ТЕМА 17. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА (стр.528-557) Кредит, его

ТЕМА 17. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА (стр.528-557) Кредит, его функции и формы. 2. Ценные бумаги и их виды. 3. Банковская система и ее составляющие. 4. Кредитно-денежная политика и ее мероприятия.

Кредит: его функции и формы

Кредит – это движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности. ФУНКЦИИ КРЕДИТА: 1. Перераспределительная 2. Замещение наличных денег кредитными. 3. Ускорение процесса концентрации и централизации капитала.

Формы кредита: 1. Банковский 2. Коммерческий 3. Ипотечный 4. Государственный 5. Международный

2. Ценные бумаги и их виды

Ценные бумаги – это документы, выражающие отношения собственности или отношения по займу, реализация которых возможна только при условии их предъявления.

Виды ценных бумаг: 1. Акция 2. Облигация - государственные; - предприятий.

Виды ценных бумаг: 3. Производные: 3.1. Фьючерсы 3.2. Опционы: - опцион-колл - опцион-пут - Европейский - американский 3.3. Варрант

3. Банковская система и ее составляющие

Банковская система – это совокупность различных видов банков в их взаимосвязи. В современной банковской системе выделяют три звена: 1. Центральный банк 2. Коммерческие банки 3. Специализированные кредитно-финансовые институты.

Коммерческие банки - наиболее значительная группа по количеству. Они созданы для привлечения денежных средств и размещения их в форме кредита. Банки могут осуществлять следующие виды операций: 1. Активные (размещение средств); 2. Пассивные (привлечение средств); 3. Доверительные (управление ЦБ); 4. Посреднические (по поручению клиента). Количество коммерческих банков обусловливается как экономической целесообразностью, так и особенностями законодательного регулирования банковской системы.

Специализированные кредитно-финансовые институты – второй элемент банковской системы – пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные банки, ипотечные банки.

Центробанк занимает главное место в банковской системе. Он выпускает в обращение национальную валюту, хранит золотовалютные резервы страны, обязательные резервы коммерческих банков.

4. Кредитно-денежная политика и ее инструменты

Кредитно-денежная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен.

Инструменты денежно-кредитной политики: 1. Изменение учетной ставки процента (ставка рефинансирования). 2. Изменение нормы обязательных резервов. 3. Операции на открытом рынке.

Учетная ставка процента представляет собой взимаемый центральным банком процент по предоставляемым им кредитам коммерческим банкам. С позиций последних величина учетной ставки представляет собой неизбежные издержки, связанные с увеличением резервов. Если уровень учетной ставки понижается, то объем спроса со стороны коммерческих банков на кредиты центрального банка возрастает, а их кредитные возможности увеличиваются, соответственно, увеличивается и денежная масса. Обратный результат получается при повышении учетной ставки центрального банка.

13 сентября 2013 года Совет директоров Банка России принял решение о совершенствовании инструментов денежно-кредитной политики, а именно: 1) введена ключевая ставка Банка России - это ставка в процентах годовых, по которой Центральный банк Российской Федерации предоставляет банкам денежные средства в долг на одну неделю, и одновременно та ставка, по которой ЦБ РФ готов принимать от банков на депозиты денежные средства на одну неделю.; 2) изменилась роль ставки рефинаансирования в системе инструментов Банка России; 3) сформировался коридор процентных ставок Банка России и модернизировалась система инструментов по регулированию ликвидности банковского сектора.

История изменения ключевой ставки: - с 11.00 утра 03 марта 2014 года ЦБ РФ повысил ключевую ставку с 5,5% до 7,0% годовых; - с 28 апреля 2014 года ЦБ РФ поднял ключевую ставку до 7,5% годовых; - с 28 июля 2014 года – до 8,0% годовых; - с 05 ноября 2014 года – до 9,5% годовых; - с 12 декабря 2014 года – до 10,5% годовых; - в ночь на 16 декабря 2014 ключевая ставка поднята до 17%.