредита — два хозяйствующих субъекта; - Объект — индивидуальные, собственные, излишние ресурсы одного хозяйствующего субъекта; - Процент за пользование кредитом закладывается в стоимость товара. - Экономический смысл кредита состоит в ускорении реализации товара и кругооборота капитала в целом; - Отсрочка оплаты служит продолжением реализации; - Инструмент кредита — вексель. - Коммерческий кредит в денежной форме — это межхозяйственный кредит
Межбанковский кредит: • между коммерческими банками — для регулирования ликвидности (в основном краткосрочной) • между центральным банком и коммерческими банками (ЦБ может рассматриваться в качестве кредитора в последней инстанции)
Потребительский кредит По субъектам кредитной сделки различают: • Банковский потребительский кредит (вид банковского кредита) • Ссуды, предоставляемые населению торговыми организациями • Потребительские кредиты небанковских кредитных организаций(ломбарды, КВП, кредитные кооперативы, строительные общества) • Личные или частные потребительские ссуды • Потребительские кредиты, предоставляемые заемщикам непосредственно на предприятиях и организациях, где они работают
Виды кредита - конкретное приложение кредита на практике, характеристика особых организационноэкономических признаков. • по экономическому характеру объектов кредитования • по срокам, на которые предоставляется кредит • по срокам использования • с точки зрения наличия и характера обеспечения • по методам предоставления • по способам погашения • по характеру и способу уплаты процента • по порядку погашения • по источникам погашения: • по связи с принципом обеспеченности: • по плотности кредитования: • по степени риска • по направлению средств в ту или иную отрасль • в зависимости от вида открываемых счетов для кредитования • по условиям погашения ссуды • по порядку выдачи • в зависимости от оформляемых документов • по характеру обеспечения кредита • по уровню доходности
Принципы кредита и принципы кредитования
Общеэкономические принципы кредита • Принцип комплексности (необходимо учитывать- конъюнктуру и конкуренцию на рынке) • Принцип экономичности - достижение наибольшей эффективности кредитных отношений • Принцип дифференцированности • Принцип целенаправленности
Специфические принципы кредита • Возвратность - первый и основополагающий принцип кредита означает, что кредитор может ссужать средства только на таких условиях и на такие цели, которые обеспечивают высвобождение ссуженной стоимости и ее обратный приток к кредитору. • Срочность кредита представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. • Платность кредита означает, что за предоставление стоимости во временное пользование кредитор взимает с заемщика определенную плату, которая обеспечивает возмещение его затрат по привлеченным ресурсам, на содержание самого кредитора и формирование его прибыли.
Принцип обеспеченности кредита • означает, что на случай непредвиденных обстоятельств, ухудшения финансового состояния заемщика кредитор должен располагать вторичными источниками погашения кредита
Функции и законы кредита.
Различие между функцией и ролью кредита Функция кредита Роль кредита • отражение сущности категории • отражение общественного назначения категории • функции не дублируют друга и не вытекают одна из другой • включают наиболее устойчивые, постоянные признаки категории • могут не всегда совпадать с функциями кредитных организаций • результаты использования кредита на основе выполняемых им функций • может быть и негативной, и позитивной для экономики
Перераспределительная функция кредита • Для нее характерно перераспределение стоимости, которое происходит по территориальному и отраслевому признаку • Выделяют: • Межтерриториальное распределение • Межотраслевое перераспределение • Внутриотраслевое перераспределение
Функция замещения денег кредитными операциями • Функция считается дискуссионной • В период параллельного обращения действительных и кредитных денег происходило замещение золотых денег кредитными на сумму необеспеченных золотом банкнот • В современных условиях происходит временное замещение денег в экономическом обороте заемщика при хранении денежных средств в банке, при осуществлении безналичных расчетов, при кредитовании банком клиентов и т. д.
Дискуссионные функции кредита • • • 1. Функция опосредования кругооборота капитала 2. Функция экономии издержек обращения 3. Функция ускорения концентрации капитала 4. Функция обслуживания товарооборота 5. Функция ускорения научно-технического прогресса 6. Функция мобилизации ресурсов 7. Функция распределения ресурсов 8. Функция стимулирования экономии ресурсов 9. Контрольная функция
Законы кредита как особой экономической категории - это законы движения ссуженной стоимости. • Закон возвратности кредита • Закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами • Закон сохранения ссуженной стоимости • Временной характер отношений между субъектами кредита
Роль кредита и его функции Под ролью кредита понимаются те результаты, к которым приводит его функционирование (выполнение кредитом его функций).
Фазы экономического цикла и роль кредита 1. В условиях кризиса кредит может стать фактором выхода из кризиса 2. В условиях оживления и экономического подъема, достаточной экономической стабильности кредит выступает фактором роста. 3. В условиях перепроизводства и спада роль кредита - негативна.
Тема 11. Объективные границы кредита Границы кредита – пределы его эффективного использования • Количественные и качественные границы • Границы на макро- и микроуровне • Границы для кредитора и заемщика
Границы кредита • Это предел (допустимая норма) выдачи кредита либо ресурсов кредита • Предел выдачи кредита – это предельная сумма задолженности заемщика, установленная кредитором • Предел ресурсов кредита – это сумма ресурсов кредита, в пределах которой кредитор имеет возможность предоставить ссуду
Виды границ кредита • Макроэкономические границы кредита – определяют соотношение между потребностями экономики в кредитных ресурсах и возможностью их предоставления в данной экономической ситуации • Микроэкономические границы кредита – зависят от интересов и возможностей сторон, участвующих в кредитных отношениях
Факторы, определяющие границы кредита на микро уровне • Возможности и заинтересованность кредитора в предоставлении ссуды • Способности заемщика своевременно и в полной сумме погасить кредит и проценты по нему
Факторы, определяющие возможности кредитора • При коммерческом, межхозяйственном и личном кредите возможности предоставления ссуды ограничены наличием товаров у продавца либо временно свободных денежных средств у кредитора • При банковском и государственном кредите регулирование объема банковских вложений осуществляется центральным банком путем установления экономических нормативов деятельности кредитных организаций или прямых кредитных ограничений, состоящих в установлении жесткой зависимости объема предоставляемых кредитов либо от капитала банка, либо от величины обеспечения
Тема 10. Ссудный процент • Это экономическая категория, представляющая собой цену ссуженной во временное пользование стоимости • Ссудный процент возникает, когда кредитор передает определенную стоимость заемщику на возвратной основе на производственные или потребительские цели
Ссудный процент и прибыль • Ссудный % и прибыль представляют собой определенную часть вновь созданной стоимости • Прибыль остается в распоряжении заемщика и покрывает его затраты • Ссудный % переходит в распоряжение кредитора и используется для расчетов с бюджетом, выплаты дивидендов, отчислений в различны е фонды
Регулирующая функция ссудного процента • Заставляет заемщика более эффективно использовать ссуженную стоимость • Сегодня существуют ограничения для применения этой функции ссудного процента в России, т. к. ожидаемая рентабельность не всегда выше или равна текущей норме процента
Формы ссудного процента • В зависимости от формы кредита: коммерческий, банковский %, % по государственному, международному потребительскому кредиту, % по лизинговым сделкам • В зависимости от вида операций кредитных учреждений: учетный % по вексельным операциям, депозитный %, % по ссудам, % по МБК, % по долговым ценным бумагам
Общие факторы, определяющие уровень ссудного процента • Соотношение предложения и спроса на кредитные ресурсы • Степень доходности на других сегментах финансового рынка • Средняя норма прибыли в хозяйстве • Направленность денежно-кредитной политики ЦБ: процентной, резервной, политики открытого рынка • Направленность налоговой политики государства • Уровень инфляции: • при ползучей инфляции: i = r + e, где i – номинальная или рыночная ставка %, r – реальная ставка %, e – темп инфляции • При галопирующей инфляции i = r + e + re
Процентная ставка • Это относительная величина процентных платежей на ссудный капитал за определенный период времени (год) • Рассчитывается как отношение абсолютной суммы процентных платежей за год к величине ссудного капитала
Учетная ставка процента • Это официальная ставка кредитования коммерческих банков со стороны центрального банка • Рефинансирование коммерческих банков может осуществляться либо посредством прямого кредитования, либо путем переучета векселей