Тема 3. Оцінювання банком кредитоспроможності позичальників Лекція – 2 год
План n 1. Методи оцінки кредитоспроможності позичальника та n n n етапи аналізу його фінансового стану. 2. Визначення показників платоспроможності підприємства та його фінансової стійкості. 3. Аналіз звіту про фінансові результати, визначення показників рентабельності позичальника. 4. Визначення показників, що характеризують рух грошових коштів позичальника та аналіз показників його ділової активності. 5. Методи якісної оцінки кредитоспроможності позичальника. 6. Комплексний аналіз стану кредитоспроможності позичальника.
Література 1. Закон України «Про банки і банківську діяльність» від 07. 12. 2000 р. 2. Кредитування і контроль: підручник/ авт. кол. : Т. С. Смовженко, Р. А. Слав`юк, Р. Р. Коцовська та ін. – К. : УБС НБУ, 2012. – 375 с. 3. Положення НБУ “Про порядок формування та використання резерву для відшкодування можливих втрат за активними банківськими операціями банків ”, затверджено Постановою Правління НБУ № 23 від 25. 01. 2012 р. .
1. Методи оцінки кредитоспроможності позичальника та етапи аналізу його фінансового стану Кредитоспроможність можна виділити як основний критерій, який забезпечує ефективність кредитних відносин. Кредитоспроможність юридичної особи – це результат її економічної діяльності, що вказує на правильність управління особою фінансовими потоками, капіталом та залученими ресурсами. Під кредитоспроможністю позичальників розуміють здатність юридичної чи фізичної особи повністю у зазначені строки повернути суму позичених коштів та проценти на них, бажання позичальників виконати свої зобов`язання. Під платоспроможністю розуміють спроможність осіб своєчасно і повністю виконати всі свої платіжні зобов`язання.
1. Методи оцінки кредитоспроможності позичальника та етапи аналізу його фінансового стану Майже всі світові банківські методики оцінювання кредитоспроможності позичальників базуються на аналізі фінансового стану позичальників та їх ринковій надійності. n n n В американській практиці застосовують правило « 5 С» : Character (характер) – ділова репутація позичальника; Capacity (спроможність, можливість) – аналіз доходів і витрат; Capital (капітал) – розмір, структура капіталу, що характеризують надійність позичальника; Collaterel (забезпечення) – дослідження видів забезпечення; Condlitions (умови) – економічні та інші умови, що впливають на кредитні відносини.
1. Методи оцінки кредитоспроможності позичальника та етапи аналізу його фінансового стану PARTS CAMPARI PURPOSE – ціль кредиту AMAUNT – розмір кредиту REPEYMENT – механізм погашення TERMS – строк кредиту SECURITI – забезпечення CHARACTER – репутація позичальника ABILITY – оцінка бізнесу (спроможність погашення) MEANS – маржа, дохідність PURPOSE – ціль кредиту AMOUNT – обґрунтування суми REPAYMENT – умови погашення INSURANCE – кредитного ризику страхування
1. Методи оцінки кредитоспроможності позичальника та етапи аналізу його фінансового стану n n n Будь-яка методика оцінки кредитоспроможності позичальників враховує: кількісне оцінювання кредитоспроможності ( визначення основних фінансових показників); якісне оцінювання кредитоспроможності (репутація, кредитна історія, рівень менеджменту); аналіз ефективності проекту, що кредитується(грошовий потік з проекту, його окупність); аналіз забезпечення кредиту; визначення кредитного рейтингу позичальника. аналізують: систему фінансових коефіцієнтів та грошові потоки позичальника, його ділову активність, базуючись на даних балансу, звітів про фінансові результати та рух грошових коштів, іншу звітність.
1. Методи оцінки кредитоспроможності позичальника та етапи аналізу його фінансового стану Аналіз фінансового стану позичальника розділяють на два етапи: n Попередній – до прийняття кредитного рішення; n Поточний – після прийняття кредитного рішення, для моніторингу тенденцій зміни фінансового стану позичальника впродовж дії кредитної угоди. √ На що потрібно звернути увагу кредитора під час попереднього етапу аналізу фінансового стану позичальника ? Під час аналізу балансу (активної частини) уважно проаналізувати найліквідніші кошти, запаси, дебіторську заборгованість. Під час аналізу пасивної частини балансу – розділ поточних зобов`язань: кредиторська заборгованість, зобов`язання за розрахунками. Розглянути також структуру капіталу.
1. Методи оцінки кредитоспроможності позичальника та етапи аналізу його фінансового стану Актив Пасив І. Необоротні активи І. Власний капітал Нематеріальні активи. Основні засоби, довгос-ві фін інвестиції Статутний капітал, додатковий , резервний капітал. , НП. ІІ. Оборотні активи ІІ. Довгос-ві зобов`язання Запаси: виробничі, товари, продукція, деб-ка забор-ть, фін. інвест, гроші ІІІ Який? Н. А. У. Д. П Баланс ІІІ. Поточні зобов`язання Кредити банків. зоб-ня за розрахунками ІV Який? Зп наудп Баланс
1. Методи оцінки кредитоспроможності позичальника та етапи аналізу його фінансового стану n n Для порівняння цифрової інформації фінансових звітів використовують такі напрямки аналізу: Вертикальний аналіз- характерний визначенням питомої ваги окремих статей у загальному підсумку; Горизонтальний аналіз – обчислюються темпи зростання аналізованих показників; Трендовий аналіз – розраховують відносні відхилення показників за кілька років від рівня базисного року( всі показники приймають за 100%); Коефіцієнтний аналіз – обчислення показників. Що характеризують кількісну оцінку кредитоспроможності контрагентів. Оцінюється фінансовий стан у кожному випадку укладення кредитного договору, надалі - не рідше як раз на три місяці.
2. Визначення показників платоспроможності підприємства та його фінансової стійкості n n n Показниками платоспроможності позичальників-юридичних осіб є коефіцієнти ліквідності їх балансів. Ліквідність балансу можна визначити як засіб покриття боргів юридичної особи його активами, перетворення яких у готівку відповідає строку погашення кредиту. Визначення коефіцієнтів ліквідності балансу полягає у зіставленні (відношенні) коштів активів, згрупованих за рівнем їх ліквідності, із зобов`язаннями, згрупованими за строками їх повернення і розташованими у порядку збільшення строків. Розрізняють коефіцієнти; миттєвої ліквідності (швидкість погашення найліквіднішими активами поточних зобов`язань); поточної ліквідності (погашення у строк дії кредитного договору); загальної ліквідності( характеризує як обсяг поточних зобов`язань можна погасити за рахунок всіх оборотних активів позичальника).
2. Визначення показників платоспроможності підприємства та його фінансової стійкості Коефіцієнт миттєвої (абсолютної) ліквідності балансу: n Кл 1 = Грошові кошти, їхні еквіваленти + поточні фінансові інв-ї / Поточні зобов`язання ≥ 0, 2 -0, 25 n Грошові кошти, їхні еквіваленти + поточні фін-ві інв-ї – це високоліквідні активи Коефіцієнт поточної ліквідності балансу: Кл 2 = Високоліквідні активи + дебіторська заборгованість / Поточні зобов`язання ≥ 0, 5 Коефіцієнт загальної ліквідності балансу: Кл = Оборотні активи / Поточні зобов`язання ≥ 2, 0 n Показники фінансової стійкості визначають ступінь незалежності юридичної особи від зовнішніх джерел фінансування, рівень використання власних коштів. До них належать:
2. Визначення показників платоспроможності підприємства та його фінансової стійкості n Коефіцієнт маневреності власних коштів, що характеризує ступінь мобільності їх використання: Км = Вк − Ан / Вк ≥ 0, 5 , де: Вк – власний капітал позичальника; Ан – необоротні активи. Коефіцієнт незалежності, що характеризує ступінь фінансового ризику, тобто розмір залучених коштів на 1 грн. власних коштів позичальника: Кн = Зк / Вк ≤ 1, де: Зк – Залучені кошти (довгострокові та поточні зобов`язання позичальника).
3. Аналіз звіту про фінансові результати, визначення показників рентабельності позичальника Показники рентабельної (прибуткової) діяльності позичальника-юридичної особи визначаються за звітом про фінансові результати. Цей звіт подає картину про доходи, витрати, прибуток/збиток від діяльності підприємства за звітний період. Показники рентабельності позичальника визначаються співвідношенням між чистим прибутком і окремими статтями активу чи пасиву балансу, показники виражені у відсотках, аналізуються у динаміці та у порівнянні із показниками галузі, конкурентів. Ра = Чистий прибуток / Активи, де: n Ра – рентабельність активів (який прибуток з кожної гривні, вкладеної в майно). n Рп = Чистий прибуток / Обсяг реалізованої продукції (без ПДВ), де: n Рп – рентабельність продаж (який прибуток на кожну гривню реалізованої продукції).
Фінансові результати Стаття Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) Податок на додану вартість Акцизний збір Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) Валовий: прибуток збиток Інші операційні доходи Адміністративні витрати Витрати на збут Інші операційні витрати Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток збиток Дохід від участі в капіталі Інші фінансові доходи Інші доходи Фінансові витрати Втрати від участі в капіталі Інші витрати Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: Податок на прибуток від звичайної діяльності Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток збиток Надзвичайні: доходи, витрати Податки з надзвичайного прибутку Чистий: прибуток Код рядка 010 015 020 035 040 055 060 070 080 090 105 110 120 130 140 150 160 170 180 195 200 210 220
4. Визначення показників, що характеризують рух грошових коштів позичальника та аналіз показників його ділової активності Перед наданням кредиту банк розглядає якість складення юридичною особою звіту про рух грошових коштів. що містить інформацію про його грошові потоки за трьома видами діяльності: n Операційної діяльності; n Інвестиційної діяльності; n Фінансової діяльності. Різниця між надходженням і вибуттям коштів у результаті всієї діяльності позичальника-юридичної особи визначає величину загального грошового потоку позичальника. Величина грошового потоку дає змогу банкові виявити кошти, з яких буде повертатися кредит.
Рух коштів Стаття Код За попередній період За звітний період + - + 180 X X 190 X Отримані: Відсотки 210 X дивіденди 220 X Придбання: фінансових інвестицій необоротних активів 240 250 Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності 300 ІІІ. Рух коштів у результаті фінансової діяльності Надходження власного капіталу Отримані позики 310 320 X X Інші надходження 330 X X Погашення позик 340 X X Сплачені дивіденди 350 X X Чистий рух коштів від фінансової діяльності 390 Чистий рух коштів за звітний період 400 Залишок коштів на початок року 410 Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів 420 Залишок коштів на кінець року 430 1. Рух коштів у результаті операційної діяльності ІІ. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності Реалізація: фінансових інвестицій необоротних активів - 010 X X X
Типові ситуації з рухом грошових коштів підприємств - позичальників n Рух коштів у процесі операційної діяльності (+-) n Рух коштів у процесі інвестиційної діяльності (+-) n Рух коштів у процесі фінансової діяльності (+-) Чистий рух коштів (NCF) - сальдо
1: Додатні надходження коштів від усіх видів діяльності. Акумулює кошти. Може інвестувати. 2: Висока прибутковість і прибуток може іти на розвиток і на сплату зобов’язань. 3: Типова ситуація, коли маємо дії з реструктуризацією. 4: Підприємство, що розвивається. 5: Від’ємні суми в операційній і додатні в інших – труднощі у веденні бізнесу. 6: Типова ситуація для нових підприємств, які починають розвиватись. 7: Недобір коштів покривається продажем активів. Найгірший випадок. Загроза банкрутства. 8: Від’ємний рух коштів. Що це ? Прошу пояснити Ситуації Діяльність (потоки) 1 2 3 4 5 6 7 8 Операційна (netto) + + - - Інвестиційна (netto) + - + - Фінансова (netto) + - - + + + - -
4. Визначення показників, що характеризують рух грошових коштів позичальника та аналіз показників його ділової активності Банки визначають коефіцієнт достатності грошових потоків на підставі довідок про грошові обороти на всіх рахунках позичальника ( у т. ч. у інших банках): К-т дос. гр. потоків = [(Нсм ×п) – (Зум ×п) - Зі] / Ск ≥ 1, 5, де: К-т дос. гр. потоків – коефіцієнт достатності грошових потоків; Нсм – середньомісячні надходження впродовж трьох останніх місяців на рахунки позичальника (за винятком кредитних коштів); п – період дії кредитної угоди (кількість місяців); Зум - щомісячні умовно-постійні зобов`язання позичальника (адміністративно-господарські витрати тощо); Зі – податкові платежі та інші зобов`язання позичальника; Ск – сума кредиту та проценти за ним.
4. Визначення показників, що характеризують рух грошових коштів позичальника та аналіз показників його ділової активності n n n У загальному показники, що характеризують ділову активність позичальника-юридичної особи такі: коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості; коефіцієнт періоду погашення дебіторської заборгованості; коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості; коефіцієнт періоду погашення кредиторської заборгованості; коефіцієнт тривалості виробничих запасів. К-т оборот. деб. забор. = Надходження від реалізації / середня дебіторська заборгованість (разів) Чим вище значення коефіцієнтів оборотності, тим ефективніше позичальник працює впродовж дії кредитної угоди. К-т періоду погаш. деб. забор. = Середня дебіторська заборгованість / Надходження від реалізації × 365 (днях) n
4. Визначення показників, що характеризують рух грошових коштів позичальника та аналіз показників його ділової активності Збільшення значення показника періоду погашення дебіторської заборгованості вказує на уповільнення швидкості платежів на користь позичальника, а зменшення цього показника вказує на те, що у нього з`являться кошти для погашення кредиту. К-т оборот. кред. забор. = Надходження від реалізації / Середня кредиторська заборгованість (разів) К-т періоду погаш. деб. забор. = Середня кредиторська заборгованість / Надходження від реалізації × 365 (днях) Ці показники аналізуються ідентично , як і попередні , а також у динаміці. К-т тривалості вироб. запасів = Середні залишки запасів / Витрати на виробництво за період × К-ть днів у періоді Цей коефіцієнт дозволить оцінити ефективність управління позичальником своїми запасами, висока тривалість – неефективне управління, низька - навпаки.
4. Визначення показників, що характеризують рух грошових коштів позичальника та аналіз показників його ділової активності Банк, розрахувавши показники фінансового стану позичальника у розрізі всіх критеріїв: платоспроможності. Фінансової стійкості, рентабельності, грошового покриття, ділової активності, за кожним із цих критеріїв нараховують бали за прийнятною для кожного банку шкалою. Крім того, присвоєний числовому значенню кожного показника бал зважується на відповідний коефіцієнт ваги. Підсумкова оцінка фінансового стану позичальника розраховується як сума добутків кожного балу на відповідний ваговий коефіцієнт.
5. Методи якісної оцінки кредитоспроможності позичальника Необхідним та важливим під час оцінювання кредитоспроможності позичальника - юридичної особи є аналіз якісних показників його діяльності за трьома напрямами: Якісна оцінка кредитоспроможності Стан менеджменту Рівень менеджменту Стан ринку Ринкове становище Стан забезпечення Ліквідність Ступінь довіри Привабливість продукту Якість оцінки Кредитна історія Фактори виробництва Легітимність Персональна відповідальність Структура клієнтів Забезпечення / кредит
5. Методи якісної оцінки кредитоспроможності позичальника Оцінювання рівня менеджменту характеризується професійним досвідом менеджерів у бізнесі, освітою, діловими зв`язками тощо. Ступінь довіри - аналізують юридичний статус позичальника, чесність, відкритість у бізнесі. Аналіз кредитної історії – вивчення кредитних взаємовідносин позичальника у минулому. Аналіз ринкового становища дозволяє виявити вид діяльності позичальника, належність до відповідної галузі, місце розташування тощо. Привабливість продукту аналізують з позицій ціни, якості, асортименту. Фактори виробництва – це аналіз основних фондів позичальника, а добре розвинута структура його клієнтів – менший кредитний ризик для банку.
5. Методи якісної оцінки кредитоспроможності позичальника Для кожного показника якісної оцінки кредитоспроможності позичальника-юридичної особи у внутрішній банківській методиці присвоєно відповідні бали та вагові коефіцієнти. У кінцевому результаті визначається інтегральна рейтингова оцінка кількісної та якісної кредитоспроможності позичальника-юридичної особи. За результатами інтегральної оцінки кредитоспроможності та встановленої банком у внутрішній методиці кредитної рейтингової шкали зараховують позичальника до певного рейтингового класу.
6. Комплексний аналіз стану кредитоспроможності позичальника Сьогодні банки повинні дотримуватися вимог Положення НБУ № 23 від 25. 01. 2012 року щодо резервування під кредитні ризики. , У цьому разі набір показників, які дозволять найбільш об`єктивно визначити кредитоспроможність позичальника – юридичної особи за кількісними та якісними характеристиками базується на визначенні інтегрального показника, а вагомість цього показника визначається залежно від приналежності позичальника до певного виду економічної діяльності та його величини ( мале, середнє та велике підприємство). Рейтингова шкала, пропонована НБУ у вказаному вище Положенні, визначає дев`ять класів фінансового стану позичальників, 1 -ий клас – надійний позичальник, 8 -ий клас – проти позичальника порушено справу про банкрутство, 9 -ий клас – позичальника визнано банкрутом.
Комплексний аналіз стану позичальника (Банки Польщі) Показники Назва показника Найкращ Найгірш Вага внутрішн я Прибутковості Продаж 10% i більше 0% i менше 0, 28 ROE 20% i більше 0% i менше 0, 28 ROA 10% i більше 0% i менше 0, 44/1, 00 Поточна ліквідність 250% i більше 120% i менше 0, 20 Абсолютна ліквідність. 100% i більше 50% i менше 0, 32 Загальна ліквідність 300% i більше 100% i менше 0, 48/1, 00 Ліквідності Вага розділу 0, 35 0, 25
90 днів i більше 15 днів i менше 19 днів i менше 120 днів i більше 0, 33 Ротація зобов’язань Структура фінансування Цикл реалізації (оборот деб. ) Ротація запасів Ділова активність 15 днів i менше 90 днів i більше 0, 34/1, 00 80% i менше 0, 28 Капіталом необ. активів 140% i більше Частка довгострок. кред. 15% i менше Капітал/ Кредит 10% i більше 200% i більше 70% i менше 0, 33 0, 32 0, 40/1, 00 0, 15 0, 25
Клас позичальника за даною методикою n A 1 – 0, 8 n B 0, 79 – 0, 7 n C 0, 69 – 0, 5 n D 0, 49 – 0, 3 n E 0, 29 – 0, 2 n ROE>ROA>ROпродажу
Тип забезпечення у Польщі Покриття (%) 1 Грошові кошти на рахунку 100 -110 3 Інвестиції грошового ринку 110 -125 4 Високоліквідні цінні папери 125 -150 5 Житлові будинки 133 -150 6 Авто 133 -150 7 Комерційна нерухомість 150 -175 8 Цінні папери на продаж 150 -200 9 Дебіторська заборгованість 150 -200 10 Обладнання 150 -250 11 Запаси 200 -250
Скачать презентацию Тема 3. Оцінювання банком кредитоспроможності позичальників Лекція –
КМ тема 3.ppt